Treći kvartal 2025.: Vijesti o proizvodnji; potrošnom materijalu i pakovanju

Carine u centru pažnje: Proizvođači se suočavaju s novom erom neizvjesnosti

Obnovljena tarifna kampanja dobija na zamahu kako se približava rok 1. augusta. Administracija je poslala pisma ključnim trgovinskim partnerima - uključujući Japan; Južnu Koreju ^; Južnu Afriku; Kanadu; Meksiko; i EU - obavještavajući ih o planiranim recipročnim tarifama od 20-50% na širok spektar uvozne robe.1 Na primjer, tarife uključuju 30% na robu iz EU i Meksika; zajedno s 35% na kanadski uvoz i 25% na japanske i južnokorejske proizvode.2 Kao dio ove strategije, uvode se i sektorske carine ^. Carina od 50% na bakar trebala bi stupiti na snagu 1. augusta; slijedi istovremeno s predloženim carinama na farmaceutske proizvode i poluprovodnike koje slijede nakon kratkog perioda odgode.3 Do sada su pregovori doveli do sporazuma samo s Velikom Britanijom i Vijetnamom. Razgovori s Kinom ostaju slabi; ^a ako se do 12. augusta ne postigne dogovor, carine na kinesku robu će eskalirati.4 Tržišta roba su ^već reagirala: cijene bakra su porasle nakon najave carine od 50%; što je utjecalo na proizvođače u sektoru elektronike i građevinarstva.5 ^U međuvremenu; EU je odgodila uvođenje odmazde u nadi da će postići dogovor prije augusta. ⁶ S obzirom na kaskadne efekte na metale, hemikalije, teret i opće troškove nabavke, strateška akcija je sada imperativ.

KLJUČNE ZAKLJUČKE: Gotovo svi glavni trgovinski partneri suočavaju se s novim tarifama; volatilnošću cijena; i poremećajima u nabavci koji su neizbježni. Sporazumi finalizirani prije 1. augusta (ili 12. augusta za Kinu) mogli bi izbjeći neke tarife. Ponovo razmotriti ugovore s dobavljačima i uslove eskalacije; istražiti domaće i nearshore alternative; i pratiti reakcije cijena vezanih za robu.

Valoviti

Cijene kontejnerskog kartona u Sjevernoj Americi ostale su stabilne tokom juna i jula 2025. godine; nisu pokazale promjenu u odnosu na nivoe utvrđene ranije ove godine. Ovaj plato cijena uslijedio je nakon povećanja koje je RISI najavio krajem februara; koje je većina glavnih proizvođača implementirala u martu i aprilu. Iako je RISI prihvatio i objavio povećanje od 40 dolara po toni u svojoj februarskoj publikaciji, mnogi dobavljači su prenijeli povećanje od 60 do 70 dolara po toni za linijski karton i 80 do 90 dolara po toni za valoviti karton. Ovo je bio jedini zabilježeni porast do sada u 2025. godini, prema Fastmarkets ^RISI.7 Od tada, Fastmarkets je izvijestio o nepromijenjenim cijenama tokom drugog kvartala i početkom trećeg kvartala; čak i kada su troškovi recikliranih vlakana počeli blago rasti. U maju, OCC (stari valoviti kontejneri) se oporavio za 30 dolara po toni; prvi značajan porast nakon mjeseci pada.8 Iako promjene u OCC-u još nisu podigle ^cijene kontejnerskog kartona; oni ostaju ključni pokretač troškova koji treba pratiti. U drugim dešavanjima u industriji; Packaging Corporation of America (PCA) preuzima Greifov američki posao s kartonskim kontejnerima - dvije tvornice s kapacitetom od otprilike 800.000 tona godišnje i osam pogona za doziranje/kutije - za 1,8 milijardi dolara. Očekuje se da će spajanje biti završeno do kraja trećeg kvartala; ovo označava treće veliko spajanje među vodećim sjevernoameričkim igračima ove godine, što dodatno intenzivira konsolidaciju tržišta. Konsolidacija ovog obima mogla bi smanjiti kapacitetne rezerve i utjecati na dinamiku cijena u četvrtom kvartalu. ⁹ Što se tiče carina, sam valoviti karton nije direktno meta; ali nove trgovinske politike SAD-a utječu na tržišta recikliranih vlakana; ulazne vrijednosti pulpe; i nabavku opreme. Promjene u dinamici otpreme - posebno s Kinom - također utječu na američki izvoz; što bi moglo suptilno utjecati na strategije proizvodnje tvornica. ¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

Podaci s grafikona: Sedmični RSI indeks za celulozu i papir[/naslov] KLJUČNE ZAKLJUČKE: Ovo je savršen primjer zašto je ključno imati ugovore ili sporazume o pakovanju s dobavljačima kako bi se spriječilo da prenose veće stope povećanja i kako bi se osigurala istinska transparentnost u izračunima promjena cijena na osnovu kretanja indeksa. Preporučujemo da sada pregledate ugovore o pakovanju - posebno ako vaši ugovori ne uključuju zaštitu cijena na osnovu indeksa - i da se pripremite za potencijalne prilagodbe u četvrtom kvartalu ako se tržišta vlakana dodatno zaoštre.

Drvna građa/palete

Tržišta drvenih paleta i građe u SAD-u ušla su u treći kvartal 2025. godine u stanju oprezne stabilnosti; s rastućim troškovima koji se kriju ispod površine. Prema ažuriranju tržišta ePallet-a iz juna 2025. godine; ¹¹ ukupni ton u regijama je „prosječan“; sa stabilnom potražnjom, ali upornim pritiscima na troškove zbog zatvaranja pilana; kašnjenjima u sječi zbog kiše; i smanjenom dostupnošću. Izvještaj o tržištu PalletTrader-a za drugi ^kvartal12 odražava ove teme; napominjući da skoro 60% ispitanika iz industrije očekuje rast cijena građe do kraja 2025. godine. Cijene rabljenih paleta već počinju odražavati ova očekivanja; s porastom osnovnih troškova i smanjenjem zaliha recikliranih paleta; posebno u regijama gdje je ponuda građe ograničena. Analitičari također upozoravaju da bi, ako SAD ponovo uvedu tarife na kanadsku građu, cijene mogle porasti za dodatnih 15-20% do četvrtog ^kvartala.13 [caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

Podaci iz grafikona: TradingEconomics.com[/caption] KLJUČNI ZAKLJUČCI: Iako cijene drveta i paleta u trećem kvartalu ostaju relativno stabilne, pritisci na osnovne troškove rastu, a rizik od naglog porasta krajem godine je stvaran. S obzirom na zatvaranje pilana, ograničenu aktivnost sječe i potencijalne carine na kanadsko drvo, kupci bi se trebali pripremiti za smanjenu ponudu i rastuće cijene. ERA Group može pomoći klijentima da ostanu ispred volatilnosti kroz proaktivne strategije nabavke.

Hemikalije i gasovi

Hemijske kompanije, širom industrije, i dalje se bore s domino efektima širenja carinskog pejzaža. Početkom jula, Bijela kuća je otkrila recipročne carine i do 40-50% na uvoz kineskih hemikalija; pored tekućih carina na Meksiko, Kanadu i ^EU.14 U međuvremenu, predstojeće carine na farmaceutske proizvode (do 200%; s periodom odgode koji se produžava do 2027.) potiču i kratkoročno gomilanje zaliha i dugoročna ulaganja u vraćanje proizvodnje.15 ^Strateške promjene u nabavci se ubrzavaju dok se firme bore da izbjegnu izloženost carinama. Kompanije usvajaju modele „Kina + 1“; preusmjeravaju kupovine u Indiju, jugoistočnu Aziju, pa čak i domaće dobavljače za lance izuzete od HTS-a poput osnovnih olefina; gdje su SAD samodovoljne, a tokovi proizvoda ostaju bez carina prema USMCA.16 ^Istovremeno , cijene prirodnog gasa u SAD-u – ključnog inputa za mnoge proizvođače hemikalija – bile su neuobičajeno nestabilne; kretale su se od skoro 1 USD/MMBtu u junu prije nego što su se stabilizovale oko 3,39 ^USD.17 Dok troškovi carina rastu; Osnovna potražnja za mnogim industrijskim hemikalijama i dalje je krhka. Prema ICIS-u (Nezavisne obavještajne službe za robe); globalni pad hemijske industrije – koji sada ulazi u treću godinu – obilježen je slabom građevinskom industrijom; opreznim strategijama zaliha; i ekonomskom neizvjesnošću. Ova šira slabost može dati kupcima prostor za pregovore; ali to također znači da dobavljači pod finansijskim pritiskom mogu imati manje fleksibilnosti. ¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

Podaci iz grafikona: Indeks proizvođačkih cijena po robi: Hemikalije i srodni proizvodi: Industrijske hemikalije[/naslov] KLJUČNI ZAKLJUČCI: Carine tjeraju kupce hemikalija da diverzificiraju nabavku i preispitaju dugoročne odnose s dobavljačima; posebno za materijale kineskog porijekla. Istovremeno, nestabilne cijene prirodnog gasa i kontinuirano slaba potražnja stvaraju neizvjesnost u pogledu cijena i dostupnosti. Strateško određivanje vremena i proaktivni pregovori ostaju ključni jer se kupci suočavaju s pritiskom na marže i ograničenom fleksibilnošću dobavljača.

Plastika

Cijene smola ostale su uglavnom nepromijenjene uoči trećeg kvartala 2025. godine; pri čemu svih pet glavnih robnih marki - PE; PP; PVC; PS; i PET - pokazuju trend od stagnacije do pada do juna; prema Plastics Technology i Plastics News. ^19;20 U međuvremenu, nove američke tarife počinju vršiti pritisak na globalnu trgovinu plastikom. Carine na uvoz kineske plastike; sirovine; i međuproizvode petrohemikalija povećavaju troškove i smanjuju predvidljivost za američke kupce. Prema Sterling Plastics-u, očekuje se da će ove tarife imati "spori inflacijski efekat" dok se šire kroz tržišta konverzije smole i logistike. ²¹ Tarife na neke gotove proizvode za pakovanje također mogu ograničiti efikasnost strategija nabavke u inostranstvu koje su pomogle u održavanju stabilnosti troškova tokom prve polovine godine. Plastics News upozorava da bi volatilnost mogla potrajati krajem 2025. godine; posebno ako tarife dalje eskaliraju ili ako cijene energetskih ulaza (poput prirodnog gasa i NGL-a) porastu u četvrtom kvartalu. ²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

Podaci iz grafikona: TradingEconomics.com[/caption] KLJUČNA ZAKLJUČAK: Najnovija runda američkih tarifa spremna je povećati troškove i poremetiti nabavku za proizvođače plastike, posebno one koji se oslanjaju na uvoz iz Evrope i Azije. S obzirom na to da su kanadski i meksički PE i PP uglavnom pošteđeni USMCA-om, sada je vrijeme da se da prioritet dobavljačima smole iz Sjeverne Amerike i da se ponovo procijene međunarodne strategije nabavke. Klijenti bi se trebali pripremiti za potencijalnu volatilnost cijena i razmotriti pregovaranje o domaćim ugovorima o snabdijevanju kako bi zaštitili marže dok se dinamika globalne trgovine mijenja.

Metali

Cijene bakra dostigle su historijski maksimum u julu; potaknute novom američkom tarifom od 50% na uvoz i rastućom potražnjom u sektorima elektrifikacije, odbrane i infrastrukture. ^23;24;25 Iako je cilj ovog poteza osigurati kritične materijale za nacionalnu sigurnost, on je također izazvao široko rasprostranjeno gomilanje zaliha prije datuma implementacije 1. augusta. ^26;27 U međuvremenu, tržišta čelika i aluminija ostaju pod stalnim pritiskom na rast; nakon što je administracija proširila tarife od 50% u junu.28 Cijene američkih toplo valjanih kotura (HRC) nedavno su pale ispod 900 dolara po toni, ali se već oporavljaju; proizvođači poput Cleveland-Cliffsa i Nucora objavljuju nove ciljne cijene od 950 dolara po toni za narudžbe u julu.29 Premije za aluminij na Srednjem zapadu; iako nedavno slabije; ostaju povišene u poređenju s globalnim referentnim vrijednostima. ³⁰ Cijene otpada i rokovi isporuke također odražavaju tržišnu napetost. Rokovi isporuke za armature i žičane šipke produžili su se na 6-8 sedmica; sa vruće pocinkovanim (HDG) i hladno valjanim (CRC) čelicima koji prate sličan trend.29 Dok neki obojeni metali poput nikla ostaju prigušeni; šire okruženje za metale nastavlja da se zaoštrava; vođeno promjenama politika i poremećajima u trgovini koji se još uvijek odvijaju. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

Podaci s grafikona: BusinessAnalytiq[/caption] KLJUČNA ZAKLJUČAK: Nagli porast cijene bakra dominira naslovima; ali kupci čelika, aluminija i armature također osjećaju utjecaj agresivnih tarifa i pooštravanja uvjeta opskrbe. S porastom premija cijena i produženjem rokova isporuke, proizvođači moraju brzo djelovati kako bi ponovno pregovarali o ugovorima i rebalansirali zalihe.

Izvori:
(1) Smanjenje cijena u lancu snabdijevanja – Trumpove recipročne tarife se vraćaju 1. augusta; (2) - Smanjenje cijena u lancu snabdijevanja – Trumpove recipročne tarife se vraćaju 1. augusta; (3) Smanjenje cijena u lancu snabdijevanja – Trump šalje upozorenja o tarifama prije roka za trgovinske sporazume; (4) Reuters – Trumpove tarife izazivaju borbu za sporazume prije roka 12. augusta; (5) Barron's – Cijene bakra rastu dok Trumpova tarifa od 50% šokira proizvođače; (6) The Guardian – Trajna zbunjenost; jedina sigurnost usred Trumpovih najnovijih carinskih prijetnji; (7) Fastmarkets RISI – Sve što trebate znati o cijeni američkog kontejnerskog kartona; (8) Smanjenje cijena ambalaže – Cijene vlakana nepromijenjene u maju 2025.; (9) PCA dogovara sporazum o akviziciji Greif Containerboarda za 1,8 milijardi dolara u trećem velikom sporazumu o spajanju i preuzimanju kontejnerskog kartona; (10) Recikliranje resursa – Tarife; (11) ePallet – Ažuriranje tržišta paleta; juni 2025.; (12) Revolucija ambalaže – Izvještaj o tržištu PalletTradera za drugi kvartal 2025.; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – „Izgledi za šumske proizvode za 2025.: Tržišta mekog drveta ostaju slaba“; (19) Tehnologija plastike – juni 2025.: Cijene pet robnih smola stagniraju ili padaju; (20) Tehnologija plastike – juli 2025.: Cijene smola proizvedenih na veliko stagniraju ili padaju pred treći kvartal; (21) Sterling Plastics – Kako će tarife iz 2025. uticati na cijene plastike; (22) Vijesti o plastici – Cijene smola mogu biti nestabilne u 2025.; (23) WSJ – Cijene bakra dostigle su rekord nakon što je Trump otkrio strme tarife; (24) WSJ – Pet stvari koje treba znati o rekordnim cijenama bakra; (25) WSJ – Trumpove tarife dovele su bakar do rekordnog pada; Dow Industrials pada; (26) Reuters – Trumpove tarife na bakar gomilaju još više problema s metalom u američkoj automobilskoj industriji; (27) Reuters – Proizvođači mole za jasnoću američkih tarifa prije nego što se zalihe bakra smanje; (28) Reuters – Objašnjenje: Stvarnost Trumpovih tarifa na čelik i aluminij; (29) Ferguson sedmični bilten – Sedmica od 23. juna; 2025; (30) AP vijesti – Trumpove obećane tarife na čelik i aluminij stupaju na snagu