2.º trimestre de 2024: Notícias sobre indústria transformadora, consumíveis e embalagens

Análises trimestrais do Grupo ERA sobre as condições do mercado; possíveis impactos nas aquisições; e planeamento da cadeia de abastecimento.

Observações gerais e atualizações sobre a cadeia de abastecimento

Cadeia de Abastecimento e Transporte de Mercadorias

Palavras de sabedoria: Participámos no webinar «S&P Global Q2’2024 Trade and Supply Chain Outlook» no início deste mês e colocámos a seguinte questão: «Onde é que as empresas de produção podem obter o melhor retorno do seu investimento em termos de resiliência da cadeia de abastecimento?» «Não se pode investir em nada se não se souber o que se passa em toda a empresa. Saiba quais são as suas exposições em toda a empresa e forme e treine as suas equipas de compras de forma adequada», afirmou Chris Rogers, Diretor de Investigação da Cadeia de Abastecimento da S&P Global Market Intelligence, em resposta à nossa pergunta. A sua resposta está em sintonia com o que transmitimos aos nossos clientes atualmente. O ERA Group acredita numa abordagem holística ao abordar a otimização de custos e a gestão de fornecedores. Faz sentido que este mesmo conselho se aplique também à resiliência da cadeia de abastecimento. Problemas nas águas A crise do Mar Vermelho continua a inflacionar as tarifas das transportadoras marítimas. De acordo com o CEO da Sea-Intelligence, Alan Murphy: “Parece que, no atual ambiente de mercado, as companhias marítimas estão a tentar capitalizar o máximo possível das tarifas relativamente mais altas, não reduzindo a capacidade. O resultado provável, no entanto, será uma pressão descendente contínua sobre as tarifas spot^.»1 Entretanto, a seca continua no Canal do Panamá, resultando em restrições que afetam o número de navios que podem passar pelo canal diariamente, bem como a quantidade de carga que podem transportar. O New York Times noticiou recentemente que a Autoridade do Canal do Panamá reduziu o tráfego diário em quase 40 por cento em comparação com o ano passado, devido a níveis de água extremamente baixos, levando muitos navios a optar por rotas marítimas mais longas.2 A queda na tonelagem de camiões continua O setor de transporte rodoviário e a nossa economia andam de mãos dadas. Infelizmente, a recessão no transporte de mercadorias continuou ao longo do primeiro trimestre de 2024, de acordo com os números relativos à tonelagem de carga rodoviária. «A tonelagem em março sugere que os volumes de carga rodoviária continuam fracos, e é claro que a recessão no transporte rodoviário de mercadorias se prolongou ao longo do primeiro trimestre… destacando os desafios contínuos que o setor enfrenta», afirmou Bob Costello, economista-chefe da American Trucking Association, num comunicado de imprensa.3 CONCLUSÕES PRINCIPAIS: No que diz respeito à resiliência da cadeia de abastecimento, é mais importante do que nunca ser um especialista nas perspetivas macro e micro da sua cadeia de abastecimento. Isto inclui os componentes mais críticos e visíveis da sua cadeia de abastecimento, até aos pequenos itens de despesa. Se o seu sistema de informação não fornecer esta visibilidade, talvez seja altura de uma atualização. No que diz respeito ao transporte, a negociação com os transportadores marítimos deve ter em consideração os acontecimentos no Médio Oriente. Este é um excelente momento para negociar contratos com empresas de transporte rodoviário, uma vez que estas provavelmente estão ansiosas por preencher a sua capacidade disponível.

Ondulado

O índice RISI subiu 40 dólares por tonelada em fevereiro; mas não os 70 dólares por tonelada anunciados. Assim, o aumento de preço «não ocorreu tão rapidamente como esperávamos e não atingiu o mesmo valor; devido ao índice», afirmou Tom Hassfurther, vice-presidente executivo de Produtos de Cartão Ondulado da Packaging Corporation of America, gigante do setor.⁴ Um importante produtor integrado de cartão para embalagens e caixas afirmou que os clientes estão a ser cobrados a preços mais elevados numa base de «pegar ou largar», e que a culpa recai sobre o aumento dos preços do cartão ondulado usado (OCC) e a inflação.⁵ No entanto, alguns contactos do setor do cartão ondulado expressaram preocupações sobre «não afastar os clientes com aumentos elevados nos preços das caixas», especialmente num contexto de redução de 5% nas remessas reais de caixas nos EUA em relação ao ano passado.6 CONCLUSÃO PRINCIPAL: Embora o recente aumento no cartão ondulado seja certamente real, temos visto alguns fornecedores a tentar tirar partido da situação, repercutindo percentagens mais elevadas do que o mercado justifica. Se estiver a receber um aumento, certifique-se de perguntar a esse fornecedor se repassou todas as reduções anteriores, desde o final de 2022 até ao final de 2023. Caso contrário, significa que tem mantido margens inflacionadas desde, pelo menos, o início do verão de 2023 e não deveria estar a tirar partido de si agora. Como sempre, se não tiver um acordo formal em vigor com o seu fornecedor de papelão ondulado que regule explicitamente a forma como as alterações de preços são geridas, este é o momento de negociar esse acordo.

Madeira/Paletes

As vendas de madeira mantiveram-se estagnadas no primeiro trimestre de 2024. A incerteza no mercado imobiliário e as taxas de juro elevadas têm a atividade de construção num impasse. Consequentemente, os preços da madeira permanecem estáveis.⁷ Os preços das paletes de madeira continuam a diminuir. «Temos muito stock; e isso está a ter um impacto nos preços… a madeira também está mais facilmente disponível do que tem estado nos últimos quatro a cinco anos; o que permitiu que as paletes novas tivessem um impacto diferente», afirmou Marcus Blood, da empresa líder de paletes 48Forty Solutions, num vídeo recente no YouTube.⁸ As paletes representam um verdadeiro mercado de oferta e procura; e, neste momento, a oferta está em alta e a procura em baixa. CONCLUSÃO PRINCIPAL: Atualmente , a capacidade de produção tanto de paletes de madeira reciclada como de madeira nova é robusta. Pressione o(s) seu(s) fornecedor(es) para que repassem as reduções de preço justificadas ou considere abrir um concurso para as suas necessidades de paletes.

Produtos químicos e gases

A produção química registou uma ligeira queda em março.⁹ Os preços dos produtos químicos em geral estão a sofrer uma redução devido a um excedente de matéria-prima, especialmente no caso do propileno.¹⁰ Da mesma forma, de acordo com a S&P Global Commodity Insights, «o setor petroquímico global continuará a ser afetado pelo excesso de oferta e pela fraca procura em 2024».¹¹ A queda na produção petroquímica e o facto de os preços do gás natural terem vindo a diminuir de forma constante desde janeiro;¹² significam que é óbvio que o setor químico está repleto de oportunidades para negociar preços mais baixos. CONCLUSÃO PRINCIPAL: Este é o momento ideal para negociações de preços ou concursos públicos para as suas necessidades de produtos químicos.

Plásticos

A procura continua fraca e os preços do polipropileno continuam a registar uma tendência de descida. De acordo com um comunicado de imprensa da LyondellBasell Industries, enviado à KXAN, afiliada da NBC, sobre os resultados do primeiro trimestre de 2024, «a nível global, a procura moderada de bens duradouros continuou a representar um desafio para os volumes e as margens do polipropileno e do óxido de propileno».¹³ Tal como no setor químico em geral, há oferta em abundância e pouca procura.¹⁴ No que diz respeito aos preços das resinas, «os preços baixos [estão] prestes a baixar ainda mais... O mercado aguarda uma descida significativa dos preços em abril, que deverá atingir dois dígitos», de acordo com a Plastics Exchange.15 CONCLUSÃO PRINCIPAL: Os produtos plásticos à base de matérias-primas, como o filme extensível (que acaba de sofrer um aumento de última hora de 3 cêntimos por libra), ainda estão a ficar aquém das quedas do mercado global de plásticos, mas prevemos que sigam o mesmo caminho em breve. Os compradores de todos os tipos de plásticos e resinas devem considerar negociações com fornecedores ou concursos públicos para obter poupanças no ambiente atual.

Metais

O mercado do aço está atualmente repleto de contrastes. A construção residencial está em baixa; mas os projetos de infraestruturas e a construção não residencial estão em ascensão. Isto levou a uma «montanha-russa» nos preços do aço. Tanto os preços do aço laminado a quente como do laminado a frio estão a diminuir; enquanto os preços do alumínio também se encontram mais baixos. Em contrapartida, os preços do níquel na LME estão em alta e provavelmente irão afetar as sobretaxas.¹⁶ Os preços dos futuros do cobre estão mais altos do que têm estado desde abril de 2022. A escassez de oferta de cobre — agravada pelas novas sanções aos metais russos nos EUA e no Reino Unido —, aliada à forte procura, levou a que os preços do cobre subissem 16,3% desde o início do ano.17 CONCLUSÃO PRINCIPAL: Este é um excelente momento para fazer reservas de aço ou negociar com os seus fornecedores de aço. Se não tiver um contrato que regule os ajustamentos de preços, é altura de celebrar um para tirar partido da queda do mercado, bem como para se preparar para quando a recuperação do mercado começar.

Fontes:

1) TheLoadstar.com; 2) New York Times; A seca no Canal do Panamá abranda o tráfego de carga; 3) ttnews.com; 4) PackagingDive.com; 5) Fastmarkets.com; 6) Fastmarkets.com; 7) Madison's Lumber Reporter; 8) YouTube - 48Forty Solutions - Atualização do mercado de paletes: Primavera de 2024; 9) Conselho Americano de Química; 10) ChemAnalyst.com; 11) S&P Principais Questões do Setor Químico 2024; 12) ProcurementIQ; 13) KXAN - LYB divulga resultados do primeiro trimestre de 2024; 14) Ferguson Weekly Commodities Insider; 15) PlasticsToday.com e The Plastics Exchange Market Update; 16) Ryerson.com; 17) WSJ; Futuros do cobre atingem o máximo de dois anos devido a preocupações com a oferta