ERA Groups kvartalsvisa analyser av marknadsläget, potentiella effekter på inköp samt planering av leveranskedjan.Allmänna iakttagelser och uppdateringar om leveranskedjan. Observeraatt, som vi alla vid det här laget vet, är tullsituationen extremt föränderlig. När ni läser detta nyhetsbrev är det mycket troligt att läget har förändrats ännu en gång. Framför allt meddelade president Trump den 10 april 2025 ett 90-dagars uppehåll i de ”ömsesidiga” tullarna, med undantag för Kina. Återinförandet och utvidgningen av de amerikanska tullarna i början av 2025 – som omfattar allt från råvaror som stål och aluminium till färdiga varor som skruvar, fästelement och bildelar – har skakat om tillverkningssektorn. Dessa åtgärder är inte längre abstrakta handelsrubriker; de omformar nu aktivt inköpsstrategier, distributionsnätverk, lagerverksamhet och kostnadsstrukturer i hela leveranskedjan. Som svar på detta skyndade sig många tillverkare och distributörer att fylla på lagren inför tullarna, vilket ledde till en ökning med 14 % jämfört med föregående år av inkommande containervolymer vid de stora amerikanska hamnarna.1 Resultatet: en välbekant brist på lagerutrymme och en kraftig ökning av lagerkostnaderna, som påminner om den tidiga COVID-19-perioden. [caption id="attachment_12704" align="aligncenter" width="545"]
Diagramkälla: Chemical & Engineering News (april 2025); meddelanden från USTR[/caption] Tullavgifterna tvingar också företagen att se över sina långsiktiga strategier för inköp och leveranskedjor. Medan vissa röster inom branschen har rekommenderat att man helt enkelt absorberar kostnaden och väntar på att politiken ska ändras, ser andra detta som en vändpunkt – en chans att bygga upp motståndskraft.2 Många företag utforskar nu nearshoring, distributionsmodeller med flera noder och diversifiering av leverantörer i regioner som är undantagna från tullar.3 Det handlar dock inte bara om inköp. Teknik och insyn framträder som verksamhetskritiska verktyg. Företag som investerar i realtidsanalys, såsom ERA Groups SpendVue™, kommer att ha bättre förutsättningar att hantera stigande kostnader, undvika återdebiteringar och upprätthålla servicenivåer mitt i störningarna.4 Det är viktigt att notera att även om många produkter – inklusive de flesta kemikalier, läkemedel, halvledare och energirelaterade varor – har undantagits från de nya amerikanska tullarna, innebär undantag inte automatiskt tullfri behandling. Flera länder, däribland Kina, är fortfarande föremål för höjda tullar eller hamnavgifter, även på produkter som finns med på undantagslistan. Kina står till exempel inför både höjda landspecifika tullar och frakttillägg på flera miljoner dollar för fartyg som är registrerade eller byggda där – vilket i praktiken höjer kostnaderna för varor som annars skulle kunna betraktas som undantagna.5 Även om den enorma mängden information – och felaktig information – kring tullar kan verka överväldigande, bör man ha i åtanke att inte allt kommer att påverkas. Det är viktigare än någonsin att undersöka föreslagna prisökningar och upprätthålla en öppen kommunikation med dina leverantörer. Att förstå varornas ursprung, inte bara deras kategori, kommer att vara nyckeln till att kontrollera kostnaderna under de kommande kvartalen. VIKTIGA SLUTSATSER: Eftersom tullreglerna förändras snabbt – och undantagen varierar inte bara beroende på produkt utan också beroende på ursprungsland – är det avgörande att se bortom rubrikerna. Nu mer än någonsin bör tillverkare samarbeta med experter på inköp och leveranskedjor för att validera prisökningar, bedöma de verkliga kostnaderna vid leverans och avgöra om leverantörernas prisökningar verkligen är tullrelaterade eller ett tillfälle att öka marginalerna.
Wellpapp
Priserna på wellpappkartonger har varit relativt stabila i USA, Asien och Europa under första kvartalet 2025, trots de nyligen införda amerikanska tullarna på importerat kraftpapper och återvunnet papper. Denna stabilitet berodde till stor del på en balanserad efterfrågan och utbud, där amerikanska tillverkare framgångsrikt har kompenserat för stigande insatskostnader genom optimerad produktion och lokal inköp. Med detta sagt genomförs nu den marknadsökning som RISI PPW tillkännagav i slutet av februari, och vi förbereder oss på möjligheten av ytterligare ökningar under de kommande månaderna. Slutligen förväntar sig branschanalytiker att priserna kommer att stiga ytterligare under de kommande månaderna när effekterna av tullarna sprider sig genom leveranskedjorna. 6;7 [caption id="attachment_12705" align="aligncenter" width="559"]
Diagramdata: RISI:s veckovisa index för massa och papper[/caption] VIKTIGA SLUTSATSER: De aviserade prisökningarna för april och det allmänna inflationstrycket tyder på en sannolik uppåtgående trend för priserna på wellpapp. Om era leverantörer ännu inte har genomfört prisökningarna rekommenderar vi att ni låser priserna nu eller bekräftar tidpunkten innan priserna stiger. För kunder utan indexbaserade prisskydd rekommenderar vi starkt att ni förhandlar fram formella avtal kopplade till marknadsreferenser för att undvika opportunistiska prisökningar. Tidiga åtgärder kommer att vara avgörande för att kontrollera förpackningskostnaderna under andra kvartalet och framöver.
Timmer/pallar
En avmattning inom byggsektorn, i kombination med en starkare kanadensisk dollar och minskande kanadensisk export, har dämpat efterfrågan i USA på kanadensiskt virke och bidragit till en prisnedgång.8 Samtidigt ser man i vissa regioner, såsom nordöstra USA, en stigande efterfrågan på träslag som röd ek och poppel, där köpare skyndar sig att köpa inför eventuella tullrelaterade prisökningar. Sågverken fortsätter att driva sin verksamhet under kapacitet på grund av arbetskraftsbrist, men kostnaderna för råvirke är fortfarande det största hotet mot marginalerna.9 [caption id="attachment_12706" align="alignleft" width="353"]
Diagramdata: Stabilitet på pallmarknaden efter tulldramat; fastmarkets.com[/caption] Pallpriserna har under tiden förblivit relativt stabila under första kvartalet, trots volatiliteten i början av mars.10 Måttliga prisökningar förväntas under årets gång, drivna av lokala kostnadstryck på virke och kvarstående risker i leveranskedjan. Regioner med tillgång till diversifierade virkesleverantörer har klarat sig bättre, men pallköpare bör förbereda sig på eventuella prisjusteringar under andra halvåret.11 [caption id="attachment_12707" align="aligncenter" width="550"]
Diagramdata: TradingEconomics.com[/caption] VIKTIGA SLUTSATSER: Trävaruinköpare bör dra nytta av den nuvarande prisnedgången, särskilt när det gäller import från Kanada, samtidigt som man håller ett öga på regionala träslag som kan komma att stiga i pris på grund av lokal efterfrågan. Priserna på pallar har varit stabila, men måttliga prisökningar förväntas senare i år när trävarukostnaderna och utbudsbegränsningarna får genomslag i systemet. Vi rekommenderar att man redan nu låser pris- och volymåtaganden – särskilt i regioner utan diversifierad tillgång till virke – för att minimera exponeringen mot potentiella kostnadsökningar under tredje och fjärde kvartalet.
Kemikalier och gaser
I en betydande politisk kursändring har USA tillkännagivit omfattande nya importtullar, men de flesta bulkkemikalier kommer att undantas. Bland de viktigaste undantagen finns polyeten, polypropen, eten och titandioxid – viktiga insatsvaror inom tillverkningssektorn. Även om detta skyddar många kemikalieinköpare från omedelbara kostnadsökningar, är branschorganisationerna fortfarande oroade över mer omfattande konsekvenser för leveranskedjan, däribland föreslagna sjöfartsavgifter. Analytiker förväntar sig att efterfrågan i senare led kommer att drabbas, särskilt när det gäller kemikalier kopplade till varaktiga konsumtionsvaror och kläder.12 Även om läkemedel undantogs från de högsta retaliatoriska tullarna står life science-sektorn – som är starkt beroende av global råvaruförsörjning – inför stigande kostnader och osäkerhet i leveranskedjan. Branschorganisationer varnar för att dessa breda tullar kan fungera som en punktskatt och hota innovation och marginaler inom hela hälso- och sjukvården. Vissa större tillverkare kan klara sig bättre tack vare starkare inhemsk närvaro, medan företag som importerar från Europa står inför större risker.13 VIKTIGA SLUTSATSER: Dra nytta av det nuvarande undantaget för centrala bulkkemikalier som polyeten och eten genom att låsa priserna där det är möjligt innan ytterligare handelsjusteringar sker. För läkemedelsinköpare är det nu dags att se över inköpsstrategierna – särskilt för europeiska importvaror – och undersöka leverantörer baserade i USA eller som är undantagna från tullar för att undvika press på marginalerna. I alla sektorer kommer det att vara avgörande att vara proaktiv när det gäller fraktlogistik och omvärdera leverantörsmångfalden i takt med att sjöfartsavgifter och motåtgärdstullar utvecklas.
Plast
Trump-administrationens tillkännagivande om tullar den 2 april 2025 förväntas störa den globala plasthandeln, med en tull på minst 10 % på all import och upp till 49 % på vissa varor från viktiga handelspartner. Medan polymerer som polyeten (PE) och polypropen (PP) från Kanada och Mexiko verkar vara undantagna enligt USMCA, står de globala handelsflödena – särskilt från EU och Asien – inför högre kostnader och osäkerhet. Dessa tullar kan öka efterfrågan på plast som produceras i USA när importen blir mindre konkurrenskraftig, även om motåtgärder och förändrade inköpsstrategier kan omforma leveranskedjorna. Branschorganisationer varnar för stigande produktionskostnader och minskad konkurrenskraft för plastförädlare, särskilt de som är beroende av importerade råvaror.14
VIKTIG POÄNG: Den senaste omgången av amerikanska tullar kommer sannolikt att leda till ökade kostnader och störa inköpsverksamheten för plasttillverkare, särskilt för dem som är beroende av import från Europa och Asien. Eftersom PE och PP från Kanada och Mexiko i stort sett undantas enligt USMCA är det nu dags att prioritera nordamerikanska råvaruleverantörer och ompröva de internationella inköpsstrategierna. Kunderna bör förbereda sig på eventuella prisfluktuationer och överväga att förhandla fram inhemska leveransavtal för att skydda sina marginaler i takt med att den globala handelsdynamiken förändras.
Metaller
Trump-administrationens utvidgade tullar på 25 % på importerat stål och aluminium – som nu omfattar nästan 300 produktkategorier – påverkar redan prissättningen och inköpen inom hela tillverkningssektorn. Till skillnad från tidigare omgångar omfattar dessa nya tullar även produkter i senare led i kedjan, såsom fästelement, byggbeslag, bilkomponenter och till och med artiklar som hästskor och bulldozerblad.15 Som en följd av detta ser metallköpare höjda kostnader inte bara på utländska material utan i allt högre grad även på inhemskt stål, eftersom amerikanska producenter höjer priserna som svar på det minskande utbudet.16 [caption id="attachment_12709" align="aligncenter" width="482"]
Diagramdata: BusinessAnalytiq[/caption] Tillverkarna rapporterar om omedelbara kostnadstryck, särskilt de som är beroende av importerade skruvar, bultar och specialkomponenter av stål, där inhemska alternativ är begränsade eller saknas helt.17 Många inköpare intensifierar nu sina ansträngningar för att hitta lokala leverantörer eller återföra produktionen till hemlandet, även om kapacitetsbegränsningar fortsätter att utgöra utmaningar. Samtidigt visar priserna på valsat stål tidiga tecken på stabilisering i takt med att ledtiderna förkortas och lagren förbättras något, men den fortsatta osäkerheten kring handelspolitiken kan fortsätta att driva på prisvolatiliteten under andra kvartalet.
VIKTIGT ATT KOMMA IHÅG: Vi rekommenderar att ni noga följer förändringar i tullens tillämpningsområde och undviker kortsiktiga förseningar i inköpen, särskilt när det gäller bearbetade stål- och aluminiumprodukter där utbudet på hemmamarknaden är begränsat. Om möjligt bör ni överväga att ingå prisavtal eller göra terminsköp för att säkra er mot prisökningar under året, i takt med att den fulla effekten av dessa åtgärder börjar märkas.
Källor:
1 – Podcasten ”Talking Supply Chain” med Tracy Ortiz; SPS Commerce (mars 2025); 2 – Wall Street Journal; ”Tullavgifter på skruvar drabbar redan tillverkarna” (30 mars 2025); 3 – Manufacturing Dive; ”Ett ’vacklande’ ögonblick i näringslivet: Tillverkare står inför livet under Trumps tullar” (4 april 2025); 4 – Talking Supply Chain Podcast med Tracy Ortiz; SPS Commerce (mars 2025); 5 - ”Nya amerikanska tullar skonar många kemikalier”; Chemical & Engineering News; 6 - Priserna på wellpapp håller sig stabila trots amerikanska tullhöjningar; USA står sannolikt inför en höjning; chemanalyst.com; 7 - Greif höjer priserna på obestruket återvunnet kartong och andra kvaliteter; thepackagingportal.com; 8 - TradingEconomics.com; 9 - Northeast Business Trends – april 2025; millerwoodtradepub.com; 10 - Fastmarkets – Pallmarknaden stabiliseras efter tulldramatiken i början av månaden; 11 - Fastmarkets – Tre viktiga prognoser för den amerikanska pallmarknaden 2025; 12 - "Nya amerikanska tullar skonar många kemikalier"; Chemical & Engineering News; 13 - ”Läkemedels- och medicinteknikföretag konfronteras med Trumps tullar”; Axios.com; 14 - Amerikanska tullar kommer att omforma de globala polymermarknaderna; theplasticsexchange.com; 15 - Trumps utökade metalltullar drabbar varor från hästskor till bulldozerblad; Reuters.com; 16 - Sjunker stålpriserna? Ryerson.com; 17 – ”Tullar på skruvar drabbar redan tillverkarna”; Wall Street Journal (30 mars 2025)
