2025 harmadik negyedév: Gyártás, fogyóeszközök és csomagolás – hírek

A vámtarifák kerülnek a középpontba: a gyártókat egy új, bizonytalan korszak várja

Az újbóli vámkampány egyre nagyobb lendületet vesz, ahogy közeledik az augusztus 1-jei határidő. A kormány leveleket küldött a legfontosabb kereskedelmi partnereinek – köztük Japánnak, Dél-Koreát, Dél-Afrikát, Kanadát, Mexikót és az EU-t – és értesítette őket a számos importáruval szemben tervezett 20–50%-os viszonossági vámokról.¹ Például az EU-ból és Mexikóból érkező árukra 30%-os, a kanadai importárukra 35%-os, a japán és dél-koreai termékekre pedig 25%-os vámot vetnek ki.² E stratégia részeként ágazatspecifikus vámokat is bevezetnek. A rézre kivetett 50%-os vám augusztus 1-jén lép hatályba, párhuzamosan a gyógyszerekre és félvezetőkre javasolt vámokkal, amelyek egy rövid türelmi időszakot követően lépnek életbe.³ Eddig a tárgyalások csak az Egyesült Királysággal és Vietnámmal hoztak megállapodást. A Kínával folytatott tárgyalások továbbra is bizonytalanok, és ha augusztus 12-ig nem születik megállapodás, a kínai árukra kivetett vámok emelkedni fognak.⁴ Az árupiacok már reagáltak: a réz ára az 50%-os vám bejelentése után megugrott, ami hatással van az elektronikai és építőipari gyártókra.⁵ Eközben az EU elhalasztotta a megtorló vámokat abban a reményben, hogy augusztus előtt sikerül megállapodást kötni.⁶ Mivel ez láncreakciót vált ki a fémek, a vegyi anyagokra, a szállítási költségekre és az általános beszerzési költségekre gyakorolt láncreakció miatt stratégiai lépésekre van szükség.

FŐBB TANULSÁGOK: Szinte minden jelentős kereskedelmi partnerre új vámtarifák vonatkoznak; az árak ingadozása és az ellátási lánc megszakadása elkerülhetetlen. Az augusztus 1-je (Kína esetében augusztus 12.) előtt véglegesített megállapodásokkal elkerülhetőek lehetnek bizonyos vámtarifák. Vizsgálják felül a beszállítói szerződéseket és az eskalációs feltételeket; keressenek hazai és közeli országokban található alternatívákat; és kövessék nyomon az árucikkekhez kötődő árváltozásokat.

Hullámkarton

Az észak-amerikai konténerkarton árak 2025 júniusában és júliusában stabilak maradtak; az év elején kialakult szinthez képest nem változtak. Ez az árszint-stabilizálódás azt a február végén bejelentett RISI-áremelést követi, amelyet a legtöbb nagy gyártó márciusban és áprilisban hajtott végre. Bár a RISI februárban 40 dollár/tonnás emelést fogadott el és tett közzé, sok beszállító 60–70 dollár/tonnás emelést hajtott végre a béléskarton, illetve 80–90 dollár/tonnás emelést a hullámkarton esetében. A Fastmarkets RISI szerint ez volt az egyetlen felfelé irányuló mozgás, amelyet 2025-ben eddig jelentettek.⁷ Azóta a Fastmarkets a második negyedévben és a harmadik negyedév elején is változatlan árakat jelentett, még akkor is, amikor az újrahasznosított rostok költségei enyhén emelkedni kezdtek. Májusban az OCC (használt hullámkarton) ára 30 dollár/tonnával emelkedett, ami az első jelentős emelkedés volt hónapokig tartó csökkenés után.⁸ Bár az OCC árak változása még nem nyomta fel a konténerkarton árakat, továbbra is figyelemmel kísérendő kulcsfontosságú költségtényező marad. Az iparág egyéb fejleményei közül kiemelendő, hogy a Packaging Corporation of America (PCA) 1,8 milliárd dollárért felvásárolja a Greif amerikai konténerkarton-üzletágát – két gyárat, amelyek éves kapacitása megközelítőleg 800 000 tonna, valamint nyolc lapadagoló/dobozgyárat. A tranzakció várhatóan a harmadik negyedév végére zárul le, és ez az észak-amerikai piacvezető szereplők közötti harmadik jelentős fúziót jelenti ebben az évben, ami tovább fokozza a piaci konszolidációt. Egy ilyen mértékű konszolidáció szűkítheti a kapacitási tartalékokat, és befolyásolhatja az árdinamikát a negyedik negyedévben.⁹ A vámok tekintetében maga a hullámkarton nem közvetlen célpont, de az új amerikai kereskedelempolitikák hatással vannak az újrahasznosított rostpiacokra, a cellulóz-alapanyagokra és a berendezések beszerzésére. A szállítási dinamika változásai – különösen Kínával kapcsolatban – szintén hatással vannak az amerikai exportra, ami finoman befolyásolhatja a gyárak termelési stratégiáit.¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Ábraadatok: Heti RSI-index a cellulóz- és papíriparban[/caption] FŐBB TANULSÁGOK: Ez tökéletes példa arra, miért elengedhetetlen, hogy csomagolási szerződések vagy megállapodások legyenek érvényben a beszállítókkal, hogy megakadályozzuk, hogy azok a magasabb emelési arányokat továbbhárítsák, és hogy az indexmozgásokon alapuló árváltozások kiszámításában valódi átláthatóságot biztosítsunk. Javasoljuk, hogy most vizsgálják felül a csomagolási szerződéseket – különösen, ha a megállapodásaik nem tartalmaznak indexalapú árvédelmi záradékokat –, és készüljenek fel az esetleges negyedik negyedévi kiigazításokra, amennyiben a rostpiacok tovább szűkülnek.

Fűrészáru/raklapok

Az amerikai fa raklap- és fűrészáru-piacok óvatos stabilitás mellett léptek be a 2025. harmadik negyedévbe; miközben a felszín alatt a költségek emelkedése leselkedik. Az ePallet 2025. júniusi piaci^{jelentése¹¹} szerint a régiókban az általános hangulat „átlagos”; a kereslet stabil, de a fűrészüzemek bezárása, az esőzések miatti fakitermelési késések és a szűkülő kínálat miatt tartós költségnyomás nehezedik a piacra. A PalletTrader második negyedévi piaci ^jelentése12 visszhangozza ezeket a témákat, megjegyezve, hogy az iparági válaszadók közel 60%-a a fűrészáru árak emelkedésére számít 2025 hátralévő részében. A használt raklapok árazása máris kezd tükrözni ezeket a várakozásokat: a magköltségek emelkednek, és a újrahasznosított raklapok készletei szűkülnek, különösen azokban a régiókban, ahol a fűrészáru-ellátás korlátozott. Az elemzők arra is figyelmeztetnek, hogy ha az Egyesült Államok visszaállítja a kanadai fűrészárura kivetett vámokat, az árak a negyedik negyedévre további 15–20%-kal emelkedhetnek.¹³ [caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Ábra forrása: TradingEconomics.com[/caption] FŐBB MEGÁLLAPÍTÁSOK: Bár a harmadik negyedévben a fűrészáru és a raklapok ára viszonylag stabil maradt, az alapvető költségnyomás fokozódik, és reális a veszélye annak, hogy az év végén hirtelen emelkedés következik be. A fűrésztelepek leállásai, a korlátozott fakitermelés és a kanadai fűrészárura várhatóan kivetendő vámok miatt a vásárlóknak már most fel kell készülniük a szűkülő kínálatra és az emelkedő árakra. Az ERA Group proaktív beszerzési stratégiákkal segíti ügyfeleit abban, hogy lépést tartsanak a piaci ingadozásokkal.

Vegyi anyagok és gázok

Az egész iparágban a vegyipari vállalatok továbbra is küzdenek a kiterjedő vámrendszer következményeivel. Július elején a Fehér Ház bejelentette, hogy a mexikói, Kanadára és az EU-ra^kivetett vámok^mellett.¹⁴ Eközben a gyógyszerekre bevezetendő vámok (akár 200%-osak, 2027-ig tartó türelmi időszakkal) mind a rövid távú készletfelhalmozást, mind a hosszú távú hazatelepítési beruházásokat ösztönzik.^{15 A stratégiai} beszerzési változások felgyorsulnak, mivel a vállalatok igyekeznek elkerülni a vámok hatását. A vállalatok „Kína + 1” modelleket alkalmaznak; beszerzéseiket Indiába, Délkelet-Ázsiába, sőt akár hazai beszállítókhoz is átirányítják olyan HTS-mentes láncok esetében, mint az alapolefinek, ahol az USA önellátó, és a termékáramlás az USMCA értelmében vámmentes marad.¹⁶ Ugyanakkor az amerikai földgázárak – amelyek számos vegyipari gyártó számára kritikus alapanyagot jelentenek – szokatlanul ingadozóak voltak; júniusban közel 1 dollár/MMBtu-val ingadoztak, mielőtt 3,39 dollár körül állapodtak meg.¹⁷ Míg a vámköltségek emelkednek, számos ipari vegyi anyag iránti alapvető kereslet továbbra is gyenge. Az ICIS (Independent Commodity Intelligence Services) szerint a globális vegyipari visszaesést – amely immár harmadik évébe lép – az építőipar gyengesége, az óvatos készletstratégiák és a gazdasági bizonytalanság jellemzi. Ez az általános gyengülés tárgyalási teret adhat a vevőknek, de azt is jelenti, hogy a pénzügyi nyomás alatt álló beszállítók rugalmassága csökkenhet.¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Ábraadatok: Termelői árindex árucsoportok szerint: Vegyianyagok és kapcsolódó termékek: Ipari vegyi anyagok[/caption] FŐBB MEGÁLLAPÍTÁSOK: A vámok arra késztetik a vegyipari beszerzőket, hogy diverzifikálják beszerzési forrásaikat, és újragondolják hosszú távú beszállítói kapcsolataikat, különösen a kínai eredetű alapanyagok esetében. Ugyanakkor a földgázárak ingadozása és a kereslet tartós gyengülése bizonytalanságot okoz az árak és a rendelkezésre állás tekintetében. A stratégiai időzítés és a proaktív tárgyalások továbbra is kulcsfontosságúak, mivel a beszerzőknek egyszerre kell megbirkózniuk az árrésre nehezedő nyomással és a beszállítók korlátozott rugalmasságával.

Műanyagok

A műanyagárak 2025 harmadik negyedévének kezdetén többnyire változatlanok maradtak; a Plastics Technology és a Plastics News szerint mind az öt főbb alapanyag-műanyag – a PE, a PP, a PVC, a PS és a PET – júniusig stagnáló vagy csökkenő tendenciát mutatott.^19;20 Eközben az új amerikai vámtarifák kezdik nyomást gyakorolni a globális műanyagkereskedelemre. A kínai műanyagimportra, alapanyagokra és petrolkémiai közbenső termékekre kivetett vámok növelik a költségeket és csökkentik a kiszámíthatóságot az amerikai vásárlók számára. A Sterling Plastics szerint ezeknek a vámoknak várhatóan „lassan ható inflációs hatása” lesz, mivel hatással vannak a műanyag-feldolgozási és logisztikai piacokra.²¹ Egyes kész csomagolóanyagokra kivetett vámok szintén korlátozhatják azoknak a külföldi beszerzési stratégiáknak a hatékonyságát, amelyek segítettek a költségek stabilizálásában az év első felében. A Plastics News arra figyelmeztet, hogy a volatilitás 2025 végén is fennmaradhat, különösen ha a vámok tovább emelkednek, vagy ha az energia-alapanyagok (például a földgáz és a NGL-ek) ára a negyedik negyedévben hirtelen megugrik.²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Ábra forrása: TradingEconomics.com[/caption] FŐ MEGÁLLAPÍTÁS: Az Egyesült Államok legújabb vámintézkedései várhatóan megnövelik a költségeket és megzavarják a műanyaggyártók beszerzési folyamatait, különösen azokét, akik az Európából és Ázsiából érkező importtól függenek. Mivel a kanadai és mexikói PE és PP nagyrészt kivételt élvez az USMCA keretében, most van itt az ideje, hogy elsőbbséget biztosítsanak az észak-amerikai műanyag-nyersanyag-beszállítóknak, és újragondolják a nemzetközi beszerzési stratégiákat. Az ügyfeleknek fel kell készülniük az esetleges áringadozásokra, és fontolóra kell venniük hazai beszerzési szerződések megkötését a haszonkulcs védelme érdekében, mivel a globális kereskedelmi dinamika változik.

Fémek

A réz ára júliusban történelmi csúcsot ért el; ezt az Egyesült Államok által az importra kivetett új, 50%-os vám, valamint az elektromos járművek, a védelmi és az infrastrukturális szektorokban tapasztalható robbanásszerű keresletnövekedés ösztönözte.^23;24;25 Bár a lépés célja a nemzetbiztonság szempontjából kritikus anyagok biztosítása, egyúttal széles körű készletfelhalmozást is kiváltott az augusztus 1-jei hatálybalépés előtt.^26;27 Eközben az acél- és alumínium piacok továbbra is folyamatos emelkedési nyomás alatt állnak, miután a kormány júniusban kiterjesztette az 50%-os vámokat.28 Az amerikai melegen hengerelt tekercs (HRC) árai nemrég 900 dollár/tonna alá estek, de máris visszapattannak; olyan gyártók, mint a Cleveland-Cliffs és a Nucor, 950 dollár/tonna új célárat határoztak meg a júliusi megrendelésekre.29 A középnyugati alumínium felárak, bár a közelmúltban enyhültek, továbbra is magasak a globális referenciaértékekhez képest.³⁰ A fémhulladék árak és a szállítási határidők szintén tükrözik a piaci szűkösséget. A betonacél és a huzalrudak szállítási ideje 6–8 hétre nyúlt; a tűzihorganyzott (HDG) és a hidegen hengerelt tekercs (CRC) esetében hasonló tendencia figyelhető meg.29 Míg egyes színesfémek, például a nikkel, továbbra is visszafogottak; a fémek szélesebb körű piaca tovább szűkül; amit a még mindig zajló politikai változások és kereskedelmi zavarok hajtanak. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Ábra forrása: BusinessAnalytiq[/caption] FŐ MEGÁLLAPÍTÁS: A réz árának meredeken emelkedése uralja a híreket; azonban az acél, az alumínium és a betonacél vásárlói is érzik az agresszív vámok és a szűkülő kínálati feltételek hatását. Az árfelárak emelkedése és a szállítási határidők meghosszabbodása miatt a gyártóknak gyorsan kell cselekedniük a szerződések újratárgyalása és a készletek újbóli kiegyensúlyozása érdekében.

Források:
‍(1) Supply Chain Dive – Trump viszonossági vámjai augusztus 1-jén lépnek életbe; (2) - Supply Chain Dive – Trump viszonossági vámjai augusztus 1-jén lépnek életbe; (3) Supply Chain Dive – Trump vámfigyelmeztető leveleket küld a kereskedelmi megállapodások határideje előtt; (4) Reuters – Trump vámjai versengést váltanak ki a megállapodásokért az augusztus 12-i határidő előtt; (5) Barron’s – Ugrik a réz ára, miután Trump 50%-os vámja sokkolta a gyártókat; (6) The Guardian – Tartós zavar; az egyetlen bizonyosság Trump legújabb vámfenyegetései közepette; (7) Fastmarkets RISI – Minden, amit tudni kell az amerikai konténerkarton árakról; (8) Packaging Dive – A rostárak változatlanok 2025 májusában; (9) A PCA megállapodást kötött a Greif Containerboard 1,8 milliárd dollárért történő felvásárlásáról a harmadik legnagyobb konténerkarton-M&A-ügylet keretében; (10) Resource Recycling – Vám; (11) ePallet – Raklap-piaci frissítés; 2025. június; (12) Packaging Revolution – PalletTrader piaci jelentés, 2025. második negyedév; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – „2025-ös erdészeti termékek kilátásai: a puhafa piacok továbbra is gyengék”; (19) Plastics Technology – 2025. június: az öt alapvető műanyag árak stagnálnak vagy csökkennek; (20) Plastics Technology – 2025. július: a nagy mennyiségben forgalmazott műanyagok árai stagnálnak vagy csökkennek a harmadik negyedévben; (21) Sterling Plastics – Hogyan fogják a 2025-ös vámtarifák befolyásolni a műanyagárak alakulását; (22) Plastics News – A műanyagárak ingadozhatnak 2025-ben; (23) WSJ – A réz ára rekordszintet ért el, miután Trump bejelentette a drasztikus vámokat; (24) WSJ – Öt dolog, amit tudni kell a rekordszintű rézárakról; (25) WSJ – Trump vámjai rekordszintre emelték a réz árát; a Dow Jones ipari indexe csökken; (26) Reuters – Trump rézvámjai tovább súlyosbítják az amerikai autóipar fémellátási gondjait; (27) Reuters – A gyártók az amerikai vámok egyértelműségét kérik, mielőtt a rézkészletek kimerülnek; (28) Reuters – Magyarázat: Trump acél- és alumíniumvámjainak valósága; (29) Ferguson heti hírlevél – 2025. június 23-i hét; (30) AP News – Trump ígért acél- és alumíniumvámjai hatályba lépnek