Det handler ikke om valutakursen. Det handler om arkitekturen – og den er designet af ERA Group.
Mange økonomidirektører betragter stadig valutakurser som en markedsvariabel. Men i praksis kommer den største indvirkning sjældent fra markedet.
Det skyldes: • Den institution, der gennemfører handlen • Det spread, den anvender • Strategien (eller manglen på samme) mellem spot- og terminskursen • Og manglen på strukturelle målinger
Hos ERA Group ser vi dette i forbindelse med revision af internationale betalinger.
Problemet er sjældent volatiliteten. Problemet ligger som regel i udformningen.
Institutionen er vigtig. Traditionelle banker spiller en afgørende rolle inden for kreditgivning og finansiel strukturering.
Men løbende valutatransaktioner i flere valutaer er ikke altid deres mest effektive produkt.
Der findes finansielle institutioner, der har specialiseret sig i valutahandel og er under tilsyn af Financial Conduct Authority (FCA), og som er specifikt designet til at: • handle tættere på midtkursen • tilbyde mindre spreads • tilbyde gennemsigtige priser • mindske friktionen ved internationale betalinger
Hos ERA Group søger vi ikke at ændre bankforhold. Vi arbejder for at optimere arkitekturen.
Konkret eksempel analyseret af ERA Group: Omregning af 782.345 USD til EUR med henblik på betaling til en europæisk leverandør. Traditionel håndtering: Stort kursspænd. Intet klart sammenligningsgrundlag i forhold til historiske midtkurser.
Struktureret gennemførelse via et FCA-reguleret specialiseret institut på baggrund af en sammenlignende analyse udført af ERA Group:
Resultat: 19.145,78 USD inddrevet i én enkelt transaktion.
Det handlede ikke om timing. Det handlede ikke om spekulation. Det handlede om måling og design.
Terminshandel kontra spotpris: den usynlige fejl
I mange virksomheder ser vi, at der foretages køb i sidste øjeblik. Men når efterspørgslen er forudsigelig… hvorfor så vente?
Ifølge analyser foretaget af ERA Group har implementeringen af en intelligent kombination af termins- og spotkontrakter medført yderligere besparelser på 30–70 basispoint i forhold til udelukkende spot-handel. Baseret på et årligt handelsvolumen på 15 mio. USD kan dette udgøre en ekstra besparelse på 45.000–105.000 USD.
Det er ikke spekulation. Det er planlægning. Driftsmæssige gnidninger udhuler også fortjenesten.
Omkostninger pr. international overførsel: Før: 35 USD Efter: 5 USD Besparelse pr. betaling: 30 USD Ved 1.200 betalinger om året: 36.000 USD sparet alene i gebyrer. Konstateret strukturel effekt
Når ERA Group kombinerer: • Sammenligning med historiske renter på mellemmarkedet • Reduktion af rentespændet (0,50 % – 0,90 %) • Strategi med terminskontrakter frem for spotkontrakter • Fjernelse af gebyrer • Brug af specialiserede, FCA-regulerede institutioner
For virksomheder med en årlig omsætning på 10–25 mio. USD kan besparelserne overstige 150.000–300.000 USD om året. Det er ikke »bankoptimering«. Det er en strukturel genvinding af marginer. Hos ERA Group sælger vi ikke valuta. Vi gennemgår, måler og udformer en mere effektiv finansiel struktur.
Hvis din virksomhed årligt håndterer mere end 5 mio. USD i udenlandsk valuta, er spørgsmålet ikke, om der er en valutarisiko. Spørgsmålet er, om din nuværende struktur er optimeret.
