2e trimestre 2025 : Actualités sur l'industrie manufacturière, les consommables et l'emballage

Analyse trimestrielle du groupe ERA concernant les conditions du marché, les répercussions potentielles sur les achats et la planification de la chaîne d'approvisionnement.Observations générales et actualités sur la chaîne d'approvisionnement. Veuilleznoter que, comme nous le savons tous désormais, la situation tarifaire est extrêmement instable. Au moment où vous lirez cette newsletter, il y a de fortes chances que la situation ait encore changé. Il convient notamment de noter que, le 10 avril 2025, le président Trump a annoncé une suspension de 90 jours des droits de douane « réciproques », à l'exception de ceux visant la Chine. La réintroduction et l'extension des droits de douane américains début 2025 — couvrant aussi bien les matières premières comme l'acier et l'aluminium que les produits finis tels que les vis, les fixations et les pièces automobiles — ont secoué le secteur manufacturier. Ces mesures ne sont plus de simples gros titres abstraits sur le commerce ; elles sont désormais en train de remodeler activement les stratégies d'approvisionnement, les réseaux de distribution, les opérations d'entreposage et les structures de coûts à travers toute la chaîne d'approvisionnement. En réaction, de nombreux fabricants et distributeurs se sont empressés de constituer des stocks en amont de l’entrée en vigueur des droits de douane, entraînant une augmentation de 14 % en glissement annuel du volume de conteneurs entrants dans les principaux ports américains.¹ Résultat : une pénurie familière d’espace d’entreposage et une flambée des tarifs de stockage, rappelant le début de la pandémie de COVID-19. [caption id="attachment_12704" align="aligncenter" width="545"]

Données du graphique : Chemical & Engineering News (avril 2025) ; communiqués de l'USTR[/caption] Les droits de douane obligent également les entreprises à revoir leurs stratégies à long terme en matière d'approvisionnement et de chaîne logistique. Alors que certains acteurs du secteur ont conseillé de simplement absorber les coûts et d'attendre un changement de politique, d'autres y voient un tournant décisif, une occasion de renforcer leur résilience^.2 De nombreuses entreprises explorent désormais le nearshoring, les modèles de distribution à plusieurs nœuds et la diversification des fournisseurs dans des régions exemptées de droits de douane.³ Cependant, il ne s'agit pas seulement d'approvisionnement. La technologie et la visibilité apparaissent comme des outils essentiels. Les entreprises qui investissent dans l’analyse en temps réel, comme SpendVue™ d’ERA Group, seront mieux placées pour faire face à la hausse des coûts, éviter les rétrofacturations et maintenir leurs niveaux de service en période de perturbation.⁴ Il est important de noter que, bien que de nombreux produits — notamment la plupart des produits chimiques, pharmaceutiques, semi-conducteurs et liés à l’énergie — aient été exemptés des nouveaux droits de douane américains, ces exemptions ne signifient pas automatiquement une exonération totale. Plusieurs pays, dont la Chine, restent soumis à des droits de douane ou des frais portuaires élevés, même pour les produits figurant sur la liste des exemptions. Par exemple, la Chine est confrontée à la fois à des droits de douane spécifiques plus élevés et à des surcoûts de transport de plusieurs millions de dollars pour les navires battant son pavillon ou construits sur son territoire, ce qui augmente de fait le coût de marchandises qui pourraient autrement être considérées comme exemptées.⁵ Bien que la quantité considérable d’informations — et de désinformation — entourant les droits de douane puisse sembler écrasante, gardez à l’esprit que tout ne sera pas affecté. Il est plus important que jamais d'examiner les hausses de prix proposées et de maintenir une communication ouverte avec vos fournisseurs. Comprendre l'origine des marchandises, et pas seulement leur catégorie, sera essentiel pour maîtriser les coûts au cours des trimestres à venir. POINTS CLÉS : Les règles tarifaires évoluant rapidement — et les exemptions variant non seulement selon les produits mais aussi selon le pays d'origine —, il est essentiel de ne pas se limiter aux gros titres. Aujourd'hui plus que jamais, les fabricants devraient s'associer à des experts en approvisionnement et en chaîne d'approvisionnement pour valider les hausses de prix, évaluer les coûts réels à l'arrivée et déterminer si les hausses de prix des fournisseurs sont véritablement liées aux droits de douane ou s'il s'agit d'une occasion d'augmenter leurs marges.

Ondulé

Les prix des boîtes en carton ondulé sont restés relativement stables aux États-Unis, en Asie et en Europe tout au long du premier trimestre 2025, malgré les nouveaux droits de douane américains sur le papier kraft et le papier recyclé importés. Cette stabilité s'explique en grande partie par l'équilibre entre l'offre et la demande, les fabricants américains ayant réussi à compenser la hausse des coûts des intrants grâce à une production optimisée et à un approvisionnement local. Cela dit, la hausse des prix annoncée par RISI PPW fin février est en cours de mise en œuvre, et nous nous préparons à la possibilité de hausses supplémentaires dans les mois à venir. Enfin, les analystes du secteur s'attendent à ce que les prix augmentent encore dans les mois à venir, à mesure que les effets des droits de douane se répercutent sur les chaînes d'approvisionnement. ^6;7 [caption id="attachment_12705" align="aligncenter" width="559"]

Données du graphique : Indice hebdomadaire RISI de la pâte à papier et du papier[/caption] POINTS CLÉS : Les hausses annoncées pour avril et les pressions inflationnistes plus générales laissent présager une tendance à la hausse des prix du carton ondulé. Si vos fournisseurs n’ont pas encore appliqué ces hausses, nous vous recommandons de fixer les prix dès maintenant ou de confirmer le calendrier avant que les tarifs n’augmentent. Pour les clients ne bénéficiant pas de protections tarifaires indexées, nous vous conseillons vivement de négocier des accords formels indexés sur les références du marché afin d’éviter des hausses opportunistes. Il sera essentiel d'agir rapidement pour maîtriser les coûts d'emballage au deuxième trimestre et au-delà.

Bois/palettes

Un ralentissement du secteur de la construction, conjugué à un raffermissement du dollar canadien et à une baisse des exportations canadiennes, a affaibli la demande américaine en bois d'œuvre canadien et contribué à un recul des prix.⁸ Parallèlement, certaines régions, comme le Nord-Est, enregistrent une hausse de la demande pour des essences telles que le chêne rouge et le peuplier, les acheteurs anticipant leurs achats en prévision d'éventuelles hausses de prix liées aux droits de douane. Les scieries continuent de fonctionner en dessous de leur capacité en raison de pénuries de main-d'œuvre, mais le coût du bois brut reste la principale préoccupation en matière de marge.⁹ [caption id="attachment_12706" align="alignleft" width="353"]

Données du graphique : Stabilité du marché des palettes après la crise des droits de douane ; fastmarkets.com[/caption] Les prix des palettes, quant à eux, sont restés relativement stables tout au long du premier trimestre, malgré la volatilité observée début mars.¹⁰ On s'attend à de légères hausses de prix au cours de l'année, sous l'effet de pressions localisées sur le coût du bois d'œuvre et de risques persistants liés à la chaîne d'approvisionnement. Les régions ayant accès à des sources diversifiées de bois d'œuvre s'en sont mieux sorties, mais les acheteurs de palettes devraient se préparer à d'éventuels ajustements de prix au second semestre.¹¹ [caption id="attachment_12707" align="aligncenter" width="550"]

Données du graphique : TradingEconomics.com[/caption] POINTS CLÉS : Les acheteurs de bois d'œuvre devraient profiter de la faiblesse actuelle des prix, en particulier pour les importations canadiennes, tout en gardant un œil sur les essences régionales susceptibles de connaître une hausse en raison d'une demande localisée. Les prix des palettes sont restés stables, mais de légères hausses sont attendues plus tard dans l'année, à mesure que les coûts du bois d'œuvre et les contraintes d'approvisionnement se répercutent sur l'ensemble du système. Nous recommandons de fixer dès maintenant les prix et les volumes, en particulier dans les régions où l'accès au bois d'œuvre n'est pas diversifié, afin de minimiser l'exposition aux hausses de coûts potentielles au troisième et quatrième trimestres.

Produits chimiques et gaz

Dans le cadre d’un revirement politique majeur, les États-Unis ont annoncé de nouveaux droits de douane de grande envergure sur les importations, mais la plupart des produits chimiques en vrac seront épargnés. Parmi les principales exemptions figurent le polyéthylène, le polypropylène, l’éthylène et le dioxyde de titane, des intrants essentiels dans tous les secteurs manufacturiers. Si cette mesure protège de nombreux acheteurs de produits chimiques contre des hausses de coûts immédiates, les groupes industriels restent méfiants quant aux répercussions plus larges sur la chaîne d’approvisionnement, notamment les redevances maritimes proposées. Les analystes s'attendent à ce que la demande en aval soit affectée, en particulier pour les produits chimiques liés aux biens durables et à l'habillement.¹² Alors que les produits pharmaceutiques ont été exemptés des droits de douane de rétorsion les plus élevés, le secteur des sciences de la vie — fortement dépendant de l'approvisionnement mondial en matières premières — est confronté à une hausse des coûts et à l'incertitude de la chaîne d'approvisionnement. Les associations professionnelles avertissent que ces droits de douane généralisés pourraient agir comme une taxe d'accise, menaçant l'innovation et les marges dans l'ensemble du système de santé. Certains grands fabricants pourraient mieux s'en sortir grâce à une présence nationale plus forte, tandis que les entreprises important depuis l'Europe sont davantage exposées.13 POINTS CLÉS : Profitez de l'exemption actuelle pour les produits chimiques de base en vrac comme le polyéthylène et l'éthylène en fixant les prix lorsque cela est possible avant que de nouveaux ajustements commerciaux n'interviennent. Pour les acheteurs du secteur pharmaceutique, le moment est venu de revoir leurs stratégies d'approvisionnement — en particulier pour les importations européennes — et d'explorer les fournisseurs basés aux États-Unis ou exemptés de droits de douane afin d'éviter une pression sur les marges. Dans tous les secteurs, il sera essentiel de rester proactif en matière de logistique d'expédition et de réévaluer la diversité des fournisseurs à mesure que les frais maritimes et les droits de douane de rétorsion évoluent.

Plastiques

L'annonce des droits de douane faite le 2 avril 2025 par l'administration Trump devrait perturber le commerce mondial des plastiques, avec un droit minimum de 10 % sur toutes les importations et pouvant atteindre 49 % sur certains produits provenant de partenaires commerciaux clés. Alors que les polymères tels que le polyéthylène (PE) et le polypropylène (PP) en provenance du Canada et du Mexique semblent exemptés en vertu de l'USMCA, les flux commerciaux mondiaux — en particulier ceux en provenance de l'UE et d'Asie — sont confrontés à une hausse des coûts et à une incertitude croissante. Ces droits de douane pourraient stimuler la demande de résines produites aux États-Unis, les importations devenant moins compétitives ; toutefois, des mesures de rétorsion et des changements dans les stratégies d'approvisionnement pourraient remodeler les chaînes d'approvisionnement. Les groupes industriels mettent en garde contre la hausse des coûts de production et la baisse de compétitivité pour les transformateurs de plastiques, en particulier ceux qui dépendent de matières premières importées.¹⁴

POINT CLÉ : La dernière série de droits de douane américains devrait entraîner une hausse des coûts et perturber l'approvisionnement des fabricants de plastiques, en particulier ceux qui dépendent des importations en provenance d'Europe et d'Asie. Le PE et le PP canadiens et mexicains étant largement épargnés par l'Accord sur l'Économie et l'Commerce libre entre les États-Unis, le Mexique et le Canada (USMCA), le moment est venu de privilégier les fournisseurs nord-américains de résines et de réévaluer les stratégies d'approvisionnement à l'international. Les clients doivent se préparer à une éventuelle volatilité des prix et envisager de négocier des contrats d'approvisionnement nationaux afin de protéger leurs marges face à l'évolution de la dynamique commerciale mondiale.

Métaux

Les droits de douane de 25 % étendus par l’administration Trump sur l’acier et l’aluminium importés — qui couvrent désormais près de 300 catégories de produits — ont déjà des répercussions sur les prix et les achats dans l’ensemble du secteur manufacturier. Contrairement aux mesures précédentes, ces nouveaux droits de douane s’appliquent à des produits en aval tels que les éléments de fixation, les accessoires de construction, les composants automobiles, et même des articles comme les fers à cheval et les lames de bulldozer.¹⁵ En conséquence, les acheteurs de métaux voient leurs coûts augmenter non seulement pour les matériaux étrangers, mais aussi, de plus en plus, pour l'acier national, les producteurs américains augmentant leurs prix en réponse à un resserrement de l'offre.¹⁶ [caption id="attachment_12709" align="aligncenter" width="482"]

Données du graphique : BusinessAnalytiq[/caption] Les fabricants font état de pressions immédiates sur les coûts, en particulier ceux qui dépendent de vis, de boulons et de composants en acier spécial importés, pour lesquels les alternatives nationales sont limitées ou inexistantes.¹⁷ De nombreux acheteurs redoublent désormais d'efforts pour trouver des fournisseurs locaux ou relocaliser leur production, même si les contraintes de capacité continuent de poser des difficultés. Parallèlement, les prix de l'acier laminé plat montrent des premiers signes de stabilisation à mesure que les délais de livraison raccourcissent et que les stocks s'améliorent légèrement ; toutefois, l'incertitude persistante en matière de politique commerciale pourrait continuer à alimenter la volatilité des prix au deuxième trimestre.

POINT CLÉ : Nous vous recommandons de suivre de près l'évolution du champ d'application des droits de douane et d'éviter tout retard d'approvisionnement à court terme, en particulier pour les produits transformés en acier et en aluminium dont l'offre nationale est limitée. Dans la mesure du possible, envisagez de conclure des accords tarifaires ou de passer des commandes à terme afin de vous prémunir contre les hausses prévues en milieu d'année, à mesure que l'impact de ces mesures se fera pleinement sentir.

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Sources :

1 - Podcast « Talking Supply Chain » avec Tracy Ortiz ; SPS Commerce (mars 2025) ; 2 - Wall Street Journal ; « Les droits de douane sur les vis affectent déjà les fabricants » (30 mars 2025) ; 3 - Manufacturing Dive ; « Un moment d’incertitude pour les entreprises : les fabricants confrontés aux droits de douane de Trump » (4 avril 2025) ; 4 - Podcast Talking Supply Chain avec Tracy Ortiz ; SPS Commerce (mars 2025) ; 5 - « Les nouveaux droits de douane américains épargnent de nombreux produits chimiques » ; Chemical & Engineering News ; 6 - Les prix des boîtes en carton ondulé restent stables malgré la hausse des droits de douane américains ; les États-Unis risquent de subir une hausse ; chemanalyst.com ; 7 - Greif va augmenter les prix du carton recyclé non couché et d’autres qualités ; thepackagingportal.com ; 8 - TradingEconomics.com ; 9 - Tendances commerciales du Nord-Est – avril 2025 ; millerwoodtradepub.com ; 10 - Fastmarkets – Le marché des palettes retrouve sa stabilité après les remous tarifaires du début du mois ; 11 - Fastmarkets – Trois prévisions clés pour le marché américain des palettes en 2025 ; 12 - « Les nouveaux droits de douane américains épargnent de nombreux produits chimiques » ; Chemical & Engineering News ; 13 - « Les fabricants de médicaments et de dispositifs médicaux confrontés aux droits de douane de Trump » ; Axios.com ; 14 - Les droits de douane américains devraient redessiner les marchés mondiaux des polymères ; theplasticsexchange.com ; 15 - L'extension des droits de douane de Trump sur les métaux touchera des produits allant des fers à cheval aux lames de bulldozer ; Reuters.com ; 16 - Les prix de l'acier vont-ils baisser ? Ryerson.com ; 17 - « Les droits de douane sur les vis affectent déjà les fabricants » ; Wall Street Journal (30 mars 2025)