Bản tin vận tải hàng hóa của ERA Group tóm tắt các chủ đề hiện tại trong ngành; xu hướng thị trường; kết quả tài chính của các nhà cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa; và triển vọng tương lai cho các phân khúc chính của ngành vận tải hàng hóa.
Các chủ đề hiện tại trong ngành
Giấy phép lái xe thương mại không dành cho người cư trú
Vậy, chúng là gì? Giấy phép lái xe thương mại (CDL) dành cho người không thường trú được cấp cho những cá nhân không phải là cư dân thường trú của tiểu bang nơi cấp giấy phép; thông thường là công dân nước ngoài hiện đang cư trú hợp pháp tại Hoa Kỳ.
Đáp lại cuộc kiểm toán của Cục Quản lý An toàn Vận tải Đường bộ Liên bang (FMCSA) phát hiện tình trạng không tuân thủ rộng rãi các quy định hiện hành ở nhiều tiểu bang – đồng thời liên kết ít nhất năm vụ tai nạn chết người trong năm nay với những người sở hữu bằng lái xe thương mại (CDL) không thường trú – Bộ Giao thông Vận tải đã ban hành lệnh khẩn cấp yêu cầu các tiểu bang phải ngay lập tức ngừng cấp hoặc gia hạn bằng lái CDL cho đến khi các quy định liên bang mới có hiệu lực. Hy vọng rằng hành động này sẽ dẫn đến an toàn giao thông đường bộ tốt hơn.
Từ góc độ ngành công nghiệp, sự thay đổi này sẽ làm giảm một phần năng lực vận chuyển trên thị trường, vì ước tính có ít nhất 200.000 người sở hữu bằng lái xe thương mại (CDL) không thường trú tại Mỹ. Tác động đến ngành vận tải hàng hóa hiện chưa được cảm nhận rõ rệt, nhưng chắc chắn sẽ có trong tương lai.
Trí tuệ nhân tạo
Có thể nói, không có chủ đề nào nóng hơn Trí tuệ Nhân tạo (AI) hiện nay ở nước ta. Tác động của AI đã và đang được cảm nhận trong nhiều khía cạnh của cuộc sống hàng ngày. Ngành vận tải hàng hóa cũng không ngoại lệ. Mặc dù AI hiện nay chưa điều khiển những chiếc xe tải 18 bánh trên đường cao tốc, nhưng nó đang được tích hợp vào toàn bộ quy trình hậu cần. Có lẽ minh chứng nổi bật nhất đến từ kết quả kinh doanh quý gần đây của CH Robinson -
“Chúng tôi đang đổi mới để khai thác sức mạnh của trí tuệ nhân tạo và thúc đẩy tự động hóa trong toàn bộ vòng đời của một lô hàng; điều này mang lại dịch vụ tốt hơn cho khách hàng; đồng thời giúp chúng tôi cải thiện hiệu suất bằng cách tự động hóa các tác vụ, giải phóng những nhân tài của chúng tôi để tập trung vào những công việc mang tính chiến lược và có giá trị cao hơn.”
Áp thuế; Giảm thuế
Mặc dù chủ đề Thuế quan có thể không phải là vấn đề quan trọng nhất trong lĩnh vực Trí tuệ Nhân tạo (AI), nhưng chắc chắn nó đang được quan tâm hàng đầu. Vấn đề thuế quan gây lo lắng nhất cho các nhà vận chuyển hiện nay là sự không chắc chắn. Thuật ngữ "ổn định" có lẽ sẽ được sử dụng ngày càng ít hơn. Từ những biến động về lượng hàng vận chuyển do sự thay đổi hàng tồn kho của khách hàng; đến các tuyến vận chuyển mới bao gồm các nguồn sản phẩm và nguyên vật liệu mới; và tất cả mọi thứ nằm giữa hai thái cực đó – thay đổi là từ khóa quan trọng trong tương lai.
Tóm lại: Các vấn đề nêu trên, và những vấn đề khác chưa được đề cập chi tiết, đòi hỏi các nhà vận chuyển phải tập trung vào tính linh hoạt trong chức năng hậu cần của mình để đáp ứng hàng loạt thách thức liên tục phát sinh.
Thị trường - Giá cước vận tải đường bộ; Giá nhiên liệu diesel
Hai chỉ số quan trọng về thị trường vận tải hàng hóa theo thời gian là giá cước vận chuyển đường dài bằng xe tải trên mỗi dặm và giá nhiên liệu diesel trên mỗi gallon. Các biểu đồ bên dưới được xây dựng dựa trên dữ liệu từ Bộ Năng lượng và từ DAT Freight and Analytics.
Sau khi giảm từ mức đỉnh điểm hậu đại dịch; Giá cước vận chuyển đường dài bằng xe tải (Truckload Linehaul Rates) trên mỗi dặm đã ổn định kể từ tháng 1 năm 2024 • Giá cước vận chuyển đường dài bằng xe tải thùng kín (Van Linehaul Rates) trên mỗi dặm dao động từ 1,42 đô la đến 1,67 đô la • Giá cước vận chuyển bằng xe tải sàn phẳng (Flatbed Rates) trên mỗi dặm dao động từ 1,90 đô la đến 2,12 đô la. Sau khi giá nhiên liệu diesel tăng mạnh do Nga xâm lược Ukraine; giá nhiên liệu diesel trung bình trên mỗi gallon đã ổn định kể từ tháng 1 năm 2024; dao động từ 3,49 đô la đến 4,04 đô la.
Tóm lại: Mặc dù sự biến động về giá cước vận chuyển đường dài và giá nhiên liệu diesel đã giảm bớt trong thời gian gần đây; các biểu đồ trên cho thấy các sự kiện bất thường có thể gây ra những thay đổi lớn trên thị trường. Các nhà vận chuyển cần sẵn sàng phản ứng nhanh chóng với những thay đổi của thị trường.
Những con số nói lên điều gì?
Một cách để đánh giá tình trạng của ngành vận tải hàng hóa là xem xét kết quả tài chính gần đây của các công ty chủ chốt. Bảng dưới đây tóm tắt kết quả tài chính của 15 công ty lớn trong ngành tại Bắc Mỹ; so sánh nửa đầu năm 2025 với nửa đầu năm 2024.
Bảng số liệu cho thấy đây là giai đoạn khó khăn đối với các nhà cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa. Trong khi doanh thu và lợi nhuận (EBITDA) giảm, tỷ suất lợi nhuận gần như không thay đổi do các công ty chủ yếu bù đắp sự sụt giảm doanh thu bằng cách kiểm soát chi phí.
Cần phải tìm hiểu sâu hơn về bốn trong số các nhà cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa lớn nhất và dễ nhận biết nhất; được tóm tắt trong bảng dưới đây.
Một vài nhận xét:
- Với mức giảm -4,7% so với cùng kỳ năm trước; doanh thu của 4 nhà cung cấp hàng đầu này giảm gần gấp đôi so với mức trung bình chung là -2,3%. Doanh thu của JB Hunt gần như không thay đổi nhờ sự mạnh mẽ của mảng vận tải đa phương thức.
- Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA) giảm 5,1%; nhưng được bù đắp bởi sự cải thiện +31,7% tại CH Robinson nhờ các biện pháp cắt giảm chi phí nghiêm ngặt.
- Với tỷ suất lợi nhuận 26,6%, Old Dominion là nhà cung cấp có lợi nhuận cao nhất, gấp hơn hai lần mức trung bình chung là 10,8%.
Tóm lại: Kết quả tài chính nêu trên cho thấy rõ ràng thị trường vẫn ưu tiên các chủ hàng hơn các nhà cung cấp dịch vụ vận chuyển hàng hóa.
Con đường phía trước
Trong thời gian còn lại của năm 2025 cho đến ít nhất là nửa đầu năm 2026, nguồn cung dịch vụ vận tải hàng hóa sẽ vượt quá nhu cầu – thị trường sẽ có lợi cho người gửi hàng, chứ không phải nhà cung cấp dịch vụ vận tải. Dưới đây, chúng tôi đã tóm tắt những điểm chính từ nhiều dự báo về ngành vận tải hàng hóa khi bước sang năm 2026, được sắp xếp theo loại hình dịch vụ.
Hàng xe tải
- Nhu cầu sẽ vẫn yếu ít nhất cho đến nửa đầu năm 2026 do ngành công nghiệp chịu ảnh hưởng từ sự sụt giảm nhập khẩu bán lẻ và sự thu hẹp sản xuất do thuế quan gây ra.
- Nguồn cung tiếp tục vượt quá cầu, phần nào được cải thiện nhờ các đơn đặt hàng xe tải mới thấp hơn mức đơn đặt hàng thay thế; các hãng vận tải rời khỏi thị trường do lợi nhuận giảm; và tình trạng thiếu tài xế do các quy định nghiêm ngặt hơn (bằng lái xe thương mại không thường trú).
- Khi nguồn cung giảm để cân bằng với cầu, lãi suất có khả năng sẽ tăng nhẹ trong nửa cuối năm 2026.
Hàng lẻ
- Nhu cầu sẽ vẫn yếu cho đến cuối năm 2025; với sự phục hồi hạn chế vào đầu năm 2026 do việc bổ sung hàng tồn kho của các nhà bán lẻ và sự tăng trưởng liên tục của thương mại điện tử.
- Tình trạng dư cung sẽ tiếp tục kéo dài suốt năm 2026 do các hãng vận tải lớn tiếp tục báo cáo sự sụt giảm về khối lượng hàng hóa vận chuyển cùng với tình trạng thiếu hụt lái xe kéo dài – dự kiến tình trạng thiếu hụt lái xe sẽ lên tới 160.000 người vào năm 2030.
- Giá cước vận chuyển sẽ giữ nguyên bất chấp sự sụt giảm nhu cầu do các nhà cung cấp dịch vụ vận tải hàng hóa tìm cách chuyển chi phí lao động và các chi phí tăng thêm khác sang người gửi hàng.
Liên vận
- Dự báo nhu cầu sẽ vẫn yếu cho đến năm 2026 với mức giảm phần trăm nhỏ ở mức một chữ số; do thuế quan đã tác động tiêu cực đến khối lượng nhập khẩu, làm giảm nhu cầu về dịch vụ vận tải đa phương thức.
- Nguồn cung thiết bị hiện đủ để đáp ứng nhu cầu giảm sút và không dự kiến xảy ra tình trạng thiếu hụt lớn tại các tuyến vận chuyển có lưu lượng cao.
- Tình trạng dư cung sẽ tiếp tục kìm hãm giá cả và khó có khả năng tăng giá ít nhất cho đến giữa năm 2026.
Tóm lại: Điều này có nghĩa là gì? Bây giờ là thời điểm thích hợp để chốt giá và ký kết các hợp đồng có lợi với các đối tác dịch vụ trước khi cung và cầu trở lại trạng thái cân bằng.
