1.º trimestre de 2025: Notícias sobre consumíveis e embalagens para a indústria transformadora

Análises trimestrais do Grupo ERA sobre as condições do mercado; possíveis impactos nas aquisições; e planeamento da cadeia de abastecimento.Observações gerais e atualizações sobre a cadeia de abastecimento

Previsões para a cadeia de abastecimento e o transporte de mercadorias em 2025

Manter o abastecimento próximo de casa: os esforços dos EUA para reduzir a dependência do comércio externo ganharam impulso devido a incentivos políticos, tarifas e perturbações globais. De acordo com um inquérito realizado pela Bain & Company, 81% dos 166 CEOs/COOs inquiridos planeiam aproximar as cadeias de abastecimento através do reshoring e do nearshoring. A produção nacional é ainda mais incentivada através da Lei CHIPS e da Lei de Redução da Inflação.1 O papel da IA No seu artigo, «Líderes do setor dão a sua opinião com previsões para 2025», o editor-chefe da Supply Chain Management Review, Brian Straight, inclui uma citação da IBM: “Embora em 2024 ainda houvesse algum ceticismo em relação à IA na cadeia de abastecimento, em 2025 a IA estará incorporada em toda a cadeia de abastecimento, à medida que os líderes priorizam a visibilidade de ponta a ponta e a tomada de decisões mais rápida.” Da mesma forma, Richard Barnett, diretor de marketing da Supplyframe, acrescenta: “Em 2025, as organizações irão concentrar-se em novas aplicações para a [IA] que lhes permitam analisar rapidamente a inteligência da cadeia de abastecimento ou automatizar tarefas manuais em matéria de conceção, sourcing e aquisição.”2Preparação para possíveis tarifas As alterações — ou a ausência de alterações — na legislação e nas políticas governamentais passaram para o primeiro plano das considerações dos líderes da cadeia de abastecimento. «As cadeias de abastecimento tornaram-se, mais recentemente, uma parte mais importante do debate político na sequência de eventos e perturbações de grande dimensão, tais como a pandemia, a seca no Canal do Panamá, os desafios laborais e as tensões geopolíticas no estrangeiro.»3Sustentabilidade e responsabilidade Espera-se que 2025 seja um ano altamente progressivo para a implementação da Responsabilidade Alargada do Produtor (EPR), com especial enfoque nas embalagens. Será dada grande atenção às Avaliações do Ciclo de Vida (ACV) para determinar quanto os produtores irão contribuir para o programa de RPE. Cinco estados nos EUA já aprovaram leis; e o Oregon será o primeiro estado a “lançar oficialmente um programa neste verão^.”4

Frete: Está mais caro do que nunca para novas transportadoras entrarem no mercado, devido aos prémios de seguro mais elevados e aos custos de financiamento associados ao mercado inflacionado de camiões usados em 2021 e 2022. Uma vez que há menos transportadoras novas a substituir os camiões existentes, a capacidade de carga por camião irá diminuir e prevê-se que se sigam aumentos nas tarifas.5 PONTOS-CHAVE: Por onde começar? Há tanta coisa a acontecer em todo o mundo, seja impulsionada pela política, pela indústria ou pela tecnologia. Sugerimos que se dê prioridade às áreas acima referidas com base nas maiores necessidades da sua empresa. Se as tarifas forem motivo de preocupação, então a exploração de fontes alternativas, especialmente as norte-americanas, deve estar no topo da sua lista. Fortalecer as relações com as suas transportadoras de carga é provavelmente também de importância primordial. Dependendo do estado onde a sua empresa está sediada, deve avaliar o momento adequado para iniciativas de sustentabilidade. Por último, a exploração da tecnologia e de como a IA pode ser aproveitada pela sua empresa pode merecer a criação de uma sub-equipa dedicada a esta tarefa.

Ondulado

Muitos produtores de cartão para embalagens tentaram aumentar os preços de vários produtos pelo menos duas vezes em 2024. Agora, propôs-se que os aumentos entrem em vigor a partir de 1 de janeiro de 2025; a Packaging Corporation of America (PCA) anunciou um aumento de 70 dólares por tonelada (7,7%) para o papel de revestimento e um aumento de 90 dólares por tonelada (11,3%) para o papel de núcleo; seguida rapidamente pela International Paper; Georgia-Pacific; Smurfit Westrock; Pratt Industries; Cascades; e Grief, que anunciaram os seus próprios aumentos. Estes aumentos de preços foram anunciados num contexto de procura estável; mas é provável que se verifiquem aumentos na procura. «De um modo geral, acreditamos que os aumentos [de preços] serão impulsionados pelo aumento da procura do mercado e pelos custos de produção persistentemente elevados», afirmou Michael Roxland, analista sénior de papel e embalagens da Truist Securities.⁶ Bob Cohen, da Acme Corrugated Box Co, acrescentou que «[o] aumento de preços iminente parece ser inoportuno, mas penso que seria ingénuo pensar que algo não será reconhecido até ao final do primeiro trimestre. Embora a RISI tenha reduzido a sua previsão de procura de caixas, penso que as empresas independentes… irão aumentar as vendas muito além da previsão cautelosa que anunciaram^.»7 [caption id="attachment_12417" align="aligncenter" width="581"]

Dados do gráfico: Índice RISI semanal da indústria de celulose e papel[/caption] CONCLUSÃO PRINCIPAL: Embora houvesse rumores de um aumento do RISI em dezembro, este não se concretizou; no entanto, parece provável que ocorra em janeiro de 2025. Se os seus fornecedores tentarem aumentar os preços antes de um aumento do índice, sugerimos que se oponha veementemente e/ou procure outras fontes. Se não tiver contratos/acordos em vigor que responsabilizem os seus fornecedores pela variação de preços, não podemos enfatizar o suficiente a importância de negociar tais acordos.

Madeira/Paletes

As condições restritivas de exploração florestal, devido a um inverno chuvoso e à flutuação da procura regional, continuam a afetar os preços da madeira serrada.⁸ As exportações de madeira serrada canadiana para os EUA abrandaram devido ao aumento das tarifas aduaneiras e à redução da atividade de construção.⁹ Os preços da madeira serrada estão 17,2% mais elevados do que nesta mesma altura do ano passado. Um aumento previsto de 11% na construção de habitações em 2025 continuará a impulsionar os preços da madeira ao longo do ano.¹⁰ As variações nos preços da madeira, os desafios de mão de obra e os custos de transporte continuam a afetar o mercado de paletes. No entanto, o mercado de paletes de madeira está em expansão devido ao aumento da utilização de paletes de madeira em vários setores. Há uma grande quantidade de paletes com núcleo disponíveis; e os preços das paletes de Grau A e Grau B permanecem estáveis, com alguma pressão sobre os preços das paletes de Grau A.¹¹ [caption id="attachment_12419" align="aligncenter" width="603"]

Dados do gráfico: Índice de Preços no Produtor por Setor: Fabrico de contentores e paletes de madeira[/caption] CONCLUSÃO PRINCIPAL: A aquisição antecipada será essencial para gerir os custos no setor da madeira serrada neste trimestre. No que diz respeito às paletes, a estabilidade dos preços nas opções de Grau A e Grau B representa uma oportunidade para garantir o abastecimento antes de eventuais aumentos de preços. Para otimizar as despesas, considere diversificar os fornecedores, celebrar contratos com preços previsíveis e tirar partido da disponibilidade de paletes de núcleo para satisfazer a procura de forma eficiente.

Produtos químicos e gases

Os elevados níveis de existências; os efeitos retardados das reduções das taxas de juro; e uma recessão no setor industrial manterão a procura estável e as taxas de utilização da capacidade baixas em 2025; sendo provável que os investimentos em capacidade sejam adiados até ao final de 2025 ou 2026. Os direitos aduaneiros; as tensões comerciais com a China; e a instabilidade no Médio Oriente irão perturbar as exportações; aumentar os custos; e manter as medidas protecionistas na vanguarda do mercado químico dos EUA em 2025. O excesso de capacidade asiático, particularmente por parte dos produtores chineses de baixo custo, exercerá pressão sobre os preços globais e forçará os produtores norte-americanos a competir com margens reduzidas num contexto de aumento das importações.¹³ [caption id="attachment_12420" align="aligncenter" width="595"]

Dados do gráfico: Índice de Preços ao Produtor por Produto: Produtos Químicos e Afins: Produtos Químicos Industriais[/caption] CONCLUSÃO PRINCIPAL: Aproveite a redução dos stocks para negociar condições favoráveis com os fornecedores. Mantenha-se atento aos desenvolvimentos geopolíticos e comerciais, uma vez que novas tarifas ou perturbações na cadeia de abastecimento podem afetar os preços e a disponibilidade. Para mitigar os riscos decorrentes do excesso de capacidade global e da potencial volatilidade dos preços, considere diversificar a sua base de fornecedores e explorar oportunidades de redução de custos, tais como compras a granel ou o recurso a contratos de longo prazo.

Plásticos

Tudo aponta para um aumento dos preços contratuais do polietileno (PE) e do polipropileno (PP) em janeiro de 2025;^¹⁴ e, conforme observado pela ThePlasticsExchange, os produtores de PE propuseram um aumento de preço de 0,05 a 0,07 dólares/lb para janeiro^.¹⁵ Espera-se que a América do Norte, o Médio Oriente e a China disputem ferozmente a quota de mercado internacional do PE.^« Tarifas, custos de frete e balanças comerciais em mudança estão a reduzir as oportunidades tradicionais de arbitragem, tornando mais difícil para os produtores confiarem em estratégias de preços e de mercado de longa data^.»16 Também na vanguarda do mercado do plástico está a sustentabilidade. O pânico e o ritmo frenético em direção à «eliminação de todas as embalagens de plástico» abrandaram, mas a redução das embalagens de plástico e os esforços de sustentabilidade continuam a ser uma grande prioridade em todo o mundo. Estão previstas novas leis de redução do plástico em muitos estados dos EUA; e o Tratado Global sobre Poluição Plástica continua na agenda da ONU. ¹⁷ [caption id="attachment_12421" align="aligncenter" width="367"]

Dados do gráfico: Atualização de mercado da ThePlasticsExchange – 20 de dezembro de 2024[/caption] CONCLUSÃO PRINCIPAL: Prepare-se para o aumento dos preços contratuais do polietileno (PE) e do polipropileno (PP), garantindo acordos de fornecimento antecipadamente para mitigar o impacto dos aumentos de preços anunciados. Avalie a sua rede de fornecedores e explore opções de abastecimento local para controlar os custos. Mantenha-se proativo na adaptação às regulamentações e leis emergentes em matéria de sustentabilidade, que podem exigir ajustes nas suas estratégias de aquisição e nos materiais de embalagem para se manter em conformidade e competitivo.

Metais

Os preços dos futuros do aço inoxidável na China caíram para os níveis mais baixos dos últimos quatro anos devido à redução dos custos das principais matérias-primas, como o ferrocromo e o ferro-níquel. No entanto, o crescimento previsto nos projetos de infraestruturas e energia, juntamente com a procura dos setores aeroespacial e de defesa, poderá estabilizar ou aumentar os preços em 2025. As tarifas sobre as importações canadenses (que poderão atingir os 25 %) poderão perturbar a cadeia de abastecimento e aumentar os custos do alumínio. Espera-se nova capacidade das instalações dos EUA no final de 2025, o que poderá aliviar algumas restrições ao fornecimento de alumínio. A procura em setores como os semicondutores e o aeroespacial poderá recuperar no final do ano. Os preços dos rolos laminados a quente (HRC) nos EUA estão nos níveis mais baixos desde julho de 2024, mas poderá haver uma recuperação no início de 2025. Os preços do vergalhão e da sucata de busheling estão estáveis, mas poderão mudar rapidamente, dependendo das novas políticas tarifárias da próxima administração. Para o cobre, o níquel e outros metais de base, esperam-se flutuações moderadas de preços, com potenciais tendências de subida influenciadas pelos desenvolvimentos geopolíticos e pela procura de níquel para veículos elétricos.¹⁸ [caption id="attachment_12423" align="aligncenter" width="408"]

Dados do gráfico: BusinessAnalytiq[/caption] [caption id="attachment_12422" align="aligncenter" width="423"]

Dados do gráfico: BusinessAnalytiq[/caption] CONCLUSÃO PRINCIPAL: Antecipe potenciais aumentos de preços impulsionados por fatores geopolíticos, como tarifas e a procura impulsionada pelas infraestruturas. Para minimizar os custos, assegure contratos antecipadamente para o aço inoxidável e o alumínio, especialmente tendo em conta que se prevêem restrições de oferta e uma recuperação da procura no final do ano. Acompanhe a dinâmica do comércio global e tire partido da estabilidade dos preços nos mercados do vergalhão, do HRC e da sucata para implementar estratégias de aquisição rentáveis.

Fontes:1 - Supply Chain Management Review; “Straight Talk”; 22 de dezembro de 2024; por Brian Straight; 2 - Supply Chain Management Review; “Líderes do setor dão a sua opinião com previsões para 2025”; 24 de dezembro de 2024; por Brian Straight; 3 - 6 Passos para se Preparar para as Tarifas de 2025 e Minimizar as Perturbações - Supply Chain 24_7; 4 - “As Avaliações do Ciclo de Vida Têm Grande Importância para o Resultado dos Programas de EPR;” Packaging Dive; 7 de janeiro de 2025; 5 - O que esperar do transporte de mercadorias em 2025; DAT.com; 6 - “Perspetivas para o cartão de embalagem em 2025: aumentos de preços; saídas do índice; e ameaças tarifárias”; PackagingDive.com; 7 - Notícias sobre transformação de cartão; 1 de janeiro de 2025; 8 - Pedido de propostas para paletes e atualização do mercado da epalletinc.com; dezembro de 2024; 9 - TradingEconomics.com; 10 - Barden Building Products; 11 - Pedido de propostas para paletes e atualização do mercado da epalletinc.com; dezembro de 2024; 12 - Índice de Preços ao Produtor por Setor: Fabricação de contentores e paletes de madeira; 13 - Principais tendências da ICIS para 2025 – Produtos químicos e energia globais; icis.com; 14 - PlasticsToday.com; 29 de dezembro de 2024; 15 - Atualização de mercado da ThePlasticsExchange – 20 de dezembro de 2024; 16 - “Tarifas de Trump e o que observar em 2025 para o polietileno;” 26 de novembro de 2024; ThePlasticsExchange.com; 17 - “As incógnitas conhecidas que a indústria de plásticos enfrenta em 2025;” 3 de janeiro de 2025; PlasticsToday.com; 18 - Boletim informativo semanal da Ferguson -- Semana de 9 de dezembro de 2024