Q3 2024: Tillverkningsindustrin; nyheter om förbrukningsvaror och förpackningar

författare

Travis Cantrell

Patrick Garr

Inga träffar.

Innehåll

ERA Groups kvartalsvisa analyser av marknadsläget, möjliga konsekvenser för upphandling samt planering av leveranskedjan.

Allmänna iakttagelser och uppdateringar om leveranskedjan

Leveranskedja och frakt

Kostnadsbesparingar samtidigt som man stärker motståndskraften Företagen håller noga koll på sina kostnader och vinstmarginaler; pandemin har lett till svängningar från lågt utbud och hög efterfrågan till lager som svämmar över av produkter som ingen kan köpa. Klimatfrågor och geopolitiska orosmoln innebär ytterligare faktorer att ta hänsyn till. Företagsledarna balanserar mellan att skära ned kostnaderna där det går samtidigt som de lägger större fokus än någonsin på sin leveranskedja. Philipp Oemler, verkställande direktör på FTI Consulting, sa till Supply Chain Dive: ”Ur min synvinkel sker ett tankeskifte… folk har kommit fram till att leveranskedjan är en av deras strategiska styrkor och att de måste säkra den. Pendeln svänger mer åt kostnadsriktningen, men det finns fortfarande en inställning till motståndskraft… [Företagen] investerar mer i diversifiering av sin leverantörsbas och långsiktiga avtal.”1Problem med sjöfrakt Riskerna i Röda havet får fortfarande många speditörer att omdirigera gods, vilket ökar transporttiden. Överbelastade asiatiska hamnar rapporterar förseningar på upp till en vecka. Löneförhandlingar och strejkrisker vid hamnarna på östkusten och Gulfkusten gör att fraktorder flyttas tillbaka till västkusten.² Alla dessa faktorer leder till högre sjöfraktpriser och förseningar under andra halvåret 2024. ”Det som många hoppades skulle bli ett enkelt och avspedare-kontrollerat år har återigen förvandlats till ett år av osäkerhet och störningar”, sade Stephanie Loomis, chef för sjöfrakt i Amerika för Rhenus Logistics, i en nyligen publicerad artikel i Supply Chain Dive. ³ [caption id="attachment_11819" align="aligncenter" width="500"]

Källa för diagramdata: Freightos[/caption] Blandade resultat för lastbilstonnaget ”Lastbilsbranschen upplevde sin första ökning av tonnaget i maj i år, rapporterade American Trucking Associations (ATA) den 18 juni^.”4 Experterna är dock försiktigt optimistiska och ifrågasätter skillnaden mellan det ökande tonnaget i ATA-indexet och de minskande transporterna i Cass Freight Index. ”Jag vet inte om det vi ser är att frakten är tyngre och mer kompakt, mer konsoliderad, eller om det kommer att ske vissa korrigeringar i den ena eller den andra rapporten”, sade Jonathan Phares, biträdande professor i supply chain management vid Iowa State University, i en artikel i Transport Topics.5 VIKTIGA SLUTSATSER: För närvarande är balansen mellan kostnad och överkapacitet i leveranskedjan en viktig faktor för de flesta tillverkare. Osäkerheten i den amerikanska politiska processen ökar osäkerheten i leveranskedjan och stressen för köpare. Vi förutspår att frakttonnaget kommer att fortsätta öka stadigt, och frakten kan också påverkas av fler stormar i år, eftersom en kraftigare orkansäsong än normalt förutspås. Med allt detta i åtanke är våra övergripande förslag att säkerställa kontinuiteten i leveranser och frakt genom att fortsätta att främja relationer och kommunikation med era leverantörer och fraktbolag.

Wellpapp

[bildtext id="attachment_11822" align="aligncenter" width="581"]

Diagramdata: RISI:s veckovisa index för massa och papper[/caption] Michael Roxland, senioranalytiker för papper och förpackningar hos Truist Securities, sa nyligen till Packaging Dive: ”Sammantaget har tillverkarna nu framgångsrikt genomfört 80 dollar per ton (40 dollar per ton i februari, 40 dollar per ton i juni) av den ursprungliga höjningen på 50–90 dollar per ton för linerboard som tillkännagavs i slutet av förra året.”^{6 De flesta} tillverkare tillämpar denna senaste RISI-höjning från och med den 1 augusti, även om höjningarna för obestruket återvunnet kartongpapper trädde i kraft redan i juli. Det är också värt att notera att Smurfit Kappa officiellt har förvärvat WestRock, vilket resulterat i att ”Smurfit WestRock” nu är ett av världens största förpackningsföretag. Detta sker mitt i rykten om andra transaktioner som omfattar International Paper, DS Smith, Berry Global, Sonoco, Hood Container och fler.7 VIKTIGT ATT KOMMA IHÅG: Baserat på ännu en marknadsökning är det viktigaste att komma ihåg för detta kvartal exakt detsamma som förra kvartalet. Även om den senaste ökningen för wellpapp visserligen är verklig, har vi sett vissa leverantörer försöka dra nytta av situationen genom att föra vidare högre procentandelar än vad marknaden motiverar. Om du får en prisökning, se till att fråga leverantören om de har vidarebefordrat alla tidigare prissänkningar från slutet av 2022 till slutet av 2023. Om inte, har de haft uppblåsta marginaler sedan åtminstone början av sommaren 2023 och bör inte utnyttja dig nu. Som alltid gäller att om du inte har ett formellt avtal med din leverantör av wellpapp som uttryckligen reglerar hur prisändringar hanteras, är det nu dags att förhandla fram ett sådant avtal.

Timmer/pallar

Trävarupriserna har varit extremt rörliga sedan 2020, där utbud och efterfrågan är de främsta orsakerna till volatiliteten. Priserna har dock störtdykt och ser ut att stanna på den här nivån ett tag. Stinson Dean, vd för Deacon Lumber, sa till Business Insider: ”Även om det kanske inte är någon dans på rosor för dem som arbetar inom trävaruindustrin, är det ett bra tillfälle att köpa om du är ute efter virke… Om du har skjutit upp en renovering i tre år, en altan eller ett staket, just nu – och du måste hålla koll på priserna – kommer den här sommaren att vara det bästa tillfället på över fyra år att säkra material till det^.”8

Följaktligen, i linje med trenden på virkesmarknaden, ligger priserna på träpallar också på den lägsta nivån sedan maj 2021. Utbudet av pallar är stort, vilket pressar priserna nedåt trots ökade arbetskraftskostnader för palltillverkarna.9VIKTIGT ATT KOMMA IHÅG: Sätt press på era leverantörer av virke och pallar för att få dem att sänka priserna. Det är också ett utmärkt tillfälle att överväga att genomföra upphandlingar för ert pallbehov (innan detaljhandelssäsongen under fjärde kvartalet, då pallpriserna vanligtvis stiger). Detsamma gäller för virke (när det gäller att driva på för sänkningar eller genomföra anbudsförfaranden).

Kemikalier och gaser

Stora kemikalietillverkare tvingas genomföra ”strategiska omställningar” för att hänga med i de kraftiga prisfluktuationerna på kemikalier under första halvåret 2024. ”Priserna på bensen steg kraftigt, medan priserna på propen, aceton och fenol var relativt stabila^.”10 Kemikalietillverkarna såg en ökning av nya order (inklusive exportorder) och rapporterade en ökad produktion, men priserna på råvaror kröp också uppåt.¹¹ Ökade råoljepriser ledde till höjda bensinpriser, med ett nationellt genomsnitt på 3,54 dollar per gallon i början av juli. ¹² Och precis som allt annat påverkas kemikaliepriserna av de nuvarande stigande sjöfraktpriserna. [caption id="attachment_11825" align="aligncenter" width="459"]

Diagramkälla: AmericanChemistry.com[/caption] HUVUDSAKLIG SLUTSATS: Efter att ha nått en bottennivå i januari 2024 ser det ut som att vi är på väg mot en situation med stigande priser. Om du inte redan har samarbetat med dina leverantörer för att säkerställa att de behandlar dig rättvist, och om du inte använder index för att följa prisutvecklingen, är det dags att börja göra det nu.

Plast

Enligt PlasticsToday.com: ”PlasticsExchange uppger att man har en fortsatt optimistisk syn på både PP- (polypropen) och PE- (polyeten) råvaror och förväntar sig ytterligare prisökningar i juli: Spotutbudet är begränsat, efterfrågan på export visar inga tecken på att avta och väderrelaterade störningar kan mycket väl vara på väg.”^13;14 Tillverkarna pressade på för en höjning av PE-priset med tre cent i juni, och det talas om ytterligare en höjning i juli, främst med hänvisning till stigande sjöfraktpriser. Värt att notera är också att BASF, Formosa Plastics, Bayport Polymers LLC och Dow Chemicals alla drabbades av fabriksstopp under början av juli.¹⁵

VIKTIG POÄNG: Den nedgång i priserna som vi hade förväntat oss uteblev. Liksom inom kemikaliebranschen i stort gäller att om du inte redan har samarbetat med dina leverantörer för att se till att deras marginaler är rimliga och att dina priser justeras utifrån erkända branschindex, är det dags att göra det nu.

Metaller

Tullavgifter från Vita huset, tullavgifter från Mexiko och importförbud mot rysk metall påverkar alla metallpriserna och leveranstiderna. ”Det finns en växande missnöje över att kinesiskt stål kommer in i USA via tredjeländer (särskilt Mexiko).” Basmetallerna var lägre över hela linjen i mitten av juli.¹⁶ Koppar har upplevt ett prisfall efter att ”förhoppningarna om en brist avtagit^.”17 Trots detta har en stor leverantör rapporterat att koppar och mässing är på tilldelning och kommer att vara det under överskådlig framtid. CNBC och andra har rapporterat att ”befintliga gruvor och projekt under uppbyggnad endast kommer att tillgodose 80 % av kopparbehovet år 2030, enligt Internationella energimyndigheten^.”18 Priserna på varmvalsat stål i rullar i USA är låga på grund av den nuvarande överkapaciteten på marknaden, och stålverken förväntas minska produktionen och höja priserna som en reaktion på detta.¹⁹

VIKTIG POÄNG: Det råder stor osäkerhet på de aktuella metallmarknaderna. Det här kan vara din sista chans på ett tag att fylla på lagret med stål till låga priser, även om utbudet på marknaden för koppar och mässing är begränsat. Om du regelbundet köper koppar och mässing är det klokt att samarbeta med dina leverantörer för att försöka vara först i kön när det gäller tillgängliga leveranser.