Trimestrul 3 al anului 2025: Noutăți din domeniul producției, al consumabilelor și al ambalajelor

Tarifele ocupă prim-planul: producătorii se confruntă cu o nouă perioadă de incertitudine

Campania tarifară reluată prinde avânt pe măsură ce se apropie termenul limită de 1 august. Administrația a trimis scrisori către principalii parteneri comerciali — printre care Japonia; Coreea de Sud; Africa de Sud; Canada; Mexic; și UE — notificându-i cu privire la tarifele reciproce planificate de 20–50% pentru o gamă largă de bunuri importate.¹ De exemplu, tarifele includ 30% pentru bunurile din UE și Mexic, alături de 35% pentru importurile canadiene și 25% pentru produsele japoneze și sud-coreene.² Ca parte a acestei strategii, sunt introduse și taxe specifice pe sectoare. O taxă de 50% la cupru urmează să intre în vigoare la 1 august, în paralel cu taxele propuse pentru produse farmaceutice și semiconductori, care vor urma după o scurtă perioadă de grație.³ Până în prezent, negocierile au dus la acorduri doar cu Marea Britanie și Vietnam. Discuțiile cu China rămân fragile, iar dacă nu se ajunge la un acord până pe 12 august, tarifele pentru mărfurile chinezești vor crește.⁴ Piețele de mărfuri au reacționat deja: prețurile cuprului au crescut brusc la anunțarea tarifului de 50%, afectând producătorii din sectoarele electronicii și construcțiilor.⁵ Între timp, UE a amânat tarifele de retorsiune în speranța finalizării unui acord înainte de august.⁶ Având în vedere efectele în cascadă asupra metalelor, produselor chimice, transportului de marfă și costurilor generale de aprovizionare, este imperativ să se ia măsuri strategice.

CONCLUZII CHEIE: Aproape toți partenerii comerciali importanți se confruntă cu noi tarife; volatilitatea prețurilor și perturbările în aprovizionare sunt iminente. Acordurile finalizate înainte de 1 august (sau 12 august în cazul Chinei) ar putea evita unele tarife. Revizuiți contractele cu furnizorii și clauzele de escaladare; explorați alternative pe piața internă și din țările vecine; și monitorizați reacțiile prețurilor legate de materiile prime.

Carton ondulat

Prețurile cartonului pentru ambalaje din America de Nord s-au menținut stabile în lunile iunie și iulie 2025, fără modificări față de nivelurile stabilite la începutul acestui an. Această stabilizare a prețurilor survine după o majorare anunțată de RISI la sfârșitul lunii februarie, care a fost aplicată de majoritatea producătorilor importanți în lunile martie și aprilie. Deși RISI a acceptat și a publicat o creștere de 40 USD/tonă în publicația sa din februarie, mulți furnizori au aplicat o creștere de 60–70 USD/tonă pentru cartonul de căptușeală și de 80–90 USD/tonă pentru cartonul ondulat. Aceasta a fost singura creștere raportată până în prezent în 2025, potrivit Fastmarkets RISI.⁷ De atunci, Fastmarkets a raportat prețuri stabile pe parcursul celui de-al doilea trimestru și până la începutul celui de-al treilea trimestru, chiar dacă costurile fibrelor reciclate au început să crească modest. În mai, OCC (vechile containere din carton ondulat) au înregistrat o creștere de 30 USD/tonă, prima creștere semnificativă după luni de scădere.⁸ Deși schimbările în ceea ce privește OCC nu au determinat încă o creștere a prețurilor cartonului pentru ambalaje, acestea rămân un factor cheie de cost care trebuie urmărit. În ceea ce privește alte evoluții din industrie, Packaging Corporation of America (PCA) achiziționează divizia americană de carton pentru ambalaje a Greif — două fabrici cu o capacitate de aproximativ 800.000 tpa și opt fabrici de alimentare cu foi/cutii — pentru 1,8 miliarde de dolari. Tranzacția, care se preconizează a fi finalizată până la sfârșitul celui de-al treilea trimestru, marchează a treia fuziune majoră dintre principalii jucători din America de Nord în acest an, intensificând și mai mult consolidarea pieței. O consolidare de această amploare ar putea reduce rezervele de capacitate și influența dinamica prețurilor în trimestrul al patrulea.⁹ În ceea ce privește tarifele, cartonul ondulat în sine nu este vizat direct, dar noile politici comerciale ale SUA afectează piețele fibrelor reciclate, materiile prime pentru celuloză și aprovizionarea cu echipamente. Schimbările în dinamica transporturilor — în special cu China — au, de asemenea, un impact asupra exporturilor SUA, ceea ce ar putea influența subtil strategiile de producție ale fabricilor.¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Date grafic: Indicele RSI săptămânal pentru celuloza și hârtia[/caption] CONCLUZII CHEIE: Acesta este un exemplu perfect care ilustrează de ce este esențial să aveți contracte sau acorduri de ambalare cu furnizorii, pentru a-i împiedica să transfere creșterile de prețuri mai mari și pentru a asigura o transparență reală în calcularea modificărilor de preț pe baza evoluției indicilor. Vă recomandăm să revizuiți contractele de ambalare chiar acum — în special dacă acordurile dumneavoastră nu includ clauze de protecție a prețurilor bazate pe indici — și să vă pregătiți pentru posibile ajustări în trimestrul al patrulea, în cazul în care piețele fibrelor se vor restrânge și mai mult.

Lemn/paleți

Piețele americane de paleți din lemn și cherestea au intrat în trimestrul al treilea al anului 2025 într-o stare de stabilitate prudentă, cu costuri în creștere care se profilează la orizont. Conform raportului de piață al ePallet din iunie 2025;¹¹, tendința generală la nivel regional este „mediu”, cu o cerere constantă, dar cu presiuni persistente asupra costurilor cauzate de închiderea fabricilor de cherestea, întârzierile în exploatarea forestieră provocate de precipitații și disponibilitatea redusă a produselor. Raportul de piață al PalletTrader ^{pentru trimestrul al doilea12} reflectă aceste teme, menționând că aproape 60% dintre respondenții din industrie se așteaptă ca prețurile cherestelei să crească până la sfârșitul anului 2025. Prețurile paleților uzați încep deja să reflecte aceste așteptări, pe fondul creșterii costurilor de bază și al reducerii stocurilor de paleți reciclați, în special în regiunile în care oferta de cherestea este limitată. Analiștii avertizează, de asemenea, că, dacă SUA reinstituie tarifele pentru cheresteaua canadiană, prețurile ar putea crește cu încă 15–20% până în trimestrul IV^{al anului 2013}. [caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Date grafic: TradingEconomics.com[/caption] CONCLUZII PRINCIPALE: Deși prețurile lemnului și ale paleților în trimestrul al treilea rămân relativ stabile, presiunile asupra costurilor sunt în creștere, iar riscul unei creșteri bruște a prețurilor spre sfârșitul anului este real. Având în vedere închiderea fabricilor de cherestea, activitatea limitată de exploatare forestieră și posibilitatea impunerii unor tarife vamale asupra lemnului canadian, cumpărătorii ar trebui să se pregătească încă de pe acum pentru o ofertă mai redusă și prețuri în creștere. ERA Group poate ajuta clienții să facă față volatilității pieței prin strategii proactive de aprovizionare.

Produse chimice și gaze

La nivel de sector, companiile chimice continuă să se confrunte cu efectele în lanț ale extinderii regimului tarifar. La începutul lunii iulie, Casa Albă a anunțat tarife reciproce de până la 40–50 % pentru importurile de produse chimice din China, pe lângă taxele existente aplicate Mexicului, Canada și UE.¹⁴ Între timp, tarifele viitoare aplicate produselor farmaceutice (de până la 200%, cu o perioadă de grație care se extinde până în 2027) determină atât constituirea de stocuri pe termen scurt, cât și investiții de relocalizare pe termen lung.¹⁵ Schimbările^strategice în aprovizionare se accelerează, pe măsură ce firmele se străduiesc să scape de expunerea la tarife. Companiile adoptă modele de tip „China + 1”, redirecționând achizițiile către India, Asia de Sud-Est și chiar către furnizori interni pentru lanțurile scutite de HTS, cum ar fi olefinele de bază, unde SUA sunt autosuficiente, iar fluxurile de produse rămân scutite de tarife în temeiul USMCA.¹⁶ În același timp, prețul gazelor naturale din SUA — un factor de producție esențial pentru mulți producători de produse chimice — a fost neobișnuit de volatil, oscilând cu aproape 1 USD/MMBtu în iunie, înainte de a se stabili în jurul valorii de 3,39 USD.¹⁷ În timp ce costurile tarifare sunt în creștere, cererea de bază pentru multe produse chimice industriale rămâne fragilă. Potrivit ICIS (Independent Commodity Intelligence Services), recesiunea globală din sectorul chimic — care intră acum în al treilea an — este marcată de o activitate slabă în sectorul construcțiilor, strategii prudente de gestionare a stocurilor și incertitudine economică. Această slăbiciune generalizată poate oferi cumpărătorilor spațiu de negociere, dar înseamnă, de asemenea, că furnizorii aflați sub presiune financiară ar putea avea mai puțină flexibilitate.¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Date grafic: Indicele prețurilor de producție pe categorii de produse: Produse chimice și produse conexe: Produse chimice industriale[/caption] CONCLUZII PRINCIPALE: Tarifele vamale îi determină pe cumpărătorii de produse chimice să-și diversifice sursele de aprovizionare și să-și reconsidere relațiile pe termen lung cu furnizorii, în special în cazul materialelor provenite din China. În același timp, volatilitatea prețurilor la gazele naturale și scăderea continuă a cererii generează incertitudine în ceea ce privește prețurile și disponibilitatea. Alegerea momentului strategic și negocierile proactive rămân esențiale, întrucât cumpărătorii se confruntă atât cu presiuni asupra marjelor de profit, cât și cu o flexibilitate limitată din partea furnizorilor.

Materiale plastice

Prețurile rășinilor au rămas în mare parte neschimbate la începutul celui de-al treilea trimestru al anului 2025; toate cele cinci tipuri principale de rășini de bază – PE, PP, PVC, PS și PET – înregistrând tendințe de stabilitate sau de scădere până în luna iunie, potrivit publicațiilor „Plastics Technology” și „Plastics News”.^19;20 Între timp, noile tarife vamale impuse de SUA încep să exercite presiuni asupra comerțului mondial cu materiale plastice. Taxele vamale aplicate importurilor de materiale plastice din China, materiilor prime și produselor petrochimice intermediare cresc costurile și reduc predictibilitatea pentru cumpărătorii americani. Potrivit Sterling Plastics, se așteaptă ca aceste tarife să aibă un „efect inflaționist lent”, pe măsură ce se propagă pe piețele de transformare a rășinilor și de logistică.²¹ Tarifele aplicate unor produse finite de ambalare pot limita, de asemenea, eficacitatea strategiilor de aprovizionare din străinătate care au contribuit la menținerea costurilor stabile în prima jumătate a anului. Plastics News avertizează că volatilitatea ar putea persista până la sfârșitul anului 2025, în special dacă tarifele vor crește și mai mult sau dacă prețurile materiilor prime energetice (cum ar fi gazul natural și lichidele de gaz natural) vor crește brusc în trimestrul al patrulea.²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Date grafic: TradingEconomics.com[/caption] CONCLUZIE PRINCIPALĂ: Cea mai recentă rundă de tarife impuse de SUA va duce la creșterea costurilor și va perturba aprovizionarea producătorilor de materiale plastice, în special a celor care depind de importurile din Europa și Asia. Având în vedere că polietilena (PE) și polipropilena (PP) din Canada și Mexic sunt în mare parte scutite în cadrul USMCA, acum este momentul să se acorde prioritate furnizorilor nord-americani de rășini și să se reevalueze strategiile de aprovizionare internațională. Clienții ar trebui să se pregătească pentru o potențială volatilitate a prețurilor și să ia în considerare negocierea contractelor de aprovizionare pe piața internă pentru a-și proteja marjele pe măsură ce dinamica comerțului global se schimbă.

Metale

Prețurile cuprului au atins niveluri record în luna iulie, impulsionate de noua taxă vamală de 50% aplicată de SUA importurilor și de creșterea cererii în sectoarele electrificării, apărării și infrastructurii.^23;24;25 Deși această măsură vizează asigurarea materialelor esențiale pentru securitatea națională, ea a declanșat totodată o acumulare masivă de stocuri înainte de data de punere în aplicare, 1 august.^26;27 Între timp, piețele oțelului și aluminiului rămân sub o presiune constantă de creștere, în urma extinderii de către administrație a tarifelor de 50% în iunie.28 Prețurile bobinelor laminate la cald (HRC) din SUA au scăzut recent sub 900 USD/tonă, dar își revin deja, producători precum Cleveland-Cliffs și Nucor stabilind noi prețuri țintă de 950 USD/tonă pentru comenzile din iulie.29 Primele pentru aluminiu din Midwest, deși au scăzut recent, rămân ridicate în comparație cu valorile de referință globale.³⁰ Prețurile deșeurilor și termenele de livrare reflectă, de asemenea, tensionarea pieței. Termenele de livrare pentru barele de armare și sârma laminată s-au prelungit la 6–8 săptămâni; bobinele zincate la cald (HDG) și cele laminate la rece (CRC) urmând o tendință similară.29 În timp ce unele metale neferoase, precum nichelul, rămân la un nivel scăzut; contextul general al pieței metalelor continuă să se restrângă; determinat de schimbările de politică și de perturbările comerciale care încă se desfășoară. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Date grafic: BusinessAnalytiq[/caption] CONCLUZIE PRINCIPALĂ: Creșterea prețului cuprului a dominat titlurile din presă; însă și cumpărătorii de oțel, aluminiu și bare de armătură resimt impactul tarifelor agresive și al condițiilor de aprovizionare din ce în ce mai restrictive. Pe fondul creșterii primelor de preț și al prelungirii termenelor de livrare, producătorii trebuie să acționeze rapid pentru a renegocia contractele și a-și reechilibra stocurile.

Surse:
‍(1) Supply Chain Dive – Tarifele reciproce ale lui Trump revin pe 1 august; (2) - Supply Chain Dive – Tarifele reciproce ale lui Trump revin pe 1 august; (3) Supply Chain Dive – Trump trimite scrisori de avertizare privind tarifele înainte de termenele limită ale acordurilor comerciale; (4) Reuters – Tarifele lui Trump declanșează o cursă pentru încheierea de acorduri înainte de termenul limită de 12 august; (5) Barron’s – Prețurile cuprului cresc pe fondul șocului provocat producătorilor de tariful de 50% al lui Trump; (6) The Guardian – Confuzie continuă; singura certitudine în mijlocul ultimelor amenințări tarifare ale lui Trump; (7) Fastmarkets RISI – Tot ce trebuie să știți despre prețul cartonului pentru containere din SUA; (8) Packaging Dive – Prețurile fibrelor rămân stabile în mai 2025; (9) PCA încheie un acord pentru achiziționarea Greif Containerboard pentru 1,8 miliarde de dolari, în cea de-a treia tranzacție majoră de fuziuni și achiziții din sectorul cartonului pentru containere; (10) Resource Recycling – Tarife; (11) ePallet – Actualizare privind piața paleților; iunie 2025; (12) Packaging Revolution – Raportul de piață PalletTrader pentru trimestrul II 2025; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – „Perspectivele produselor forestiere pentru 2025: piețele de lemn de esență moale rămân slabe”; (19) Plastics Technology – iunie 2025: prețurile pentru cele cinci rășini de bază rămân stabile sau scad; (20) Plastics Technology – iulie 2025: prețurile pentru rășinile de volum rămân stabile sau scad în perspectiva celui de-al treilea trimestru; (21) Sterling Plastics – Cum vor influența tarifele din 2025 prețurile plasticului; (22) Plastics News – Prețurile rășinilor ar putea fi volatile în 2025; (23) WSJ – Prețurile cuprului ating un nivel record după ce Trump a anunțat tarife severe; (24) WSJ – Cinci lucruri de știut despre prețurile record ale cuprului; (25) WSJ – Tarifele lui Trump duc cuprul la un nivel record; Indicele Dow Industrials scade; (26) Reuters – Tarifele lui Trump pentru cupru agravează criza metalelor din industria auto americană; (27) Reuters – Producătorii cer claritate privind tarifele SUA înainte ca stocurile de cupru să se epuizeze; (28) Reuters – Explicație: Realitatea tarifelor lui Trump pentru oțel și aluminiu; (29) Buletinul informativ săptămânal Ferguson – Săptămâna din 23 iunie 2025; (30) AP News – Tarifele promise de Trump pentru oțel și aluminiu intră în vigoare