Q4 2025: Aktuelles aus der Herstellung von Verbrauchsmaterialien und Verpackungen

Die vierteljährlichen Einblicke der ERA Group zu den Marktbedingungen, möglichen Auswirkungen auf die Beschaffung und zur Planung der Lieferkette.

Die Tarife bestimmen den Ausblick: Kurzfristige Käufe und eine detaillierte Preisgestaltung sind entscheidend

Zölle stellen bis zum Ende des vierten Quartals das größte Risiko dar. Das Weiße Haus hat mit Wirkung zum 14. Oktober Zölle in Höhe von 10 % auf Schnittholz und 25 % auf Schränke/Waschtische sowie Polstermöbel verhängt; für 2026 sind höhere Sätze möglich; zudem kündigte es Zölle in Höhe von 25 % auf mittelschwere und schwere Lkw ab dem 1. November an. Diese Maßnahmen erhöhen die Wahrscheinlichkeit von Weitergaben durch Lieferanten, insbesondere dort, wo die Beschaffung von Teilen/Komponenten global erfolgt und Ausnahmen begrenzt sind.^{1;2;3;4 Unternehmen} signalisieren bereits, dass der Margendruck sie dazu zwingen wird, Zölle separat auszuweisen; es ist zu erwarten, dass größere Firmen dabei eine Vorreiterrolle übernehmen werden.⁵ Die Seefracht ist günstig, mit globalen Containerraten von knapp 1.650–1.690 US-Dollar pro 40-Fuß-Container Mitte Oktober;6 die Spotraten für Lkw-Ladungen in den USA sind im Monatsvergleich nur um wenige Cent gestiegen;⁷ und die Dieselpreise geben gegenüber September nach ⁸ – all dies deutet auf stabile Lieferkosten bis zum Jahresende hin. Die praktischen Konsequenzen für den Einkauf bestehen darin, auf kürzere Einkaufszyklen (60–90 Tage) zu setzen; indexgebundene Formeln für alle Preisänderungen zu verlangen; und für alle Zollzuschläge einen Nachweis auf HTS-Ebene zu fordern. Wo Zölle vorgelagerte Vorleistungen betreffen (Möbel/Holz; Lkw/Ersatzteile), sollten Sie Lieferanten bitten, den Grundpreis von den Zöllen und den Fracht-/Treibstoffkosten zu trennen, damit Sie jeden Hebel unabhängig verhandeln können. Das aktuelle Frachtumfeld gibt Einkäufern Spielraum, bei Preisaufschlägen hart zu bleiben. WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Die Politik ist der entscheidende Faktor, nicht die Logistik – halten Sie die Einkaufszyklen kurz; verlangen Sie detaillierte Aufschlüsselungen der Zollweitergaben; und nutzen Sie die derzeit niedrigeren Frachtkosten und stabilen Raten, um indexgebundene Preisbindungen bis Anfang 2026 und möglicherweise darüber hinaus festzuschreiben.

Wellpappe

Die Nachfrage nach Kartonagen bleibt zu Beginn des vierten Quartals verhalten, da die US-Fertigungsindustrie weiterhin schrumpft.⁹ Der Verband der amerikanischen Forst- und Papierindustrie (American Forest and Paper Association) meldet für das zweite Quartal einen Rückgang der Wellpappenproduktion um 5 % gegenüber dem Vorjahr;¹⁰ was bis in den Spätsommer hinein zu zurückhaltenden Lieferungen führte. Die Preise für gebrauchte Wellpappebehälter (OCC) in den USA blieben im August stabil;¹¹ und die landesweiten Spotraten für Lkw-Ladungen blieben bis Ende September unverändert.¹² Strukturell gesehen; hat die PCA (Packaging Corporation of America) im September den Kauf der US-Wellpappen-Vermögenswerte von Greif abgeschlossen; dies führt zu einer regionalen und wettbewerblichen Verschiebung, die es zu beobachten gilt.¹³ Analysten sehen Anzeichen dafür, dass sich der Abschwung nach Kapazitätskürzungen von etwa 3,9 Mio. Tonnen (oder 9,5 %) für 2025 abschwächt; sie erwarten jedoch nur eine allmähliche Erholung. Prognosen deuten weiterhin auf unveränderte Preise für Linerboard in der ersten Hälfte des Jahres 2026 hin, mit einem moderaten Anstieg Ende 2026 (etwa 40 $/mt), wenn sich die Auslastungsraten verbessern.^14;15 [caption id="attachment_13192" align="aligncenter" width="457"]

Diagrammdaten: Wöchentlicher RSI-Index für Zellstoff und Papier[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Für das nächste Quartal ist mit stabilen bis leicht nachgebenden Preisen für Wellpappe zu rechnen; kaufen Sie in kleineren Tranchen und drängen Sie auf indexgebundene Preise (PPW/RISI); streichen Sie Fracht- und Treibstoffzuschläge; und geben Sie Angebote für mehrere Werke bzw. alternative Produktionsstätten ab, solange die Nachfrage verhalten bleibt. Zu guter Letzt: Planen Sie für Ende 2026 mit einer leichten Preissteigerung.

Holz/Paletten

Die US-Märkte für Holzpaletten und Schnittholz erscheinen kurzfristig stabil, doch die Stimmung ist verhalten. Anfang Oktober kam es zu einem leichten Preisanstieg, da die Käufer ihre Lagerbestände abbauten, die im Vorfeld der am 14. Oktober in Kraft getretenen Zölle gemäß Section 232 (10 % auf Nadelholz; 25 % auf bestimmte Holzprodukte) vorzeitig aufgefüllt worden waren. Eine schwächere Nachfrage im Wohnungsbau und Einschränkungen bei der Erschwinglichkeit dämpften die Auftragseingänge, während inländische Sägewerke ihre Lieferungen erhöhten und kanadische Exporte weiterhin durch Zölle eingeschränkt blieben.16 Der September-Newsletter von ePallet.com spiegelt wider, dass die Reduzierung der Auslastungsraten durch Sägewerke „schwache Marktbedingungen und wirtschaftliche Unsicherheit“ signalisiert, „was später im Jahr zu einer Verknappung des Angebots führen könnte“.¹⁷ [Bildunterschrift id="attachment_13193" align="aligncenter" width="516"]

Quellenangabe: TradingEconomics.com[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Es ist wichtiger denn je, den Einkauf von Schnittholz und Paletten vorausschauend zu planen. Ständig wechselnde Zölle sowie die in dieser Jahreszeit üblichen geografischen und meteorologischen Risiken können zu regionalen Preisschwankungen führen.Betrachten Sie die Preise im 4. Quartal als seitwärts tendierend mit vereinzelten Festungen; kaufen Sie in Tranchen von 60–90 Tagen mit Abdeckung zweier Regionen; verlangen Sie eine detaillierte Aufschlüsselung der Zollweitergaben; und setzen Sie auf Recycling/Reparatur, um den besten Wert zu erzielen. Zu guter Letzt sollten Sie bedenken, dass das 4. Quartal mit dem Anlaufen des Weihnachtsgeschäfts als „Einzelhandelssaison“ gilt, was in der Regel zu einer steigenden Nachfrage und höheren Preisen führt.

Chemikalien und Gase

Die Preise im Industriebereich bleiben insgesamt stabil: Die Erzeugerpreisindizes zeigen, dass die Preise für Industriechemikalien seit dem Frühjahr leicht nachgegeben haben, während sich die Preise für Industriegase auf dem Niveau der letzten Zeit halten; dies steht im Einklang mit einer schwachen Nachfrage, aber einer strikten Vertragstreue seitens der Lieferanten.^18;19 Aktuelle Marktberichte spiegeln ein ruhiges Rohstoffumfeld wider (Ethan stabil; Propan nachgiebig; Ethylen-Spotpreis im Bereich von 15 bis 20 Cent/lb) und keine großflächigen Ausfälle in den USA – was sich positiv auf die Lieferkosten im 4. Quartal²⁰²⁰ auswirkt^;21 Politische Unruhe ist vorhanden; das Risiko einer kurzfristigen Weitergabe von Zöllen scheint jedoch für die abgedeckten Vorleistungen begrenzt: Der US-Handelsbeauftragte (USTR) verlängerte die 178 Ausnahmen für China gemäß Section 301 bis zum 29. November 2025; halten Sie daher Ansprüche auf Zuschläge an bestimmte HTS-Positionen und Gültigkeitsdaten gebunden. ^22;23 Unterdessen betonen große Industriegasproduzenten weiterhin Preisdisziplin, auch wenn die Mengen in einigen Regionen schwanken – ein weiterer Grund, Formeln an transparente Indizes statt an pauschale Aufschläge zu koppeln. Operativ läuft die US-Anlagenbasis ohne systemische Engpässe, und die Logistik funktioniert reibungslos; in Verbindung mit stabilen Rohstoffen deutet dies auf ein käuferfreundliches Zeitfenster hin, um die Konditionen für Anfang 2026 zu vereinbaren.^24;25 [caption id="attachment_13195" align="aligncenter" width="544"]

Diagrammdaten: Erzeugerpreisindex nach Warengruppen: Chemikalien und verwandte Produkte: Industriechemikalien[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Für das nächste Quartal sind stabile bis leicht rückläufige Kosten für Industriechemikalien und Gas zu erwarten; kaufen Sie in Tranchen von 60–90 Tagen; binden Sie die Preisgestaltung an Henry Hub/NGL, den PPI oder gegebenenfalls andere anerkannte Indizes; und hinterfragen Sie Zölle und Zuschläge unter Berücksichtigung des aktuellen Zeitplans für Ausnahmen des US-Handelsbeauftragten (USTR), während Sie die Abdeckung durch zwei Bezugsquellen beibehalten, um Spot-Zugeständnisse zu nutzen.

Kunststoffe

Die Marktstimmung bei Kunststoffen ist zu Beginn des vierten Quartals ruhig: PE und PP bleiben weitgehend unverändert; die Hersteller haben Schwierigkeiten, Preiserhöhungen durchzusetzen, da die Nachfrage schwach bleibt; PVC ist im September aufgrund der schwachen Nachfrage aus dem Bausektor erneut gefallen. ^26;27;28 Fergusons Zusammenfassungen von Anfang/Mitte Oktober spiegeln dieselbe Situation wider – volle Lagerbestände, vergünstigte Exporte und stabile Spotpreise – und weisen darauf hin, dass die jüngsten Produktionsstörungen in US-Werken (z. B. Dow Freeport; CPChem Cedar Bayou; Formosa Point Comfort) nicht zu einer allgemeinen Verknappung geführt haben.^29;30 PET ist der Ausreißer. Zölle dürften die PET-Preise im Oktober nach oben treiben und damit die Schwäche des Spätsommers umkehren; Plastics News nennt „unerwartete Auswirkungen der Zölle“ als Haupttreiber.³¹ Die allgemeine Zollpolitik bleibt ungewiss (gegenseitige Sätze und Ausnahmeregelungen nach Land/Produkt); daher ist zu erwarten, dass PET sowie alle Spezifikationen für recycelte Inhaltsstoffe, die an Importströme gebunden sind, stärker unter Druck geraten als Rohstoff-PE/PP.³² Fazit für den Einkauf: Behandeln Sie Rohstoffgranulate als in einer engen Bandbreite bewegend und bieten Sie aktiv – halten Sie die Zyklen kurz; stützen Sie sich auf Exportparität und Angebote mehrerer Lieferanten; und binden Sie Formeln an transparente Referenzwerte. Bei PET: Überprüfen Sie etwaige Zollweitergaben bis hin zur genauen HTS-Position und dem Datum des Inkrafttretens; und halten Sie USMCA-/Inlandsoptionen bereit, falls die Importe zurückgehen. [caption id="attachment_13196" align="aligncenter" width="539"]

Datenquelle: TradingEconomics.com[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNIS: Für das kommende Quartal ist bei PE, PP und PVC mit stabilen bis leicht nachgebenden Preisen zu rechnen , während PET aufgrund von Zöllen einer stabilen Preisentwicklung unterliegen dürfte; kaufen Sie in Tranchen von 60 bis 90 Tagen; holen Sie Angebote von mehreren Lieferanten ein (einschließlich Optionen für recycelte Materialien, sofern möglich); und vereinbaren Sie indexgebundene Preise – wobei schriftliche, detaillierte Angaben zur Weitergabe der PET-Zölle erforderlich sind, um den bestmöglichen Preis zu erzielen.

Metalle

Die Stahlblechpreise in den USA bewegen sich in einer engen Spanne; die typischen Lieferzeiten für warmgewalztes Stahlblech (HRC) liegen bei etwa 4–6 Wochen; kaltgewalztes Stahlblech (CRC) und verzinktes Stahlblech folgen im Allgemeinen den HRC-Preisen mit den üblichen Aufschlägen.^33;34 Die Aufschläge für Edelstahl sind leicht gestiegen: zum Beispiel; North American Stainless hat seinen Treibstoffzuschlag zum 1. Oktober auf 32 % angehoben; prüfen Sie daher die Zuschläge getrennt vom Grundpreis.³⁵ In politischer Hinsicht hat Washington im August den Geltungsbereich der Stahl-/Aluminiumzölle auf 407 zusätzliche Produktkategorien mit einem Satz von 50 % ausgeweitet (einschließlich nachgelagerter Fertigprodukte); überprüfen Sie, ob etwaige Zuschläge diesen HTS-Positionen entsprechen.³⁶ Die EU drängt die USA, die Zölle auf metallhaltige Produkte zurückzufahren; für US-Käufer hat sich jedoch noch nichts geändert.³⁷ [Bildunterschrift id="attachment_13197" align="aligncenter" width="478"]

Quellenangabe: BusinessAnalytiq[/caption] WICHTIGSTE ERKENNTNISSE: Betrachten Sie Flachstahl (HRC/CRC/verzinkt) als in einer Handelsspanne gehandelt mit Lieferzeiten von 4 bis 6 Wochen; kaufen Sie in kleinen Mengen und breit gestreut (Angebote mehrerer Werke); trennen Sie Zuschläge auf und prüfen Sie diese (insbesondere Zuschläge für Edelstahl); und verlangen Sie einen Nachweis auf HTS-Ebene für etwaige Zollweitergaben, bevor Sie Preisänderungen akzeptieren.

Quellen:

^{(1) Reuters – Neue Zölle auf Holzprodukte treten am 14. Oktober in Kraft; (2) Trucking Dive — Wie sich die ab 1. Oktober geltenden Lkw-Zölle auf die Branche auswirken könnten; (3) Manufacturing Dive – Trumps Lkw-Zölle treten am 1. November in Kraft; (4) Reuters — Ankündigung hoher Zölle auf Medikamente, schwere Lkw und mehr; (5) ICIS – INTERVIEW: US-Firmen werden Zölle voraussichtlich weitergeben, um Margen zu sichern; (6) Drewry WCI; (7) DAT — Spotraten im September bis Mitte Oktober um 1–3 ¢/Meile gestiegen; (8) EIA — Diesel im US-Einzelhandel; (9) ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, September 2025; (10) Monatsbericht der American Forest & Paper Association – Aug. 2025; (11) Fastmarkets: US-Exportpreise für Massengut im August stabil; (12) DAT Freight & Analytics; (13) Packaging Dive; 2. September 2025; (14) Comeback der Wellpappe? Der jahrelange Rückgang bei Zellstoff könnte nachlassen; (15) RaboResearch North America Containerboard Quarterly Q3-2025; (16) Trading Economics – Schnittholz; (17) ePallet – Palettenmarkt-Update; September 2025; (18) BLS/FRED PPI – Industriechemikalien; Aug. 2025; (19) BLS/FRED PPI – Industriegasproduktion; Aug. 2025; (20) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 6. Oktober; 2025; (21) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 13. Oktober 2025; (22) USTR verlängert bestimmte Ausnahmen von den China-Zöllen gemäß Section 301; (23) Bekanntmachung im Federal Register (27. August 2025); (24) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 6. Oktober 2025; (25) Ferguson-Wochennewsletter – Woche vom 13. Oktober 2025; (26) Zusammenfassung des Livestreams von Plastics News – Preisentwicklung bei Kunststoffen im September seitwärts bis rückläufig (PE, PP, PVC); (27) Plastics News – PP-Preise im September stabil; Rückgang im Oktober aufgrund niedrigerer PGP wahrscheinlich; (28) Plastics News – PVC-Preise fallen den zweiten Monat in Folge (Sept.); (29) Ferguson-Wochennewsletter – Woche vom 6. Oktober 2025; (30) Ferguson-Wochennewsletter – Woche vom 13. Oktober 2025; (31) Plastics News – „Zölle lassen PET-Preise im Oktober steigen“; 2. Oktober 2025; (32) Reuters Tariff Watch; (33) Reuters – Kursseite für US-HRC-Futures (17. Oktober 2025); (34) TradingEconomics – HRC-Stahlpreis-Übersicht (16. Oktober 2025); (35) North American Stainless – Treibstoffzuschlag auf 32 % ab 1. Oktober 2025; (36) Reuters – USA weiten 50-prozentige Stahl-/Aluminiumzölle auf 407 Kategorien aus (19. August 2025); (37) Reuters – EU drängt USA zur Aufhebung von Zöllen auf Metallprodukte (14. Oktober 2025)Reuters – neue Zölle auf Holzprodukte ab 14. Oktober; (2) Trucking Dive – Wie sich die Lkw-Zölle ab 1. Oktober auf die Branche auswirken könnten; (3) Manufacturing Dive – Trumps Lkw-Zölle treten am 1. November in Kraft; (4) Reuters – Ankündigung hoher Zölle auf Medikamente, schwere Lkw und mehr; (5) ICIS – INTERVIEW: US-Firmen werden Zölle voraussichtlich weitergeben, um Margen zu sichern; (6) Drewry WCI; (7) DAT — Spotraten im September bis Mitte Oktober um 1–3 ¢/Meile gestiegen; (8) EIA — Diesel im US-Einzelhandel; (9) ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe, September 2025; (10) Monatsbericht der American Forest & Paper Association – August 2025; (11) Fastmarkets: US-Exportpreise für Massengut im August stabil; (12) DAT Freight & Analytics; (13) Packaging Dive; 2. September 2025; (14) Comeback der Wellpappe? Der jahrelange Rückgang bei Zellstoff könnte nachlassen; (15) RaboResearch North America Containerboard Quarterly Q3-2025; (16) Trading Economics – Schnittholz; (17) ePallet – Palettenmarkt-Update; September 2025; (18) BLS/FRED PPI – Industriechemikalien; Aug. 2025; (19) BLS/FRED PPI – Industriegasherstellung; Aug. 2025; (20) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 6. Oktober; 2025; (21) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 13. Oktober 2025; (22) USTR verlängert bestimmte Ausnahmen von den China-Zöllen gemäß Section 301; (23) Bekanntmachung im Federal Register (27. August 2025); (24) Ferguson Weekly Newsletter – Woche vom 6. Oktober 2025; (25) Ferguson-Wochennewsletter – Woche vom 13. Oktober 2025; (26) Zusammenfassung des Livestreams von Plastics News – Preisentwicklung bei Kunststoffen im September seitwärts bis rückläufig (PE, PP, PVC); (27) Plastics News – PP-Preise im September stabil; Rückgang im Oktober aufgrund niedrigerer PGP wahrscheinlich; (28) Plastics News – PVC-Preise fallen den zweiten Monat in Folge (Sept.); (29) Ferguson-Wochennewsletter – Woche vom 6. Oktober 2025; (30) Ferguson-Wochennewsletter – Woche vom 13. Oktober 2025; (31) Plastics News – „Zölle lassen PET-Preise im Oktober steigen“; 2. Oktober 2025; (32) Reuters Tariff Watch; (33) Reuters – Kursseite für US-HRC-Futures (17. Oktober 2025); (34) TradingEconomics – HRC-Stahlpreis-Übersicht (16. Oktober 2025); (35) North American Stainless – Treibstoffzuschlag steigt ab 1. Oktober 2025 auf 32 %; (36) Reuters – USA weiten 50-prozentige Stahl-/Aluminiumzölle auf 407 Kategorien aus (19. August 2025); (37) Reuters – EU drängt USA zur Aufhebung der Zölle auf Metallprodukte (14. Oktober 2025)}