Análisis trimestrales de ERA Group sobre la situación del mercado, las posibles repercusiones en las compras y la planificación de la cadena de suministro.Observaciones generales y novedades sobre la cadena de suministro
Previsiones sobre la cadena de suministro y el transporte de mercancías para 2025
Mantener el suministro cerca de casa: los esfuerzos de EE. UU. por reducir la dependencia del comercio exterior han cobrado impulso debido a incentivos políticos, aranceles y perturbaciones a nivel mundial. Según una encuesta realizada por Bain & Company, el 81 % de los 166 directores generales y directores de operaciones encuestados planea acercar las cadenas de suministro mediante el reshoring y el nearshoring. La fabricación nacional se ve aún más incentivada a través de la Ley CHIPS y la Ley de Reducción de la Inflación.1 El papel de la IA En su artículo «Los líderes del sector dan su opinión con predicciones para 2025», el editor jefe de Supply Chain Management Review, Brian Straight, incluye una cita de IBM: «Aunque en 2024 persistía cierto escepticismo en torno a la IA en la cadena de suministro, en 2025 la IA estará integrada en toda la cadena de suministro, ya que los líderes darán prioridad a la visibilidad de extremo a extremo y a una toma de decisiones más rápida». Del mismo modo, Richard Barnett, director de marketing de Supplyframe, añade: «En 2025, las organizaciones se centrarán en nuevas aplicaciones de la [IA] que les permitan analizar rápidamente la información de la cadena de suministro o automatizar tareas manuales en el diseño, el abastecimiento y las compras».2Preparación ante posibles aranceles Los cambios —o la ausencia de cambios— en la legislación y las políticas gubernamentales han pasado a ocupar un lugar destacado entre las consideraciones de los líderes de la cadena de suministro. «Las cadenas de suministro han pasado a ocupar un lugar más destacado en el debate político tras acontecimientos y perturbaciones importantes, como la pandemia, la sequía del Canal de Panamá, los retos laborales y las tensiones geopolíticas en el extranjero».3Sostenibilidad y responsabilidad Se prevé que 2025 sea un año muy progresista para la implementación de la Responsabilidad Ampliada del Productor (EPR), con especial atención al embalaje. Se prestará especial atención a las evaluaciones del ciclo de vida (LCA) para determinar cuánto pagarán los productores al programa de RPE. Cinco estados de EE. UU. ya han aprobado leyes, y Oregón será el primer estado en «poner en marcha oficialmente un programa este verano».4
Transporte de mercancías: A los nuevos transportistas les resulta más caro que nunca entrar en el mercado, debido al aumento de las primas de seguro y a los costes de financiación asociados al mercado inflado de camiones de segunda mano de 2021 y 2022. Dado que son menos los nuevos transportistas que renuevan sus flotas, la capacidad de transporte por camión se reducirá y se prevé que esto provoque un aumento de las tarifas.5 PUNTOS CLAVE: ¿Por dónde empezar? Están sucediendo muchas cosas en todo el mundo, ya sea por motivos políticos, industriales o tecnológicos. Sugerimos priorizar las áreas mencionadas en función de las necesidades más acuciantes de su empresa. Si los aranceles son motivo de preocupación, entonces la búsqueda de fuentes alternativas, especialmente las norteamericanas, debería ser una de sus prioridades. Fortalecer las relaciones con sus transportistas de mercancías probablemente también sea de vital importancia. Dependiendo del estado en el que tenga su sede su empresa, debería evaluar el momento adecuado para poner en marcha iniciativas de sostenibilidad. Por último, la exploración de la tecnología y de cómo su empresa puede aprovechar la IA podría merecer la creación de un subgrupo de trabajo.
Corrugado
Muchos fabricantes de cartón para embalajes intentaron subir los precios de diversos productos al menos dos veces en 2024. Ahora, con efecto a partir del 1 de enero de 2025, Packaging Corporation of America (PCA) anunció un aumento de 70 dólares por tonelada (7,7 %) para el cartón de revestimiento y de 90 dólares por tonelada (11,3 %) para el cartón de núcleo; a lo que siguieron rápidamente International Paper, Georgia-Pacific, Smurfit Westrock, Pratt Industries, Cascades y Grief, que anunciaron sus propios aumentos. Estos aumentos de precios se anunciaron en un contexto de demanda estancada, pero es probable que se produzcan aumentos de la demanda en breve. «En general, creemos que los aumentos [de precios] están impulsados por el aumento de la demanda del mercado y los costes de los insumos persistentemente elevados», afirmó Michael Roxland, analista sénior de papel y embalaje de Truist Securities.6 Bob Cohen, de Acme Corrugated Box Co, añadió que «el aumento de precios pendiente parece inoportuno, pero creo que sería ingenuo pensar que no se producirá algo antes de que termine el primer trimestre. Aunque RISI ha rebajado su previsión de demanda de cajas, creo que las empresas independientes... aumentarán sus ventas muy por encima de la cautelosa previsión que han anunciado».7 [caption id="attachment_12417" align="aligncenter" width="581"]
Datos del gráfico: Índice semanal RISI de la industria de la pasta y el papel[/caption] CONCLUSIÓN PRINCIPAL: Aunque en diciembre se rumoreaba un aumento del índice RISI, este no se materializó; sin embargo, parece probable que se produzca uno en enero de 2025. Si sus proveedores intentan subir los precios antes de que se produzca un aumento del índice, le recomendamos que se oponga firmemente y/o busque otras fuentes de suministro. Si no dispone de contratos o acuerdos que hagan responsables a sus proveedores de las variaciones de precios, no podemos insistir lo suficiente en la importancia de negociar dichos acuerdos.
Madera/Palés
Las difíciles condiciones de tala, debidas a un invierno lluvioso y a la fluctuación de la demanda regional, siguen afectando a los precios de la madera aserrada.8 Los envíos de madera aserrada canadiense a EE. UU. se han ralentizado debido al aumento de los aranceles y a la reducción de la actividad en el sector de la construcción.9 Los precios de la madera aserrada son un 17,2 % más altos que en esta misma época del año pasado. Se prevé un aumento del 11 % en la construcción de viviendas en 2025, lo que seguirá impulsando al alza los precios de la madera a lo largo del año.10 Las variaciones en los precios de la madera, los problemas de mano de obra y los costes de transporte siguen afectando al mercado de los palés. Sin embargo, el mercado de los palés de madera se está expandiendo debido al mayor uso de estos en múltiples sectores. Hay un gran número de palés con núcleo disponibles, y los precios de los palés de grado A y grado B se mantienen estables, con cierta presión sobre los precios de los palés de grado A.11 [caption id="attachment_12419" align="aligncenter" width="603"]
Datos del gráfico: Índice de precios al productor por sector: Fabricación de contenedores y palés de madera[/caption] CONCLUSIÓN PRINCIPAL: La contratación anticipada será fundamental para gestionar los costes en el sector maderero este trimestre. En el caso de los palés, la estabilidad de los precios de las opciones de grado A y grado B ofrece la oportunidad de asegurar el suministro antes de que se produzcan posibles subidas de precios. Para optimizar los gastos, conviene considerar la posibilidad de diversificar los proveedores, formalizar contratos que garanticen precios predecibles y aprovechar la disponibilidad de palés de núcleo para satisfacer la demanda de manera eficiente.
Productos químicos y gases
Los elevados niveles de existencias, los efectos retardados de las bajadas de los tipos de interés y la recesión del sector manufacturero mantendrán la demanda estancada y las tasas de utilización de la capacidad bajas en 2025; es probable que las inversiones en capacidad se retrasen hasta finales de 2025 o 2026. Los aranceles, las tensiones comerciales con China y la inestabilidad en Oriente Medio perturbarán las exportaciones, aumentarán los costes y mantendrán las medidas proteccionistas en primer plano en el mercado químico estadounidense en 2025. El exceso de capacidad asiático, en particular de los productores chinos de bajo coste, ejercerá presión sobre los precios mundiales y obligará a los productores estadounidenses a competir con márgenes reducidos en un contexto de aumento de las importaciones.13 [caption id="attachment_12420" align="aligncenter" width="595"]
Datos del gráfico: Índice de precios al productor por producto básico: Productos químicos y afines: Productos químicos industriales[/caption] CONCLUSIÓN PRINCIPAL: Aproveche la reducción de existencias para negociar condiciones favorables con los proveedores. Manténgase atento a la evolución de la situación geopolítica y comercial, ya que los nuevos aranceles o las interrupciones en la cadena de suministro podrían afectar a los precios y la disponibilidad. Para mitigar los riesgos derivados del exceso de capacidad mundial y la posible volatilidad de los precios, considere la posibilidad de diversificar su base de proveedores y explorar oportunidades de ahorro de costes, como la compra al por mayor o el aprovechamiento de contratos a largo plazo.
Plásticos
Todo apunta a un aumento de los precios contractuales del polietileno (PE) y el polipropileno (PP) en enero de 2025;¹⁴ y, tal y como señala ThePlasticsExchange, los productores de PE han propuesto un incremento de precios de entre 0,05 y 0,07 dólares por libra para enero.¹⁵ Se prevé que Norteamérica, Oriente Medio y China compitan ferozmente por la cuota de mercado internacional del PE. «Los aranceles, los costes de transporte y los cambios en las balanzas comerciales están reduciendo las oportunidades tradicionales de arbitraje, lo que dificulta que los productores puedan basarse en estrategias de precios y de mercado ya consolidadas».16 La sostenibilidad también ocupa un lugar destacado en el mercado del plástico. El pánico y el ritmo frenético hacia la «eliminación de todos los envases de plástico» se han ralentizado, pero la reducción de los envases de plástico y los esfuerzos en materia de sostenibilidad siguen siendo una prioridad fundamental en todo el mundo. Se prevé la entrada en vigor de nuevas leyes de reducción del plástico en muchos estados de EE. UU., y el Tratado Global sobre la Contaminación por Plásticos sigue en la agenda de la ONU. 17 [caption id="attachment_12421" align="aligncenter" width="367"]
Datos del gráfico: Actualización del mercado de ThePlasticsExchange – 20 de diciembre de 2024[/caption] CONCLUSIÓN PRINCIPAL: Prepárese para el aumento de los precios contractuales del polietileno (PE) y el polipropileno (PP) cerrando acuerdos de suministro con antelación para mitigar el impacto de las subidas de precios anunciadas. Evalúe su red de proveedores y explore opciones de abastecimiento local para controlar los costes. Manténgase proactivo a la hora de adaptarse a las nuevas normativas y leyes de sostenibilidad, que pueden requerir ajustes en sus estrategias de aprovisionamiento y materiales de embalaje para seguir cumpliendo con la normativa y mantener la competitividad.
Metales
Los precios de los futuros del acero inoxidable en China han caído a mínimos de cuatro años debido a la reducción de los costes de materias primas fundamentales como el ferrocromo y el arrabio al níquel. Sin embargo, el crecimiento previsto en proyectos de infraestructura y energía, junto con la demanda del sector aeroespacial y de defensa, podría estabilizar o hacer subir los precios en 2025. Los aranceles sobre las importaciones canadienses (que podrían alcanzar hasta el 25 %) podrían perturbar la cadena de suministro y aumentar los costes del aluminio. Se espera una nueva capacidad de las instalaciones estadounidenses a finales de 2025, lo que podría aliviar algunas restricciones en el suministro de aluminio. La demanda en sectores como el de los semiconductores y el aeroespacial podría repuntar a finales de año. Los precios de las bobinas laminadas en caliente (HRC) en EE. UU. se encuentran en su nivel más bajo desde julio de 2024, pero podría producirse un repunte a principios de 2025. Los precios de la chatarra de barras de refuerzo y de busheling se mantienen estables, pero podrían cambiar rápidamente en función de las nuevas políticas arancelarias del próximo Gobierno. En cuanto al cobre, el níquel y otros metales básicos, se esperan fluctuaciones moderadas de los precios, con posibles tendencias al alza influidas por la evolución geopolítica y la demanda de níquel para vehículos eléctricos.18 [caption id="attachment_12423" align="aligncenter" width="408"]
Datos del gráfico: BusinessAnalytiq[/caption] [caption id="attachment_12422" align="aligncenter" width="423"]
Datos del gráfico: BusinessAnalytiq[/caption] CONCLUSIÓN PRINCIPAL: Hay que anticiparse a posibles subidas de precios impulsadas por factores geopolíticos, como los aranceles y la demanda generada por las infraestructuras. Para minimizar los costes, conviene cerrar contratos con antelación para el acero inoxidable y el aluminio, sobre todo ante la perspectiva de que se produzcan restricciones de suministro y un repunte de la demanda a finales de año. Es recomendable seguir de cerca la dinámica del comercio mundial y aprovechar la estabilidad de los precios en los mercados de barras de refuerzo, bobinas laminadas en caliente y chatarra para diseñar estrategias de aprovisionamiento rentables.
Fuentes:1 - Supply Chain Management Review; «Straight Talk»; 22 de diciembre de 2024; por Brian Straight; 2 - Supply Chain Management Review; «Los líderes del sector dan su opinión con las predicciones para 2025»; 24 de diciembre de 2024; por Brian Straight; 3 - Seis pasos para prepararse para los aranceles de 2025 y minimizar las interrupciones - Supply Chain 24_7; 4 - «Las evaluaciones del ciclo de vida cobran gran importancia para el resultado de los programas de responsabilidad ampliada del productor»; Packaging Dive; 7 de enero de 2025; 5 - Qué esperar del transporte de mercancías en 2025; DAT.com; 6 - «Perspectivas del cartón para contenedores en 2025: subidas de precios, salidas de índices y amenazas arancelarias»; PackagingDive.com; 7 - Board Converting News; 1 de enero de 2025; 8 - Solicitud de propuestas de palés y actualización del mercado de epalletinc.com; diciembre de 2024; 9 - TradingEconomics.com; 10 - Barden Building Products; 11 - Solicitud de propuestas de palés y actualización del mercado de epalletinc.com; diciembre de 2024; 12 - Índice de precios al productor por sector: fabricación de contenedores y palés de madera; 13 - Tendencias clave de ICIS para 2025: productos químicos y energía a nivel mundial; icis.com; 14 - PlasticsToday.com; 29 de diciembre de 2024; 15 - Actualización del mercado de ThePlasticsExchange: 20 de diciembre de 2024; 16 - «Los aranceles de Trump y a qué hay que estar atento en 2025 en relación con el polietileno»; 26 de noviembre de 2024; ThePlasticsExchange.com; 17 - «Las incógnitas conocidas a las que se enfrenta la industria del plástico en 2025»; 3 de enero de 2025; PlasticsToday.com; 18 - Boletín semanal de Ferguson -- Semana del 9 de diciembre de 2024
