3e trimestre 2024 : Actualités du secteur manufacturier ; consommables et emballages

Les analyses trimestrielles du groupe ERA concernant les conditions du marché, les répercussions potentielles sur les achats et la planification de la chaîne d'approvisionnement.

Remarques générales et mises à jour concernant la chaîne d'approvisionnement

Chaîne logistique et transport de marchandises

Réduire les coûts tout en renforçant la résilience Les entreprises surveillent de près leurs coûts et leurs marges bénéficiaires ; en raison de la pandémie, elles sont passées d’une situation de pénurie et de forte demande à celle d’entrepôts débordant de produits que personne ne peut acheter. Les préoccupations climatiques et géopolitiques ajoutent encore davantage de facteurs à prendre en compte. Les dirigeants doivent trouver le juste équilibre entre réduire les coûts partout où cela est possible tout en accordant plus d’importance que jamais à leur chaîne d’approvisionnement. Philipp Oemler, directeur général chez FTI Consulting, a déclaré à Supply Chain Dive : « De mon point de vue, il y a un changement de mentalité… les gens en sont venus à la conclusion que la chaîne d'approvisionnement est l'un de leurs atouts stratégiques et qu'ils doivent la sécuriser. La balance penche davantage du côté des coûts, mais l'esprit de résilience demeure… [Les entreprises] investissent davantage dans la diversification de leur base de fournisseurs et dans des accords à long terme. »1 Les difficultés du fret maritime: les risques liés à la mer Rouge poussent encore de nombreux expéditeurs à détourner leurs cargaisons, ce qui allonge les délais de transit. Les ports asiatiques congestionnés signalent des retards pouvant atteindre une semaine. Les négociations salariales et les craintes de grève dans les ports de la côte Est et de la côte du Golfe font revenir les commandes de fret vers la côte Ouest.² Tous ces facteurs entraînent une hausse des tarifs du fret maritime et des retards au cours du second semestre 2024. « Ce que beaucoup espéraient être une année facile et maîtrisée par les expéditeurs s’est une fois de plus transformée en une année d’incertitude et de perturbations », a déclaré Stephanie Loomis, responsable du fret maritime pour les Amériques chez Rhenus Logistics, dans un article récent de Supply Chain Dive. ³ [caption id="attachment_11819" align="aligncenter" width="500"]

Source des données du graphique : Freightos[/caption] Résultats mitigés concernant le tonnage routier « Le secteur du transport routier a connu sa première hausse de tonnage en mai de cette année, a indiqué l’American Trucking Associations (ATA) le 18 juin.^»4 Les experts se montrent toutefois prudemment optimistes, s’interrogeant sur l’écart entre l’augmentation du tonnage observée dans l’indice ATA et la baisse des expéditions constatée dans l’indice Cass Freight. « Je ne sais pas si ce que nous observons signifie que le fret est plus lourd et plus dense, plus consolidé, ou s’il y aura des corrections à apporter à l’un ou l’autre de ces rapports », a déclaré Jonathan Phares, professeur adjoint en gestion de la chaîne d’approvisionnement à l’Iowa State University, dans un article de Transport Topics.5 POINTS CLÉS : Actuellement , l’équilibre entre les coûts et la redondance de l’approvisionnement est une considération essentielle pour la plupart des fabricants. L'incertitude qui règne dans le processus politique américain accroît l'incertitude de la chaîne d'approvisionnement et le stress des acheteurs. Nous prévoyons que le tonnage de fret continuera d'augmenter régulièrement ; les expéditions pourraient également être affectées par davantage de tempêtes cette année, car une saison des ouragans plus intense que la normale est prévue. Compte tenu de tout cela, nos recommandations générales sont d'assurer la continuité de l'approvisionnement et des expéditions en continuant à entretenir les relations et la communication avec vos fournisseurs et vos transporteurs.

Ondulé

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Données du graphique : Indice hebdomadaire RISI pour la pâte à papier et le papier[/caption] Michael Roxland, analyste senior spécialisé dans le papier et l'emballage chez Truist Securities, a récemment déclaré à Packaging Dive : « Dans l'ensemble, les producteurs ont désormais mis en œuvre avec succès une hausse de 80 $/tonne (40 $/tonne en février et 40 $/tonne en juin) sur les 50 à 90 $/tonne initialement annoncés à la fin de l'année dernière pour le carton de revêtement. »^{6 La plupart} des producteurs appliquent cette dernière augmentation RISI à compter du 1er août, bien que les hausses sur le carton recyclé non couché aient commencé en juillet. Il convient également de noter que Smurfit Kappa a officiellement acquis WestRock, donnant naissance à « Smurfit WestRock », désormais l’une des plus grandes entreprises d’emballage au monde. Cette annonce intervient alors que des rumeurs font état d’autres transactions impliquant International Paper, DS Smith, Berry Global, Sonoco, Hood Container et bien d’autres.7 POINT CLÉ : Compte tenu d’une nouvelle hausse du marché, le point clé de ce trimestre est exactement le même que celui du trimestre précédent. Si la récente augmentation du prix du carton ondulé est bien réelle, nous avons constaté que certains fournisseurs tentent de profiter de la situation en répercutant des pourcentages plus élevés que ce que le marché justifie. Si vous subissez une augmentation, assurez-vous de demander à ce fournisseur s'il a répercuté toutes les baisses antérieures, de fin 2022 à fin 2023. Si ce n'est pas le cas, cela signifie qu'il a bénéficié de marges gonflées depuis au moins le début de l'été 2023 et qu'il ne devrait pas profiter de vous aujourd'hui. Comme toujours, si vous n'avez pas conclu d'accord formel avec votre fournisseur de carton ondulé régissant explicitement la gestion des variations de prix, c'est le moment de négocier un tel accord.

Bois/Palettes

Les prix du bois d'œuvre ont connu une évolution extrêmement volatile depuis 2020, l'offre et la demande étant les principaux facteurs de cette instabilité. Cependant, les prix ont chuté et semblent devoir se maintenir à ce niveau pendant un certain temps. Le PDG de Deacon Lumber, Stinson Dean, a déclaré à Business Insider : « Même si les acteurs du secteur du bois ne vivent pas une période fantastique, si vous êtes à la recherche de bois, c'est le moment idéal pour acheter… Si vous repoussez depuis trois ans des travaux de rénovation, la construction d'une terrasse ou d'une clôture, et que vous surveillez les prix, cet été sera le meilleur moment pour vous procurer les matériaux nécessaires depuis plus de quatre ans.^»8

En conséquence, suivant la tendance du bois d'œuvre, les prix des palettes en bois sont également à leur plus bas niveau depuis mai 2021. L'offre de palettes est abondante, ce qui fait baisser les prix malgré la hausse des coûts de main-d'œuvre pour les fabricants de palettes.9POINT CLÉ : Faites pression sur vos fournisseurs de bois d'œuvre et de palettes pour obtenir des baisses de prix. C'est également le moment idéal pour envisager de lancer des appels d'offres pour vos besoins en palettes (avant la saison de vente au détail du quatrième trimestre, période durant laquelle les prix des palettes augmentent généralement). Il en va de même pour le bois d'œuvre (en ce qui concerne la négociation de baisses de prix ou le lancement d'appels d'offres).

Produits chimiques et gaz

Les grands producteurs de produits chimiques sont contraints de procéder à des « réorientations stratégiques » pour s'adapter aux fluctuations des prix des produits chimiques au cours du premier semestre 2024. « Les prix du benzène ont fortement grimpé, tandis que ceux du propylène, de l’acétone et du phénol sont restés relativement stables.^»10 Les producteurs de produits chimiques ont enregistré une hausse des nouvelles commandes (y compris les commandes à l’exportation) et ont signalé une augmentation de la production ; mais les prix payés pour les matières premières ont également progressé.¹¹ La hausse des prix du pétrole brut a entraîné une augmentation des prix de l’essence, avec une moyenne nationale de 3,54 $ le gallon début juillet. ¹² Et, comme tout le reste, les prix des produits chimiques sont influencés par la hausse actuelle des tarifs du fret maritime. [caption id="attachment_11825" align="aligncenter" width="459"]

Source du graphique : AmericanChemistry.com[/caption] POINT CLÉ : Après avoir atteint un creux en janvier 2024, il semble que nous nous dirigions vers un contexte de hausse des prix. Si vous n’avez pas encore collaboré avec vos fournisseurs pour vous assurer qu’ils vous traitent équitablement, ni utilisé d’indices pour suivre l’évolution des prix, c’est le moment de le faire.

Plastiques

Selon PlasticsToday.com : « PlasticsExchange a déclaré maintenir des perspectives optimistes tant pour le PP (polypropylène) que pour le PE (polyéthylène), anticipant de nouvelles hausses de prix en juillet : les stocks au comptant sont limités ; la demande à l'exportation ne montre aucun signe de ralentissement ; et des perturbations liées aux conditions météorologiques pourraient bien se profiler à l'horizon. »^13;14 Les producteurs ont fait pression pour une augmentation de trois cents du PE en juin ; il est question d'une nouvelle hausse pour juillet ; invoquant principalement la hausse des prix du fret maritime. Il convient également de noter que BASF, Formosa Plastics, Bayport Polymers LLC et Dow Chemicals ont toutes été confrontées à des fermetures d'usines au début du mois de juillet.¹⁵

POINT CLÉ : La baisse des prix à laquelle nous nous attendions ne s'est finalement pas produite. À l'instar du secteur chimique dans son ensemble, si vous n'avez pas encore collaboré avec vos fournisseurs pour vous assurer que leurs marges sont adaptées et que vos prix sont ajustés en fonction des indices reconnus du secteur, c'est le moment de le faire.

Métaux

Les droits de douane imposés par la Maison Blanche, ceux du Mexique et les interdictions visant les métaux russes ont tous une incidence sur les prix des métaux et les délais de livraison. « On observe un ressentiment croissant à l’égard de l’acier chinois entrant aux États-Unis via des pays tiers (en particulier le Mexique). » Les métaux de base ont baissé de manière générale à la mi-juillet.¹⁶ Le cuivre a connu une baisse de prix après que « les espoirs d’une pénurie se sont dissipés ».¹⁷ Malgré cela, un fournisseur majeur a indiqué que le cuivre et le laiton sont soumis à un système de rationnement et le resteront dans un avenir prévisible. CNBC et d'autres médias ont rapporté que « les mines existantes et les projets en cours de construction ne couvriront que 80 % des besoins en cuivre d'ici 2030, selon l'Agence internationale de l'énergie ».¹⁸ Les prix de l'acier laminé à chaud aux États-Unis sont bas en raison de la surcapacité actuelle du marché ; les aciéries devraient réduire leur production et augmenter leurs prix en conséquence.¹⁹

POINT CLÉ : Les marchés des métaux sont actuellement marqués par une grande incertitude. C'est peut-être votre dernière occasion avant longtemps de faire des stocks d'acier à bas prix ; le marché du cuivre et du laiton est toutefois limité. Si vous achetez régulièrement du cuivre et du laiton, il serait judicieux de vous coordonner avec votre ou vos fournisseurs afin d'être parmi les premiers à bénéficier des stocks disponibles.

Sources :

1) « Pénuries 2024 : quels sont les produits encore menacés ? » supplychaindive.com; 2) « Le plus grand syndicat portuaire américain suspend les négociations salariales » ; CNBC.com; 3) « Les tarifs maritimes s'envolent, reflétant la prudence du marché » ; supplychaindive.com; 4 ; 5) « L'ATA annonce un redressement du tonnage en mai avec une hausse de 1,5 % » ; ttnews.com; 6) « Deuxième vague de hausses des prix des produits en fibre » ; PackagingDive.com; 7) « La plus grande acquisition de 2024 dans le secteur de l'emballage » ; PackagingDive.com; 8) « La fin de la fièvre du bois » ; Businessinsider.com; 9) « Tendances des prix des palettes pour 2024 » ; FALM.com 10)« Les fluctuations des prix des produits chimiques imposent des changements stratégiques, selon les analystes » ; par Market TODAY ; 11) « Tendances hebdomadaires en chimie et en économie (5 juillet 2024) » ; AmericanChemistry.com; 12) ProcuremenetIQ.com ; 13) « Rapport sur les prix des résines : les acheteurs passent à la vitesse supérieure » ; PlasticsToday.com; 14) ThePlasticsExchange.com ; 5 juillet 2024; 15) CHEMANALYST.com; 16) Lettre d'information hebdomadaire Ferguson — Semaine du 15 juillet 2024 ; 17) La fièvre du cuivre retombe alors que le métal perd de son éclat ; WSJ 26/06/2024 ; 18) CNBC 31 mai 2024; 19) Lettre d'information hebdomadaire Ferguson — Semaine du 15 juillet 2024