Q'3-2024: Nyheter om produksjon, forbruksvarer og emballasje

forfattere

Travis Cantrell

Patrick Garr

Ingen elementer funnet.

Innhold

ERA Groups kvartalsvise innsikter om markedsforhold; potensielle påvirkninger på innkjøp; og planlegging av forsyningskjeden.

Generelle observasjoner og oppdateringer i forsyningskjeden

Forsyningskjede og frakt

Kostnadskutt samtidig som man øker motstandskraften Bedrifter følger nøye med på kostnads- og fortjenestemarginene sine. Takket være pandemien svinger det fra lavt tilbud og høy etterspørsel til lagerbygninger som bugner av produkter som ingen kan kjøpe. Klima- og geopolitiske bekymringer legger til enda flere faktorer å vurdere. Ledere balanserer mellom å kutte kostnader der det er mulig, samtidig som de fokuserer mer på forsyningskjeden enn noen gang før. Philipp Oemler, administrerende direktør i FTI Consulting, fortalte Supply Chain Dive: «Fra mitt synspunkt er det et tankesettskifte ... folk kom til den konklusjonen at forsyningskjeden er en av deres strategiske krefter, og at de må sikre den. Pendelen går mer i retning av kostnader, men det er fortsatt en tankegang om motstandskraft ... [Bedrifter] investerer mer i diversifisering av leverandørbasen og langsiktige avtaler.» ¹ Problemer med sjøfrakt Risikoer i Rødehavet fører fortsatt til at mange avsendere omdirigerer last, noe som øker transittiden. Overbelastede asiatiske havner rapporterer opptil en ukes forsinkelser. Arbeidsforhandlinger og streikebekymringer ved havnene på østkysten og Gulfkysten har fått lasteordrer til å flyttes tilbake til vestkysten. ² Alle disse faktorene fører til høyere sjøfraktrater og forsinkelser i løpet av andre halvdel av 2024. «Det mange håpet ville bli et enkelt og avsenderkontrollert år, har igjen blitt et år med usikkerhet og forstyrrelser», sa Stephanie Loomis, leder for sjøfrakt i Amerika hos Rhenus Logistics, i en fersk artikkel i Supply Chain Dive. ³ [caption id="attachment_11819" align="aligncenter" width="500"]

Diagramdatakilde: Freightos[/caption] Blandede resultater for lastebiltonnasje «Lastebilbransjen opplevde sin første økning i tonnasje i mai i år; American Trucking Associations (ATA) rapporterte 18. juni.» ⁴ Eksperter er imidlertid forsiktig optimistiske; de stiller spørsmål ved avviket mellom økning i tonnasje i ATA-indeksen og minkende forsendelser i Cass Freight Index. «Jeg vet ikke om det vi ser er at frakten er tyngre og tettere; mer konsolidert; eller om det kommer til å bli noen korreksjoner i den ene eller den andre rapporten;» sa Jonathan Phares, assisterende professor i forsyningskjedehåndtering ved Iowa State University i en artikkel i Transport Topics. ⁵ VIKTIGSTE KONSEKTER: For tiden er det å balansere kostnader med redundans i forsyninger en viktig faktor for de fleste produsenter. Usikkerhet i USAs politiske prosess øker usikkerheten i forsyningskjeden og stresset for kjøpere. Vi spår at frakttonnasjen vil fortsette å øke jevnt; og skipsfarten kan også bli påvirket av flere stormer i år ettersom det varsles en kraftigere orkansesong enn normalt. Med alt dette i tankene; Våre overordnede forslag er å sikre kontinuitet i forsyninger og frakt ved å fortsette å pleie relasjoner og kommunikasjon med leverandørene og fraktselskapene dine.

Bølgepapp

[tekst-ID="vedlegg_11822" justere="senterjustering" bredde="581"]

Diagramdata: Pulp and Paper Weekly RISI Index[/caption] Michael Roxland; senior papir- og emballasjeanalytiker hos Truist Securities; fortalte nylig Packaging Dive: «Totalt sett har produsentene nå implementert $80/tonn ($40/tonn i februar; $40/tonn i juni) av den opprinnelige økningen på $50–90/tonn for linerpapp som ble annonsert sent i fjor.» ⁶ De fleste produsenter implementerer denne siste RISI-økningen fra første august, selv om økningene for ubestrøket resirkulert papp begynte i juli. Det er også verdt å merke seg at Smurfit Kappa offisielt har kjøpt opp WestRock, noe som resulterer i at «Smurfit WestRock» nå er et av verdens største emballasjeselskaper. Dette skjer midt i rykter om andre transaksjoner som omfatter International Paper; DS Smith; Berry Global; Sonoco; Hood Container; og flere. ⁷ VIKTIGSTE PUNKT: Basert på en annen markedsøkning er denne kvartalets viktigste konklusjon nøyaktig den samme som forrige kvartal. Selv om den nylige økningen i bølgepapp absolutt er reell, har vi sett noen leverandører prøve å dra nytte av situasjonen ved å sende videre høyere prosentandeler enn markedet rettferdiggjør. Hvis du mottar en økning; Sørg for å spørre leverandøren om de har godkjent alle de tidligere reduksjonene fra slutten av 2022 til slutten av 2023. Hvis ikke, har de hatt økte marginer siden minst tidlig sommer i 2023 og bør ikke utnytte deg nå. Som alltid, hvis du ikke har en formell avtale med bølgepappleverandøren din som eksplisitt regulerer hvordan prisendringer håndteres, er tiden inne for å forhandle frem en slik avtale.

Trelast/paller

Trelastprisene har vært ekstremt dynamiske siden 2020, med tilbud og etterspørsel som hovedårsaken til volatiliteten. Prisene har imidlertid stupt litt og ser ut til å bli der en stund. Administrerende direktør i Deacon Lumber, Stinson Dean, fortalte Business Insider: «Selv om de i trelastbransjen kanskje ikke har det fantastisk, er det et godt tidspunkt å kjøpe trelast hvis du er på markedet ... Hvis du har utsatt en ombygging i tre år, en terrasse eller et gjerde, akkurat nå – og du må følge med på prisene – vil denne sommeren være den beste tiden å sikre materialer til det på over fire år.» ⁸

Følgelig av dette, i tråd med trelasttrenden, er prisene på trepaller også lavere enn vi har sett siden mai 2021. Tilgangen på paller er høy, noe som driver pallprisene nede til tross for økte lønnskostnader for palleprodusenter. ⁹ VIKTIG PUNKT: Legg press på trelast-/pallleverandørene dine for prisreduksjoner. Det er også et godt tidspunkt å vurdere å gjennomføre anbud på pallbehovene dine (før butikksesongen i fjerde kvartal, når pallprisene vanligvis øker). Det samme gjelder for trelast (med hensyn til å presse på for reduksjoner eller gjennomføre anbud).

Kjemikalier og gasser

Store kjemikalieprodusenter blir tvunget til å gjøre «strategiske endringer» for å holde tritt med svingningene i kjemikalieprisene i løpet av første halvdel av 2024. «Benzenprisene steg betydelig, mens prisene på propylen, aceton og fenol var relativt stabile.» ¹⁰ Kjemikalieprodusenter opplevde en økning i nye ordrer (inkludert eksportordrer) og rapporterte en økning i produksjonen, men prisene betalt for råvarer krøp også oppover. ¹¹ Økninger i råoljeprisene førte til økte bensinpriser, med et nasjonalt gjennomsnitt på 3,54 dollar/gallon i begynnelsen av juli. ¹² Og som alt annet påvirkes kjemikalieprisene av de nåværende stigende sjøfraktprisene. [caption id="attachment_11825" align="aligncenter" width="459"]

Diagramdata: AmericanChemistry.com[/caption] VIKTIG KONKLUSJON: Etter å ha nådd et lavpunkt i januar 2024 ser det ut til at vi beveger oss mot et miljø med økende priser. Hvis du ikke tidligere har samarbeidet med leverandørene dine for å sikre at de behandler deg rettferdig, samt brukt indekser for prisbevegelser, er det nå på tide å gjøre det.

Plast

Som rapportert av PlasticsToday.com; «PlasticsExchange sa at de fortsatt har et optimistisk syn på både PP (polypropylen) og PE (polyetylen) harpiks; og forventer ytterligere prisøkninger i juli: Spotforsyninger er begrenset; eksportetterspørselen viser ingen tegn til avtaking; og værrelaterte forstyrrelser kan godt være i horisonten.» ^13;14 Produsenter presset på for en økning på tre cent i PE i juni; med snakk om en ny økning for juli; og pekte hovedsakelig på stigende sjøfraktpriser. Det er også verdt å merke seg at BASF; Formosa Plastics; Bayport Polymers LLC; og Dow Chemicals alle sto overfor fabrikknedstengninger i begynnelsen av juli. ¹⁵

VIKTIG KONKLUSJON: Den forventede nedadgående prisbevegelsen vi forventet, ble aldri noe av. I likhet med kjemikalier generelt; hvis du ikke har samarbeidet med leverandørene dine for å sikre at marginene deres er på linje og at prisene justeres basert på anerkjente bransjeindekser, er det nå på tide å gjøre det.

Metaller

Tariffer fra Det hvite hus, tariffer fra Mexico og forbud mot russisk metall påvirker alle metallpriser og leveringstider. «Det er økende harme over at kinesisk stål kommer inn i USA gjennom tredjepartsland (spesielt Mexico).» Basismetaller var lavere over hele linja i midten av juli. ¹⁶ Kobber har opplevd et prisfall etter at «håpet om mangel kjølnet». ¹⁷ Til tross for dette har en stor leverandør rapportert at kobber og messing er på tildeling og vil være det i overskuelig fremtid. CNBC og andre har rapportert at «eksisterende gruver og prosjekter under bygging bare vil dekke 80 % av kobberbehovet innen 2030, ifølge Det internasjonale energibyrået.» ¹⁸ Prisene på varmvalset stål i USA er lave på grunn av den nåværende overkapasiteten i markedet, og det forventes at fabrikkene vil redusere produksjonen og øke prisene som svar. ¹⁹

VIKTIG PUNKT: Det er en del usikkerhet i dagens metallmarkeder. Dette kan være din siste sjanse på en stund til å hamstre stål til lave priser, selv om markedet for kobber og messing er begrenset. Hvis du er en regelmessig kjøper av kobber og messing, er det fornuftig å samarbeide med leverandøren(e) din(e) for å prøve å være i forkant av leveringsprosessen.