3.º trimestre de 2024: Indústria transformadora; notícias sobre consumíveis e embalagens

autores

Travis Cantrell

Patrick Garr

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Conteúdo

Análises trimestrais do Grupo ERA sobre as condições do mercado; possíveis impactos nas aquisições; e planeamento da cadeia de abastecimento.

Observações gerais e atualizações sobre a cadeia de abastecimento

Cadeia de abastecimento e transporte de mercadorias

Reduzir custos e, ao mesmo tempo, aumentar a resiliência As empresas estão a acompanhar de perto os seus custos e margens de lucro; devido à pandemia, passaram de situações de baixa oferta e alta procura para armazéns a transbordar de produtos que ninguém consegue comprar. As preocupações climáticas e geopolíticas acrescentam ainda mais fatores a ter em conta. Os executivos estão a tentar encontrar o equilíbrio entre reduzir custos sempre que possível e, ao mesmo tempo, dedicar mais atenção do que nunca à sua cadeia de abastecimento. Philipp Oemler, diretor-geral da FTI Consulting, disse à Supply Chain Dive: «Do meu ponto de vista, há uma mudança de mentalidade… as pessoas chegaram à conclusão de que a cadeia de abastecimento é uma das suas forças estratégicas e que precisam de a garantir. O pêndulo está a inclinar-se mais para a direção dos custos, mas ainda existe uma mentalidade de resiliência… [As empresas estão] a investir mais na diversificação da sua base de fornecedores e em acordos de longo prazo.»¹. Os problemas do transporte marítimo e os riscos no Mar Vermelho continuam a levar muitos expedidores a desviar a carga, aumentando o tempo de trânsito. Os portos asiáticos congestionados estão a registar atrasos de até uma semana. As negociações laborais e as preocupações com greves nos portos da Costa Leste e da Costa do Golfo estão a fazer com que as encomendas de carga voltem para a Costa Oeste.^2. Todos estes fatores estão a levar a taxas de transporte marítimo mais elevadas e a atrasos durante o segundo semestre de 2024. «O que muitos esperavam que fosse um ano fácil e controlado pelos expedidores transformou-se, mais uma vez, num ano de incerteza e perturbações», afirmou Stephanie Loomis, diretora de frete marítimo das Américas da Rhenus Logistics, num artigo recente da Supply Chain Dive. ³ [caption id="attachment_11819" align="aligncenter" width="500"]

Fonte dos dados do gráfico: Freightos[/caption] Resultados mistos na tonelagem de camiões «O setor dos transportes rodoviários registou o seu primeiro aumento na tonelagem em maio deste ano; informou a American Trucking Associations (ATA) a 18 de junho^.»4 Os especialistas mostram-se, no entanto, cautelosamente otimistas, questionando a discrepância entre o aumento da tonelagem no Índice da ATA e a diminuição das remessas no Índice Cass Freight. “Não sei se o que estamos a ver é que a carga está mais pesada e mais densa; mais consolidada; ou se haverá algumas correções num ou noutro relatório;” afirmou Jonathan Phares; professor assistente de gestão da cadeia de abastecimento na Universidade Estadual de Iowa, num artigo da Transport Topics.5 CONCLUSÕES PRINCIPAIS: Atualmente ; equilibrar os custos com a redundância do abastecimento é uma consideração fundamental para a maioria dos fabricantes. A incerteza no processo político dos Estados Unidos aumenta a incerteza na cadeia de abastecimento e o stress para os compradores. Prevemos que a tonelagem de carga continuará a aumentar de forma constante; e o transporte também poderá ser afetado por mais tempestades este ano, uma vez que está prevista uma época de furacões mais intensa do que o normal. Tendo tudo isto em conta, as nossas sugestões gerais são garantir a continuidade do abastecimento e do transporte, continuando a fomentar as relações e a comunicação com os seus fornecedores e transportadoras.

Ondulado

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Dados do gráfico: Índice RISI semanal da pasta de papel e do papel[/caption] Michael Roxland, analista sénior de papel e embalagens da Truist Securities, afirmou recentemente à Packaging Dive: «De um modo geral, os produtores já implementaram com sucesso 80 dólares por tonelada (40 dólares por tonelada em fevereiro e 40 dólares por tonelada em junho) do aumento original de 50 a 90 dólares por tonelada do cartão de revestimento anunciado no final do ano passado.»^{6 A maioria} dos produtores está a aplicar este último aumento do RISI a partir de 1 de agosto, embora os aumentos do cartão reciclado não revestido tenham começado em julho. De salientar também que a Smurfit Kappa adquiriu oficialmente a WestRock, resultando na «Smurfit WestRock», que é agora uma das maiores empresas de embalagens do mundo. Isto acontece no meio de rumores de outras transações envolvendo a International Paper; a DS Smith; a Berry Global; a Sonoco; a Hood Container; e outras.7 CONCLUSÃO PRINCIPAL: Com base noutro aumento do mercado; a conclusão principal deste trimestre é exatamente a mesma do trimestre passado. Embora o recente aumento do papelão ondulado seja certamente real; temos visto alguns fornecedores a tentar tirar partido da situação, repassando percentagens mais elevadas do que o mercado justifica. Se estiver a receber um aumento, certifique-se de perguntar a esse fornecedor se repassou todas as reduções anteriores, desde o final de 2022 até ao final de 2023. Caso contrário, significa que tem mantido margens inflacionadas desde, pelo menos, o início do verão de 2023 e não deveria estar a tirar partido de si agora. Como sempre, se não tiver um acordo formal em vigor com o seu fornecedor de papelão ondulado que regule explicitamente a forma como as alterações de preços são geridas, este é o momento de negociar tal acordo.

Madeira/Paletes

Os preços da madeira têm estado extremamente voláteis desde 2020, sendo a oferta e a procura os principais responsáveis por essa volatilidade. No entanto, os preços entraram em queda livre e parecem destinados a permanecer assim por algum tempo. O diretor executivo da Deacon Lumber, Stinson Dean, afirmou ao Business Insider: «Embora os profissionais do setor da madeira possam não estar a passar por um momento fantástico, se estiver à procura de madeira, este é um bom momento para comprar... Se tem adiado uma remodelação há três anos, um deck, uma vedação, neste momento — e precisa de estar atento aos preços — este verão será o melhor momento para garantir os materiais necessários para isso nos próximos quatro anos ou mais^.»8

Consequentemente, acompanhando a tendência da madeira serrada, os preços das paletes de madeira também estão mais baixos do que se tem visto desde maio de 2021. A oferta de paletes é elevada, o que faz com que os preços baixem, apesar do aumento dos custos de mão-de-obra para os produtores de paletes.9 CONCLUSÃO PRINCIPAL: Exerça pressão sobre os seus fornecedores de madeira serrada/paletes para que baixem os preços. É também um excelente momento para considerar a realização de concursos para as suas necessidades de paletes (antes da época de retalho do 4.º trimestre, quando os preços das paletes costumam subir). O mesmo se aplica à madeira serrada (no que diz respeito a pressionar por reduções ou realizar concursos).

Produtos químicos e gases

Os principais produtores químicos estão a ser obrigados a fazer «mudanças estratégicas» para acompanhar as flutuações dos preços dos produtos químicos durante o primeiro semestre de 2024. «Os preços do benzeno subiram substancialmente; enquanto os preços do propileno, da acetona e do fenol se mantiveram relativamente estáveis^.»10 Os produtores químicos registaram um aumento nas novas encomendas (incluindo encomendas de exportação) e relataram um aumento na produção; mas os preços pagos pelas matérias-primas também subiram ligeiramente.¹¹ Os aumentos nos preços do petróleo bruto levaram a um aumento nos preços da gasolina, com uma média nacional de 3,54 dólares por galão no início de julho. ¹² E, tal como tudo o resto, os preços dos produtos químicos são influenciados pelo atual aumento dos preços do frete marítimo. [caption id="attachment_11825" align="aligncenter" width="459"]

Dados do gráfico: AmericanChemistry.com[/caption] CONCLUSÃO PRINCIPAL: Depois de atingir um mínimo em janeiro de 2024, parece que estamos a caminhar para um cenário de aumento dos preços. Se ainda não colaborou com os seus fornecedores para garantir que lhe tratam de forma justa, nem utilizou índices para acompanhar a evolução dos preços, agora é o momento de o fazer.

Plásticos

Conforme noticiado pelo PlasticsToday.com: «A PlasticsExchange afirmou manter uma perspetiva otimista tanto para a resina de PP (polipropileno) como para a de PE (polietileno), prevendo novos aumentos de preços em julho: a oferta no mercado à vista é limitada; a procura para exportação não dá sinais de abrandamento; e podem muito bem estar à vista perturbações relacionadas com as condições meteorológicas.»^13;14 Os produtores pressionaram por um aumento de três cêntimos no PE em junho; com rumores de outro aumento para julho; apontando principalmente para o aumento dos preços do frete marítimo. Também digno de nota; a BASF; a Formosa Plastics; a Bayport Polymers LLC; e a Dow Chemicals enfrentaram todas paragens nas suas fábricas ao longo do início de julho.¹⁵

CONCLUSÃO PRINCIPAL: A esperada descida dos preços que antecipávamos nunca se concretizou. Tal como acontece com o setor químico em geral, se ainda não colaborou com os seus fornecedores para garantir que as margens destes estão em conformidade e que os seus preços são ajustados com base em índices reconhecidos do setor, agora é o momento de o fazer.

Metais

As tarifas impostas pela Casa Branca, as tarifas do México e as proibições relativas ao metal russo estão a afetar os preços dos metais e os prazos de entrega. «Há um ressentimento crescente em relação ao aço chinês que entra nos EUA através de países terceiros (em particular o México).» Os metais básicos registaram uma descida generalizada em meados de julho.¹⁶ O cobre sofreu uma queda no preço depois de «as esperanças de uma escassez terem arrefecido^».17 Apesar disso, um grande fornecedor informou que o cobre e o latão estão em regime de alocação e assim permanecerão num futuro previsível. A CNBC e outros meios de comunicação noticiaram que «as minas existentes e os projetos em construção irão satisfazer apenas 80% das necessidades de cobre até 2030, de acordo com a Agência Internacional de Energia^.»18 Os preços do aço laminado a quente em bobinas nos EUA estão baixos devido ao atual excesso de capacidade no mercado; e espera-se que as siderurgias reduzam a produção e aumentem os preços em resposta a esta situação.¹⁹

CONCLUSÃO PRINCIPAL: Existe bastante incerteza nos mercados de metais atuais. Esta pode ser a sua última oportunidade, durante algum tempo, de adquirir aço a preços baixos; embora o mercado do cobre e do latão esteja limitado. Se é um comprador habitual de cobre e latão, faz sentido colaborar com o(s) seu(s) fornecedor(es) para tentar estar na primeira linha para aceder ao stock disponível.