Nie je to o kurze. Je to o architektúre – a tú navrhuje ERA Group.
Mnohí finanční riaditelia stále vnímajú devízový trh ako trhovú premennú. V praxi však najväčší vplyv zriedka pochádza práve z trhu.
Závisí to od: • inštitúcie, ktorá realizuje obchod • spreadu, ktorý uplatňuje • stratégie (alebo jej absencie) medzi spotovým a forwardovým trhom • a chýbajúceho štrukturálneho posúdenia
V spoločnosti ERA Group sa s tým stretávame pri auditoch medzinárodných platieb.
Problémom je málokedy volatilita. Problémom je zvyčajne samotná konštrukcia.
Inštitúcia je dôležitá. Tradičné banky zohrávajú kľúčovú úlohu v oblasti úverov a finančného štruktúrovania.
Opakované devízové transakcie v rôznych menách však nie sú vždy ich najefektívnejším produktom.
Existujú finančné inštitúcie špecializujúce sa na devízový trh, ktoré podliehajú regulácii Úradu pre finančné správanie (FCA) a sú špeciálne navrhnuté tak, aby: • obchodovali bližšie k strednej trhovej hodnote • uplatňovali užšie spready • ponúkali transparentné ceny • znižovali prekážky pri medzinárodných platbách
V spoločnosti ERA Group sa nesnažíme meniť bankové vzťahy. Zameriavame sa na optimalizáciu architektúry.
Konkrétny prípad analyzovaný spoločnosťou ERA Group: Prepočet sumy 782 345 USD na EUR na účely platby európskemu dodávateľovi. Tradičný postup: Vysoký kurzový rozdiel. Chýba jasný referenčný bod v porovnaní s historickými strednými trhovými kurzami.
Štruktúrované vykonanie prostredníctvom špecializovanej inštitúcie regulovanej FCA na základe porovnávacej analýzy vykonanej skupinou ERA:
Výsledok: V rámci jednej transakcie bolo vrátených 19 145,78 USD.
Nebolo to o načasovaní. Nebolo to o špekuláciách. Bolo to o meraní a dizajne.
Termínový obchod vs. spotový obchod: nenápadná chyba
V mnohých firmách sa stretávame s nákupmi na poslednú chvíľu. Ale keď je vývoj predvídateľný… prečo čakať?
Podľa analýz vykonaných spoločnosťou ERA Group prinieslo zavedenie inteligentnej kombinácie termínových a spotových obchodov ďalšie zlepšenie v rozsahu 30 až 70 bázických bodov v porovnaní s čisto spotovým obchodovaním. Pri ročnom objeme 15 miliónov USD to môže znamenať dodatočné úspory vo výške 45 000 až 105 000 USD.
Nie je to špekulácia. Je to plánovanie. Prevádzkové ťažkosti tiež znižujú ziskové marže.
Náklady na jeden medzinárodný prevod: Predtým: 35 USD Potom: 5 USD Úspora na jednu platbu: 30 USD Pri 1 200 platbách ročne: úspora 36 000 USD len na poplatkoch. Zistený štrukturálny vplyv
Keď spoločnosť ERA Group kombinuje: • Porovnanie s historickými sadzbami pre stredný segment trhu • Zníženie rozpätia (0,50 % – 0,90 %) • Stratégiu forwardových obchodov oproti spotovým obchodom • Odstránenie poplatkov • Využívanie špecializovaných inštitúcií regulovaných FCA
Pre spoločnosti s ročným obratom v rozmedzí 10 až 25 miliónov USD môže tento vplyv presiahnuť sumu 150 000 až 300 000 USD ročne. To nie je „optimalizácia bankových služieb“. Ide o štrukturálne zvýšenie marže. V ERA Group nepredávame meny. Vykonávame audity, merania a navrhujeme efektívnejšiu finančnú architektúru.
Ak vaša spoločnosť ročne realizuje transakcie v cudzích menách v hodnote viac ako 5 miliónov USD, nie je otázkou, či existuje kurzové riziko. Otázkou je, či je vaša súčasná štruktúra optimalizovaná.
