El boletín informativo sobre transporte de mercancías de ERA Group ofrece un resumen de los temas de actualidad del sector; las tendencias del mercado; los resultados financieros de los proveedores de servicios de transporte; y una perspectiva de futuro para los principales segmentos del sector del transporte de mercancías.
Temas de actualidad del sector
Permisos de conducir comerciales para personas no residentes
Entonces, ¿en qué consisten? El permiso de conducir comercial (CDL) para no residentes se expide a aquellas personas que no son residentes permanentes del estado en el que se obtiene el permiso; por lo general, se trata de ciudadanos extranjeros que se encuentran legalmente en EE. UU.
A raíz de la auditoría de la Administración Federal de Seguridad de Autotransportes (FMCSA), que puso de manifiesto un incumplimiento generalizado de la normativa vigente en varios estados —y que, además, relacionó al menos cinco accidentes mortales ocurridos este año con titulares de permisos de conducir comerciales (CDL) no residentes—, el Departamento de Transporte emitió una orden de emergencia por la que se exige a los estados que dejen de expedir o renovar permisos de conducir comerciales (CDL) de forma inmediata hasta que se aprueben nuevas normas federales. Es de esperar que esta medida redunde en una mayor seguridad vial.
Desde el punto de vista del sector, este cambio reducirá la oferta en el mercado, ya que se calcula que hay al menos 200 000 titulares de permisos de conducir de categoría CDL no residentes en Estados Unidos. El impacto en el sector del transporte de mercancías aún no se ha dejado sentir, pero lo hará.
Inteligencia artificial
Podría decirse que, en la actualidad, no hay ningún tema más candente en el país que la inteligencia artificial. El impacto de la IA ya se está dejando sentir en muchos aspectos de la vida cotidiana. El sector del transporte de mercancías no es una excepción. Aunque, por el momento, la IA no conduce camiones de 18 ruedas por nuestras autopistas, sí se está integrando en el proceso logístico global. Quizá el ejemplo más destacado lo encontramos en los recientes resultados trimestrales de C.H. Robinson:
«Estamos innovando para aprovechar el potencial de la inteligencia artificial e impulsar la automatización a lo largo de todo el ciclo de vida de una carga, lo que permite ofrecer un mejor servicio a nuestros clientes y, al mismo tiempo, nos ayuda a mejorar nuestro rendimiento mediante la automatización de tareas, lo que libera a nuestro talentoso personal para que pueda dedicarse a labores más estratégicas y de mayor valor añadido».
Aranceles activados; Aranceles desactivados
Aunque el tema de las tarifas quizá no sea el más importante en el ámbito de la IA en general, sin duda es una de las principales preocupaciones. El principal problema relacionado con las tarifas que hoy en día preocupa a los transportistas es la incertidumbre. Es probable que el término «coherencia» se utilice cada vez menos. Desde los picos y valles en los envíos debidos a las fluctuaciones de inventario de los clientes, hasta las nuevas rutas que abarcan nuevas fuentes de productos y materiales, pasando por todo lo demás: «cambio» es la palabra clave de cara al futuro.
Conclusión clave: Los temas mencionados anteriormente, así como otros que no se han detallado, exigen que los transportistas se centren en la flexibilidad de su función logística para hacer frente a la sucesión de retos que se les presentarán.
El mercado: tarifas de transporte por camión; precios del gasóleo
Dos indicadores clave del mercado del transporte de mercancías a lo largo del tiempo son las tarifas por milla del transporte de carga completa y el precio del gasóleo por galón. Los gráficos que se muestran a continuación se han elaborado a partir de datos del Departamento de Energía y de DAT Freight and Analytics.
Tras descender desde los máximos alcanzados tras la pandemia, las tarifas por milla del transporte de carga completa se han estabilizado desde enero de 2024 • Las tarifas por milla del transporte en furgoneta han oscilado entre 1,42 y 1,67 dólares • Las tarifas por milla del transporte en camiones de plataforma han oscilado entre 1,90 y 2,12 dólares. Tras el fuerte aumento de los precios del gasóleo provocado por la invasión de Ucrania por parte de Rusia, el precio medio del gasóleo por galón se ha estabilizado desde el 24 de enero, oscilando entre 3,49 y 4,04 dólares.
Conclusión clave: Aunque la volatilidad de las tarifas de transporte de larga distancia y los precios del gasóleo ha disminuido en los últimos tiempos, los gráficos anteriores muestran que los acontecimientos extraordinarios pueden provocar cambios importantes en el mercado. Los transportistas deben estar preparados para reaccionar con rapidez ante los cambios del mercado.
Lo que dicen las cifras
Una forma de evaluar la situación del sector del transporte de mercancías es analizar los resultados financieros recientes de las principales empresas del sector. La siguiente tabla resume los resultados financieros en Norteamérica de quince grandes empresas del sector, comparando el primer semestre de 2025 con el primer semestre de 2024.
La tabla muestra que este es un periodo difícil para los proveedores de servicios de transporte de mercancías. Aunque los ingresos y los beneficios (EBITDA) han disminuido, los márgenes se han mantenido prácticamente estables, ya que las empresas han compensado en gran medida la caída de los ingresos mediante la contención de los costes.
Conviene analizar con más detalle cuatro de los proveedores de servicios de transporte de mercancías más importantes y reconocidos, tal y como se resume en la tabla siguiente.
Algunas observaciones:
- Con un descenso interanual del 4,7 %, los ingresos de estos cuatro principales proveedores se redujeron casi el doble de la media general, que fue del 2,3 %. J.B. Hunt se mantuvo prácticamente estable gracias a la solidez de su negocio intermodal.
- El EBITDA se redujo un 5,1 %; esta caída se vio atenuada por la mejora del 31,7 % registrada en C.H. Robinson, gracias a las estrictas medidas de recorte de gastos
- Con un margen del 26,6 %, Old Dominion fue, con diferencia, el proveedor más rentable, con más del doble de la media general, que se situó en el 10,8 %.
Conclusión clave: Los resultados financieros anteriores demuestran claramente que el mercado sigue favoreciendo a los transportistas frente a los proveedores de servicios de transporte.
El camino que nos espera
Desde lo que queda de 2025 hasta, al menos, el primer semestre de 2026, la oferta de servicios de transporte de mercancías superará a la demanda; el mercado favorecerá al cargador, y no al proveedor de servicios de transporte. A continuación, hemos recopilado las conclusiones principales de diversas previsiones del sector del transporte de mercancías de cara a 2026, organizadas por tipo de servicio.
Carga completa
- La demanda seguirá siendo débil al menos durante el primer semestre de 2026, ya que el sector se ve afectado por la caída de las importaciones minoristas provocada por los aranceles y por la contracción de la producción industrial.
- La oferta sigue superando a la demanda, debido a que los nuevos pedidos de camiones se sitúan por debajo del nivel de reposición; a que los transportistas están abandonando el mercado por la disminución de los beneficios; y a la escasez de conductores provocada por el endurecimiento de la normativa (licencias de conducir comerciales sin domicilio en el estado).
- A medida que la oferta se reduzca para reequilibrarse con la demanda, es probable que los tipos registren un ligero repunte en la segunda mitad de 2026.
Carga parcial
- La demanda seguirá siendo débil hasta finales de 2025; a principios de 2026 se producirá un repunte moderado, impulsado por la reposición de las escasas existencias del sector minorista y el crecimiento continuado del comercio electrónico.
- El exceso de oferta seguirá persistiendo a lo largo de todo el año 2026, ya que las principales empresas de transporte siguen registrando descensos en el volumen de carga, junto con una escasez de conductores que no cesa; se prevé que la falta de conductores alcance los 160 000 para 2030.
- Las tarifas se mantendrán estables a pesar de la caída de la demanda, ya que los proveedores de servicios de transporte pretenden repercutir a los transportistas el aumento de los costes laborales y de otro tipo.
Intermodal
- Se prevé que la demanda siga siendo débil hasta 2026, con probables descensos de un solo dígito; esto se debe a que los aranceles han afectado negativamente a los volúmenes de importación, lo que ha reducido la necesidad de servicios intermodales.
- El suministro de material es suficiente para satisfacer la menor demanda, y no se prevén escaseces importantes en las rutas de mayor tráfico.
- El exceso de oferta seguirá manteniendo bajos los tipos de interés, sin que se prevean subidas al menos hasta mediados de 2026.
Conclusión clave: ¿Qué significa esto? Ahora es el momento de fijar las tarifas y cerrar acuerdos con los proveedores de servicios mediante contratos ventajosos, antes de que la oferta y la demanda vuelvan a equilibrarse.
