Q3-2025: Uutisia valmistusteollisuudesta, kulutustarvikkeista ja pakkauksista

Tullit nousevat keskiöön: Valmistajat joutuvat kohtaamaan uuden epävarmuuden aikakauden

Uudistettu tullikampanja on kiihtymässä elokuun 1. päivän määräajan lähestyessä. Hallitus on lähettänyt kirjeitä tärkeimmille kauppakumppaneilleen – mukaan lukien Japani, Etelä-Korealle, Etelä-Afrikalle, Kanadalle, Meksikolle ja EU:lle – ilmoittaen niille suunnitelluista 20–50 prosentin vastatulleista laajalle valikoimalle tuontitavaroita.¹ Esimerkiksi tullit ovat 30 prosenttia EU:n ja Meksikon tavaroille, 35 prosenttia Kanadan tuonnille sekä 25 prosenttia japanilaisille ja eteläkorealaisille tuotteille.² Osana tätä strategiaa otetaan käyttöön myös alakohtaisia tulleja. Kupariin kohdistuva 50 prosentin tulli on tarkoitus ottaa käyttöön 1. elokuuta, ja sen myötä otetaan käyttöön myös lääkkeille ja puolijohteille ehdotetut tullit lyhyen siirtymäajan jälkeen.³ Toistaiseksi neuvotteluissa on päästy sopimukseen vain Ison-Britannian ja Vietnamin kanssa. Neuvottelut Kiinan kanssa ovat edelleen epävarmat, ja jos sopimukseen ei päästä 12. elokuuta mennessä, kiinalaisille tuotteille asetettavat tullit nousevat.⁴ Raaka-ainemarkkinat ovat jo reagoineet: kuparin hinnat nousivat jyrkästi 50 prosentin tullin ilmoituksen jälkeen, mikä vaikutti elektroniikka- ja rakennusalan valmistajiin.⁵ Samaan aikaan EU on lykännyt vastatulleja toivoen, että sopimus saataisiin valmiiksi ennen elokuuta.⁶ Koska tällä on ketjureaktioita metalleihin, kemikaaleihin, rahtiin ja yleisiin hankintakustannuksiin, strategiset toimet ovat nyt välttämättömiä.

TÄRKEIMMÄT KOHTAUKSET: Lähes kaikki tärkeimmät kauppakumppanit joutuvat kohtaamaan uusia tulleja; hintojen vaihtelu ja hankintaketjun häiriöt ovat väistämättömiä. Ennen 1. elokuuta (Kiinan osalta 12. elokuuta) vahvistetut sopimukset voivat välttää osan tulleista. Tarkista toimittajasopimukset ja riidanratkaisumenettelyt; selvitä kotimaisia ja lähialueiden vaihtoehtoja; ja seuraa raaka-aineiden hintoihin liittyviä hintareaktioita.

Aaltopahvi

Pohjois-Amerikan aaltopahvin hinnat ovat pysyneet vakaina kesä- ja heinäkuun 2025 ajan; ne eivät ole muuttuneet aiemmin tänä vuonna vakiintuneista tasoista. Tämä hintojen vakiintuminen seuraa RISI:n helmikuun lopulla ilmoittamaa hinnankorotusta, jonka useimmat suuret valmistajat ottivat käyttöön maalis- ja huhtikuussa. Vaikka RISI hyväksyi ja julkaisi 40 dollarin tonnikohtaisen korotuksen helmikuun julkaisussaan, monet toimittajat siirtivät eteenpäin 60–70 dollarin tonnikohtaisen korotuksen linerboard-kartongille ja 80–90 dollarin tonnikohtaisen korotuksen aaltopahville. Tämä oli Fastmarkets RISI:n mukaan ainoa tähän mennessä vuonna 2025 raportoitu nousu.⁷ Siitä lähtien Fastmarkets on raportoinut hintojen pysyneen vakaina koko toisen vuosineljänneksen ja kolmannen vuosineljänneksen alkupuoliskon ajan, vaikka kierrätyskuidun kustannukset alkoivatkin nousta hieman. Toukokuussa OCC:n (vanhat aaltopahvipakkaukset) hinta nousi 30 dollaria tonnilta, mikä oli ensimmäinen merkittävä nousu kuukausien laskun jälkeen.⁸ Vaikka OCC:n hintamuutokset eivät ole vielä nostaneet pakkauskartongin hintoja, ne ovat edelleen keskeinen kustannustekijä, jota on syytä seurata. Muissa alan kehityskulkuissa Packaging Corporation of America (PCA) on ostamassa Greifin Yhdysvaltain kartonkiliiketoiminnan – kaksi tehdasta, joiden kapasiteetti on noin 800 000 tonnia vuodessa, sekä kahdeksan arkkisyöttö- ja laatikkovalmistajaa – 1,8 miljardilla dollarilla. Kaupan odotetaan toteutuvan kolmannen vuosineljänneksen loppupuolella, ja se on jo kolmas merkittävä fuusio Pohjois-Amerikan suurimpien toimijoiden keskuudessa tänä vuonna, mikä kiristää markkinoiden konsolidoitumista entisestään. Tämän mittakaavan konsolidointi voi kiristää kapasiteettivaraa ja vaikuttaa hinnoitteludynamiikkaan neljännellä vuosineljänneksellä^.9 Tullien osalta aaltopahvi itsessään ei ole suoraan kohteena, mutta Yhdysvaltojen uudet kauppapolitiikat vaikuttavat kierrätyskuitumarkkinoihin, sellun raaka-aineisiin ja laitteiden hankintaan. Muutokset merikuljetusten dynamiikassa – erityisesti Kiinan kanssa – vaikuttavat myös Yhdysvaltain vientiin, mikä voi vaikuttaa hienovaraisesti tehtaiden tuotantostrategioihin.¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Kaavion tiedot: Sellu- ja paperialan viikoittainen RSI-indeksi[/caption] TÄRKEIMMÄT KOHTAUKSET: Tämä on erinomainen esimerkki siitä, miksi on ratkaisevan tärkeää solmia pakkaussopimuksia tai -sopimuksia toimittajien kanssa, jotta voidaan estää niiden siirtämästä korotuksia eteenpäin ja varmistaa todellinen läpinäkyvyys indeksin muutoksiin perustuvissa hinnanmuutoslaskelmissa. Suosittelemme tarkistamaan pakkaussopimukset nyt – etenkin jos sopimuksissanne ei ole indeksiin perustuvia hintasuojauksia – ja varautumaan mahdollisiin neljännen vuosineljänneksen hinnanmuutoksiin, jos kuitumarkkinat kiristyvät entisestään.

Puutavara/kuormalavat

Yhdysvaltojen puupaletti- ja sahatavaramarkkinat ovat astuneet vuoden 2025 kolmanteen neljännekseen varovaisen vakaassa tilassa, vaikka kustannusten nousu uhkaa pinnan alla. ePalletin kesäkuussa 2025^julkaiseman markkinakatsauksen¹¹ mukaan yleinen tunnelma eri alueilla on ”keskimääräinen”: kysyntä on vakaata, mutta kustannuspaineet jatkuvat sahojen sulkemisten, sateista johtuvien hakkuuviivästysten ja tarjonnan kiristymisen vuoksi. PalletTraderin toisen vuosineljänneksen markkinaraportti ¹² toistavat nämä teemat ja toteavat, että lähes 60 % alan vastaajista odottaa puutavaran hintojen nousevan vuoden 2025 loppuun mennessä. Käytettyjen kuormalavojen hinnoittelu on jo alkanut heijastaa näitä odotuksia, kun ydinkustannukset nousevat ja kierrätettyjen kuormalavojen varastot supistuvat, erityisesti alueilla, joilla puutavaran tarjonta on rajallista. Analyytikot varoittavat myös, että jos Yhdysvallat ottaa uudelleen käyttöön tullit kanadalaiselle sahatavaralle, hinnat saattavat nousta vielä 15–20 % vuoden 2025 neljänteen neljännekseen mennessä.¹³ [caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Kaavion tiedot: TradingEconomics.com[/caption] TÄRKEIMMÄT KOHOKOHDAT: Vaikka puutavaran ja kuormalavojen hinnat pysyivät kolmannella vuosineljänneksellä suhteellisen vakaina, taustalla vaikuttavat kustannuspaineet kasvavat, ja riski hintojen jyrkästä noususta vuoden lopulla on todellinen. Sahojen sulkemisten, rajoitetun hakkuutoiminnan ja Kanadan puutavaraan kohdistuvien mahdollisten tullien vuoksi ostajien tulisi varautua jo nyt tarjonnan kiristymiseen ja hintojen nousuun. ERA Group auttaa asiakkaitaan varautumaan hintavaihteluihin ennakoivien hankintastrategioiden avulla.

Kemikaalit ja kaasut

Koko alalla kemianteollisuuden yritykset kamppailevat edelleen laajenevan tullimaiseman aiheuttamien heijastusvaikutusten kanssa. Heinäkuun alussa Valkoinen talo julkisti jopa 40–50 prosentin vastatullit kiinalaisten kemikaalien tuonnille; näiden lisäksi voimassa ovat jo aiemmin asetetut tullit Meksikosta, Kanadaan ja EU:hun.¹⁴ Samaan aikaan tulevat lääkkeiden tullit (jopa 200 %, siirtymäaika ulottuu vuoteen 2027) ajavat sekä lyhyen aikavälin varastointia että pitkän aikavälin tuotannon siirtämistä takaisin kotimaahan.^{15 Strategiset} hankintamuutokset kiihtyvät, kun yritykset pyrkivät välttämään tullien vaikutuksia. Yritykset ovat ottamassa käyttöön ”Kiina + 1” -malleja ja suuntaamassa hankintojaan Intiaan, Kaakkois-Aasiaan ja jopa kotimaisille toimittajille HTS-tullivapaiden tuotantoketjujen, kuten perusolefiinien, osalta, joissa Yhdysvallat on omavarainen ja tuotevirrat pysyvät tullittomina USMCA:n nojalla.¹⁶ Samaan aikaan Yhdysvaltain maakaasun hinnoittelu – kriittinen tuotantopanoksena monille kemikaalintuottajille – on ollut epätavallisen epävakaa; heilahtelemalla lähes 1 dollaria/MMBtu kesäkuussa ennen vakiintumistaan noin 3,39 dollariin.¹⁷ Vaikka tullikustannukset nousevat, monien teollisuuskemikaalien taustalla oleva kysyntä pysyy hauras. ICIS:n (Independent Commodity Intelligence Services) mukaan maailmanlaajuista kemianteollisuuden laskusuhdannetta – joka on nyt siirtymässä kolmanteen vuoteensa – leimaavat heikko rakentaminen, varovaiset varastostrategiat ja taloudellinen epävarmuus. Tämä laajempi heikkous voi antaa ostajille neuvotteluvaraa, mutta se tarkoittaa myös, että taloudellisessa paineessa olevilla toimittajilla voi olla vähemmän joustovaraa.¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Kaavion tiedot: Tuottajahintaindeksi tuoteryhmittäin: Kemikaalit ja niihin liittyvät tuotteet: Teollisuuskemikaalit[/caption] TÄRKEIMMÄT HAVAINNOT: Tullit pakottavat kemikaalien ostajia monipuolistamaan hankintalähteitään ja arvioimaan uudelleen pitkäaikaisia toimittajasuhteitaan, erityisesti Kiinasta peräisin olevien materiaalien osalta. Samalla maakaasun hintavaihtelut ja kysynnän jatkuva heikkous aiheuttavat epävarmuutta hinnoittelussa ja saatavuudessa. Strateginen ajoitus ja ennakoivat neuvottelut ovat edelleen ratkaisevan tärkeitä, kun ostajat joutuvat tasapainoilemaan sekä katteisiin kohdistuvien paineiden että toimittajien rajallisen joustavuuden välillä.

Muovit

Muovihinnat pysyivät pääosin ennallaan vuoden 2025 kolmannen neljänneksen alkaessa; kaikkien viiden tärkeimmän perusmuovin – PE:n, PP:n, PVC:n, PS:n ja PET:n – hinnoissa näkyi kesäkuuhun asti joko vakaa tai laskeva kehitys, kuten Plastics Technology ja Plastics News raportoivat.^19;20 Samaan aikaan Yhdysvaltojen uudet tullit alkavat painaa maailmanlaajuista muovikauppaa. Kiinalaisten muovituotteiden, raaka-aineiden ja petrokemian välituotteiden tuontitullit nostavat kustannuksia ja heikentävät ennustettavuutta yhdysvaltalaisille ostajille. Sterling Plasticsin mukaan näillä tulleilla odotetaan olevan ”hitaasti vaikuttava inflaatiovaikutus”, kun ne heijastuvat muovin jalostus- ja logistiikkamarkkinoille^.21 Joidenkin valmiiden pakkaustuotteiden tullit saattavat myös rajoittaa ulkomailta hankkimiseen perustuvien strategioiden tehokkuutta, jotka auttoivat pitämään kustannukset vakaana vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Plastics News varoittaa, että volatiliteetti voi jatkua vuoden 2025 loppupuolella, erityisesti jos tullit kiristyvät entisestään tai jos energian tuotantokustannukset (kuten maakaasu ja NGL:t) nousevat jyrkästi neljännellä vuosineljänneksellä.²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Kaavion tiedot: TradingEconomics.com[/caption] TÄRKEIN VIESTI: Yhdysvaltojen uusimmat tullimaksut ovat omiaan nostamaan kustannuksia ja häiritsemään muovivalmistajien hankintoja, etenkin niiden, jotka ovat riippuvaisia tuonnista Euroopasta ja Aasiasta. Koska kanadalainen ja meksikolainen PE- ja PP-muovi on suurelta osin säästynyt USMCA-sopimuksen ansiosta, nyt on oikea hetki asettaa etusijalle pohjoisamerikkalaiset raaka-ainetoimittajat ja arvioida uudelleen kansainvälisiä hankintastrategioita. Asiakkaiden tulisi varautua mahdollisiin hintavaihteluihin ja harkita kotimaisten toimitussopimusten neuvottelemista marginaalien suojaamiseksi globaalin kaupan dynamiikan muuttuessa.

Metallit

Kuparin hinnat nousivat heinäkuussa ennätyskorkealle; nousua vauhdittivat Yhdysvaltojen uusi 50 prosentin tuontitulli sekä kysynnän voimakas kasvu sähköistämisen, puolustuksen ja infrastruktuurin aloilla.^23;24;25 Vaikka toimenpiteen tarkoituksena on varmistaa kansallisen turvallisuuden kannalta kriittisten materiaalien saatavuus, se laukaisi myös laajan varastointiaallon ennen 1. elokuuta voimaan astuvaa määräaikaa.^26;27 Samaan aikaan teräs- ja alumiinimarkkinoilla on edelleen vakaa nousupaine hallinnon laajennettua 50 prosentin tulleja kesäkuussa.28 Yhdysvaltain kuumavalssattujen kelojen (HRC) hinnat laskivat äskettäin alle 900 dollarin tonnilta, mutta ovat jo nousemassa takaisin, ja tuottajat kuten Cleveland-Cliffs ja Nucor ovat asettaneet uusiksi tavoitehinnoiksi 950 dollaria tonnilta heinäkuun tilauksille.29 Keskilännen alumiinilisät ovat viime aikoina heikentyneet, ne ovat edelleen korkeat verrattuna maailmanlaajuisiin vertailuarvoihin.³⁰ Romun hinnat ja toimitusajat heijastavat myös markkinoiden kireyttä. Raudoitustangon ja valssilangan toimitusajat ovat venyneet 6–8 viikkoon; kuumasinkittyjen (HDG) ja kylmävalssattujen kelojen (CRC) kohdalla trendi on samanlainen.29 Vaikka joidenkin ei-rautametallien, kuten nikkelin, hinnat ovat edelleen alhaisella tasolla; metallimarkkinoiden yleinen tilanne kiristyy edelleen; mikä johtuu edelleen käynnissä olevista politiikan muutoksista ja kaupan häiriöistä. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Kaavion tiedot: BusinessAnalytiq[/caption] TÄRKEIN VIESTI: Kuparin hinnannousu on hallinnut uutisotsikoita, mutta myös teräksen, alumiinin ja raudoitustangon ostajat tuntevat aggressiivisten tullien ja kiristyvien toimitusolosuhteiden vaikutukset. Hintalisien noustessa ja toimitusaikojen pidentyessä valmistajien on toimittava nopeasti sopimusten uudelleenneuvottelemiseksi ja varastojen tasapainottamiseksi.

Lähteet:
‍(1) Supply Chain Dive – Trumpin vastatullit palaavat 1. elokuuta; (2) - Supply Chain Dive – Trumpin vastatullit palaavat 1. elokuuta; (3) Supply Chain Dive – Trump lähettää tullivaroituskirjeitä ennen kauppasopimusten määräaikoja; (4) Reuters – Trumpin tullit käynnistävät kiireen sopimusten solmimiseksi ennen 12. elokuuta määräaikaa; (5) Barron’s – Kuparin hinnat nousevat, kun Trumpin 50 %:n tullit järkyttävät valmistajia; (6) The Guardian – Jatkuva sekasorto; ainoa varma asia Trumpin uusimpien tullien uhkien keskellä; (7) Fastmarkets RISI – Kaikki mitä sinun tarvitsee tietää Yhdysvaltain konttikartonkin hinnasta; (8) Packaging Dive – Kuituhinnat vakaana toukokuussa 2025; (9) PCA sopii Greif Containerboardin ostamisesta 1,8 miljardilla dollarilla kolmannessa suuressa konttipahvin yrityskaupassa; (10) Resource Recycling – Tullit; (11) ePallet – Kuormalavamarkkinoiden päivitys; kesäkuu 2025; (12) Packaging Revolution – PalletTrader-markkinaraportti Q2 2025; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – ”Metsätuotteiden näkymät vuodelle 2025: Havupuiden markkinat pysyvät heikkoina”; (19) Plastics Technology – kesäkuu 2025: Viiden perusmuovin hinnat pysyvät ennallaan tai laskevat; (20) Plastics Technology – heinäkuu 2025: Suurten volyymien muovien hinnat pysyvät ennallaan tai laskevat kolmannella vuosineljänneksellä; (21) Sterling Plastics – Miten vuoden 2025 tullit vaikuttavat muovin hintoihin; (22) Plastics News – Muovihinnat saattavat vaihdella vuonna 2025; (23) WSJ – Kuparin hinnat nousivat ennätykseen Trumpin julkistettua jyrkät tullit; (24) WSJ – Viisi asiaa, jotka on syytä tietää kuparin ennätyshinnoista; (25) WSJ – Trumpin tullit nostivat kuparin ennätyshintaan; Dow-teollisuusindeksi laski; (26) Reuters – Trumpin kuparitullit lisäävät metallialan ahdinkoa Yhdysvaltain autoteollisuudessa; (27) Reuters – Valmistajat pyytävät selkeyttä Yhdysvaltain tulleihin ennen kuparivarastojen ehtymistä; (28) Reuters – Selitys: Trumpin teräs- ja alumiinitullien todellisuus; (29) Fergusonin viikkotiedote – Viikko 23. kesäkuuta 2025; (30) AP News – Trumpin lupaamat teräs- ja alumiinitullit astuvat voimaan