Kyse ei ole valuuttakurssista. Kyse on arkkitehtuurista – ja ERA Group suunnittelee sen.
Monet talousjohtajat pitävät valuuttakursseja edelleen markkinamuuttujana. Käytännössä suurin vaikutus ei kuitenkaan juurikaan johdu markkinoista.
Se johtuu seuraavista tekijöistä: • Kaupan toteuttava laitos • Sen soveltama hintaero • Spot- ja termiinikurssien välinen strategia (tai sen puuttuminen) • Ja rakenteellisen mittaamisen puuttuminen
ERA Groupissa havaitsemme tämän kansainvälisten maksutarkastusten yhteydessä.
Ongelmana on harvoin volatiliteetti. Ongelmana on yleensä suunnittelu.
Laitoksella on merkitystä. Perinteiset pankit ovat keskeisessä asemassa luottojen myöntämisessä ja rahoitusrakenteiden suunnittelussa.
Toistuvat, useita valuuttoja käsittävät valuuttakaupat eivät kuitenkaan aina ole niiden tehokkain tuote.
On olemassa valuuttakauppaan erikoistuneita rahoituslaitoksia, joita valvoo Financial Conduct Authority (FCA) ja jotka on erityisesti suunniteltu: • käymään kauppaa lähempänä markkinakeskiarvoa • tarjoamaan kapeampia spread-eroja • tarjoamaan läpinäkyvää hinnoittelua • vähentämään kansainvälisten maksujen sujuvuuden esteitä
ERA Groupissa emme pyri muuttamaan pankkisuhteita. Pyrimme optimoimaan järjestelmäarkkitehtuuria.
ERA Groupin analysoima tapaus: 782 345 Yhdysvaltain dollarin muuntaminen euroiksi maksua varten eurooppalaiselle toimittajalle. Perinteinen toteutus: Suuri kurssiero. Ei selkeää vertailukohtaa aiempiin keskikursseihin nähden.
Järjestelmällinen toteutus FCA:n sääntelemän erikoistuneen laitoksen kautta ERA Groupin tekemän vertailuanalyysin perusteella:
Tulos: 19 145,78 Yhdysvaltain dollaria peritty takaisin yhdellä kertaa.
Kyse ei ollut ajoituksesta. Kyse ei ollut spekuloinnista. Kyse oli mittaamisesta ja suunnittelusta.
Termiini vs. spot: huomaamaton virhe
Monissa yrityksissä tehdään viime hetken ostoksia. Mutta kun kysyntä on ennustettavissa… miksi odottaa?
ERA Groupin tekemissä analyyseissä älykkään Forward + Spot -yhdistelmän käyttöönotto on tuonut seuraavia lisäparannuksia: 30–70 peruspistettä verrattuna pelkästään spot-kauppoihin. 15 miljoonan Yhdysvaltain dollarin vuosivolyymillä tämä voi tarkoittaa 45 000–105 000 Yhdysvaltain dollarin lisäsäästöjä.
Se ei ole spekulointia, vaan suunnittelua. Myös toiminnalliset kitkat syövät katteita.
Kansainvälisen siirron kustannukset: Ennen: 35 USD Jälkeen: 5 USD Säästöt per maksu: 30 USD 1 200 vuosittaisen maksun kohdalla: pelkästään maksuissa säästyy 36 000 USD. Havaittu rakenteellinen vaikutus
Kun ERA Group yhdistää seuraavat tekijät: • Vertailu aiempiin keskisuurten yritysten korkoihin • Korkomarginaalin pienentäminen (0,50 % – 0,90 %) • Termiini- vs. spot-strategia • Palkkioiden poistaminen • FCA:n sääntelemien erikoistuneiden rahoituslaitosten käyttö
Yrityksille, joiden vuotuinen liikevaihto on 10–25 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria, vaikutus voi olla jopa 150 000–300 000 dollaria vuodessa. Kyse ei ole ”pankkitoiminnan optimoinnista”, vaan rakenteellisesta katteen palauttamisesta. ERA Groupissa emme myy valuuttoja. Sen sijaan tarkastamme, mittaamme ja suunnittelemme tehokkaampaa rahoitusrakennetta.
Jos yrityksesi käsittelee vuosittain yli 5 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria ulkomaanvaluutassa, kysymys ei ole siitä, onko valuuttariskia. Kysymys on siitä, onko nykyinen järjestelmänne optimoitu.
