Informčný bulletin skupiny ERA Group prináša prehľad aktuálnych tém z odvetvia, trhové trendy, finančné výsledky poskytovateľov nákladnej dopravy a výhľad do budúcnosti pre hlavné segmenty odvetvia nákladnej dopravy.
Aktuálne témy v odvetví
Vodičské preukazy pre komerčných vodičov bez trvalého bydliska
Takže, čo to vlastne je? Vodičský preukaz na komerčné vozidlá (CDL) pre osoby bez trvalého bydliska sa vydáva osobám, ktoré nemajú trvalý pobyt v štáte, kde sa preukaz získava; zvyčajne ide o cudzincov, ktorí sa legálne zdržiavajú v USA.
V reakcii na audit Federálnej správy pre bezpečnosť motorových dopravcov (FMCSA), ktorý odhalil rozsiahle porušovanie platných predpisov v viacerých štátoch – a ktorý navyše spojil najmenej päť smrteľných nehôd v tomto roku s držiteľmi vodičských preukazov CDL bez trvalého bydliska v danom štáte –, vydalo Ministerstvo dopravy núdzové nariadenie, podľa ktorého musia štáty okamžite zastaviť vydávanie alebo predlžovanie vodičských preukazov CDL, kým nebudú zavedené nové federálne predpisy. Dúfajme, že toto opatrenie prinesie väčšiu bezpečnosť na diaľniciach.
Z pohľadu odvetvia táto zmena z trhu odstráni určitú časť pracovnej sily, keďže sa odhaduje, že v USA je najmenej 200 000 držiteľov vodičských preukazov CDL bez trvalého bydliska v danom štáte. Dopad na odvetvie nákladnej dopravy sa zatiaľ neprejavil, ale určite sa prejaví.
Umelá inteligencia
Dá sa povedať, že v súčasnosti neexistuje v krajine žiadna horúcejšia téma ako umelá inteligencia. Vplyv umelej inteligencie je už cítiť v mnohých oblastiach každodenného života. Odvetvie nákladnej dopravy nie je výnimkou. Hoci umelá inteligencia dnes ešte nešoféruje 18-kolesové kamióny po našich diaľniciach, je už integrovaná do celkového logistického procesu. Snáď najvýraznejším príkladom sú nedávne štvrťročné výsledky spoločnosti C.H. Robinson –
„Prinášame inovácie s cieľom využiť potenciál umelej inteligencie a podporovať automatizáciu v priebehu celého životného cyklu nákladu, čím poskytujeme našim zákazníkom kvalitnejšie služby a zároveň zlepšujeme našu výkonnosť automatizáciou úloh, vďaka čomu sa naši talentovaní zamestnanci môžu venovať strategickejšej a hodnotnejšej práci.“
Ceny zapnuté; Ceny vypnuté
Hoci téma prepravných sadzieb možno nie je celkovo najdôležitejšou otázkou v oblasti umelej inteligencie, určite je v centre pozornosti. Najväčším problémom v súvislosti s prepravnými sadzbami, ktorý dnes spôsobuje dopravcom vrásky na čele, je neistota. Pojem „konzistentnosť“ sa bude pravdepodobne používať čoraz menej. Od výkyvov v objeme zásielok spôsobených kolísaním zásob u zákazníkov, cez nové trasy zamerané na nové zdroje produktov a materiálov, až po všetko medzi tým – kľúčovým slovom do budúcnosti je „zmena“.
Základný záver: Uvedené témy, ako aj ďalšie, ktoré tu neboli podrobne rozpracované, si vyžadujú, aby sa prepravcovia zamerali na flexibilitu svojich logistických procesov, aby dokázali čeliť neustálemu prúdu výziev, ktoré na nich čakajú.
Trh – ceny za prepravu celých nákladov; ceny nafty
Dvoma ukazovateľmi vývoja trhu nákladnej dopravy sú sadzby za prepravu celokamionových zásielok na míľu a cena nafty na galón. Nižšie uvedené grafy boli vypracované na základe údajov Ministerstva energetiky a spoločnosti DAT Freight and Analytics.
Po poklese z vrcholových hodnôt dosiahnutých po pandémii sa sadzby za prepravu nákladu kamiónmi na míľu od januára 2024 stabilizovali • Sadzby za prepravu nákladu dodávkami na míľu sa pohybovali v rozmedzí 1,42 až 1,67 USD • Ceny za prepravu na plošinových návesoch na míľu sa pohybovali v rozmedzí od 1,90 do 2,12 USD. Po prudkom náraste cien nafty v dôsledku ruskej invázie na Ukrajinu sa priemerná cena nafty za galón od 24. januára stabilizovala a pohybovala sa v rozmedzí od 3,49 do 4,04 USD.
Základný záver: Hoci sa v poslednom období znížila volatilita cien za prepravu na dlhé vzdialenosti a cien nafty, z uvedených grafov vyplýva, že mimoriadne udalosti môžu spôsobiť výrazné zmeny na trhu. Odosielatelia musia byť pripravení rýchlo reagovať na zmeny na trhu.
Čo hovoria čísla
Jedným zo spôsobov, ako zhodnotiť situáciu v odvetví nákladnej dopravy, je prehľad najnovších finančných výsledkov kľúčových hráčov. V nasledujúcej tabuľke sú zhrnuté finančné výsledky 15 veľkých spoločností v tomto odvetví v Severnej Amerike, pričom sa porovnáva prvý polrok roku 2025 s prvým polrokom roku 2024.
Z tabuľky vyplýva, že poskytovatelia nákladnej dopravy prežívajú ťažké obdobie. Hoci tržby a zisky (EBITDA) klesli, marže zostali takmer nezmenené, keďže spoločnosti pokles tržieb väčšinou kompenzovali obmedzovaním nákladov.
Je na mieste podrobnejšie sa pozrieť na štyroch najväčších a najznámejších poskytovateľov nákladnej dopravy; prehľad nájdete v tabuľke nižšie.
Niekoľko postrehov:
- Medziročný pokles o 4,7 %; tržby týchto štyroch najväčších poskytovateľov klesli takmer dvojnásobne viac ako celkový priemer, ktorý dosiahol -2,3 %. Spoločnosť J.B. Hunt zaznamenala takmer nulový vývoj vďaka silnej pozícii v oblasti intermodálnej dopravy.
- Ukazovateľ EBITDA klesol o 5,1 %; tento pokles zmiernilo zlepšenie o 31,7 % v spoločnosti C.H. Robinson vďaka prísnym opatreniam na znižovanie nákladov
- S maržou 26,6 % bola spoločnosť Old Dominion zďaleka najziskovejším poskytovateľom; jej marža bola viac ako dvojnásobne vyššia ako celkový priemer, ktorý dosiahol 10,8 %.
Základný záver: Uvedené finančnévýsledky jasne dokazujú, že trh naďalej uprednostňuje odosielateľov pred poskytovateľmi nákladnej dopravy.
Cesta, ktorá nás čaká
Po zvyšok roka 2025 a minimálne počas prvého polroka 2026 bude ponuka nákladnej dopravy prevyšovať dopyt po nej – trh bude naklonený v prospech odosielateľov, nie poskytovateľov nákladnej dopravy. Nižšie uvádzame kľúčové závery z viacerých prognóz pre odvetvie nákladnej dopravy s výhľadom na rok 2026, zoradené podľa typu služby.
Celokamionová preprava
- Dopyt zostane slabý minimálne počas prvej polovice roka 2026, keďže odvetvie trpí poklesom maloobchodného dovozu spôsobeným clami a zmenšovaním výrobného sektora.
- Ponuka naďalej prevyšuje dopyt, pričom situáciu zmierňujú nové objednávky nákladných vozidiel, ktoré nedosahujú úroveň potrebnú na obnovenie vozového parku; dopravcovia opúšťajú trh kvôli nižším ziskom; a nedostatok vodičov vyplývajúci zo sprísnených predpisov (vodičské preukazy CDL pre osoby bez trvalého bydliska v danom štáte).
- Keďže ponuka klesá s cieľom vyvážiť dopyt, úrokové sadzby pravdepodobne v druhej polovici roka 2026 mierne vzrastú.
LTL
- Dopyt zostane slabý až do konca roka 2025; na začiatku roka 2026 dôjde k miernemu oživeniu, ktoré bude poháňané doplňovaním nízkych zásob v maloobchode a pokračujúcim rastom elektronického obchodu.
- Nadbytok ponuky bude pretrvávať po celý rok 2026, keďže veľké dopravné spoločnosti naďalej hlásia pokles prepravnej kapacity a pretrvávajúci nedostatok vodičov – odhaduje sa, že do roku 2030 dosiahne tento nedostatok 160 000 vodičov.
- Ceny zostanú stabilné aj napriek poklesu dopytu, keďže poskytovatelia nákladnej dopravy sa snažia preniesť zvýšené náklady na pracovnú silu a ďalšie náklady na odosielateľov.
Intermodálny
- Predpokladá sa, že dopyt zostane slabý až do roku 2026, pričom je pravdepodobný mierny pokles v rozsahu jedného percenta; clá totiž negatívne ovplyvnili objem dovozu, čím sa znížila potreba intermodálnych služieb.
- Dodávky zariadení sú dostatočné na pokrytie zníženého dopytu a na trasách s vysokým objemom sa neočakávajú žiadne výrazné nedostatky.
- Nadbytok ponuky bude naďalej tlačiť ceny nadol a aspoň do polovice roka 2026 sa ich zvýšenie neočakáva.
Kľúčová myšlienka: Čo to znamená? Teraz je ten správny čas na zafixovanie sadzieb a uzatvorenie výhodných zmlúv s partnermi v oblasti služieb, kým sa dopyt a ponuka opäť nevyrovnajú.
