2025년 3분기: 제조, 소모품 및 포장 관련 소식

관세가 주목받는 가운데: 제조업체들은 불확실성의 새로운 시대에 직면하고 있다

8월 1일 마감일이 다가옴에 따라 재개된 관세 조치가 탄력을 받고 있다. 미국 행정부는 일본, 한국, 남아프리카공화국, 캐나다, 멕시코, EU 등 주요 무역 파트너국들에 서한을 보내 광범위한 수입품에 대해 20~50%의 보복 관세를 부과할 계획임을 통보했다.¹ 예를 들어, EU 및 멕시코산 제품에는 30%, 캐나다산 수입품에는 35%, 일본 및 한국산 제품에는 25%의 관세가 부과된다.² 이 전략의 일환으로 특정 산업별 관세도 도입되고 있다. 구리에 대한 50% 관세는 8월 1일부터 발효될 예정이며, 이는 짧은 유예 기간 후 시행될 의약품 및 반도체에 대한 관세 제안과 맞물려 진행될 것이다.³ 지금까지 협상을 통해 합의에 도달한 국가는 영국과 베트남뿐이다. 중국과의 협상은 여전히 난항을 겪고 있으며, 8월 12일까지 합의에 도달하지 못할 경우 중국산 제품에 대한 관세가 인상될 것이다.⁴ 원자재 시장은 이미 반응했다. 50% 관세 발표에 따라 구리 가격이 급등하면서 전자 및 건설 부문 제조업체들에 영향을 미쳤다.⁵ 한편, EU는 8월 이전에 합의를 마무리하기를 희망하며 보복 관세 부과를 연기했다.⁶ 금속, 화학, 운송비 및 일반 조달 비용에 연쇄적인 영향을 미치고 있어, 이제 전략적인 조치가 시급합니다.

주요 요점: 거의 모든 주요 무역 파트너국에 새로운 관세가 부과될 전망이며, 가격 변동성과 조달 차질이 임박해 있습니다. 8월 1일(중국은 8월 12일) 이전에 협상을 마무리하면 일부 관세를 피할 수 있습니다. 공급업체 계약 및 분쟁 해결 절차를 재검토하고, 국내 및 근해 지역 대체 공급처를 모색하며, 원자재 가격 변동에 따른 시장 반응을 주시해야 합니다.

골판지

2025년 6월과 7월 동안 북미 컨테이너보드 가격은 올해 초 형성된 수준에서 변동이 없이 안정세를 유지했습니다. 이러한 가격 정체는 2월 말 RISI가 발표한 가격 인상 조치에 따른 것으로, 대부분의 주요 생산업체들은 3월과 4월에 이를 적용했습니다. RISI가 2월 발표에서 톤당 40달러 인상을 수용하고 공표했음에도 불구하고, 많은 공급업체들은 라이너보드 가격을 톤당 60~70달러, 골판지 원지 가격을 톤당 80~90달러 인상하여 전가했습니다. Fastmarkets RISI에 따르면, 이는 2025년 현재까지 보고된 유일한 가격 상승이었습니다.⁷ 그 이후로, Fastmarkets는 재활용 섬유 비용이 소폭 상승하기 시작했음에도 불구하고 2분기 내내 및 3분기 초까지 가격이 보합세를 보였다고 보고했다. 5월에는 OCC(사용 후 골판지 상자) 가격이 톤당 30달러 상승하며, 수개월간의 하락세 이후 처음으로 의미 있는 반등을 기록했다.⁸ OCC 가격 변동이 아직 컨테이너보드 가격 상승으로 이어지지는 않았으나, 여전히 주목해야 할 주요 비용 요인으로 남아 있다. 다른 업계 동향으로는, Packaging Corporation of America(PCA)가 Greif의 미국 컨테이너보드 사업부—연간 약 80만 톤의 생산 능력을 갖춘 2개 제지 공장과 8개 시트 피더/박스 공장—를 18억 달러에 인수하고 있다. 3분기 말까지 완료될 것으로 예상되는 이번 인수는 올해 북미 주요 기업들 간의 세 번째 대규모 합병으로, 시장 통합을 더욱 가속화할 전망이다. 이 정도 규모의 통합은 생산 능력 여유를 축소시키고 4분기로 접어들면서 가격 동향에 영향을 미칠 수 있다.⁹ 관세 측면에서는 골판지 자체가 직접적인 대상이 아니지만, 미국의 새로운 무역 정책이 재활용 섬유 시장, 펄프 원료, 장비 조달에 영향을 미치고 있다. 특히 중국을 중심으로 한 해운 동향의 변화 또한 미국 수출에 영향을 미치고 있으며, 이는 제지 공장의 생산 전략에 미묘한 영향을 줄 수 있다.¹⁰ [caption id="attachment_12862" align="aligncenter" width="428"]

차트 데이터: 펄프 및 제지 주간 RSI 지수[/caption] 주요 요점: 이는 공급업체가 인상된 비용을 소비자에게 전가하는 것을 방지하고, 지수 변동에 기반한 가격 변동 계산의 진정한 투명성을 확보하기 위해 포장 계약이나 협약을 체결하는 것이 왜 중요한지 보여주는 완벽한 사례입니다. 특히 계약에 지수 기반 가격 보호 조항이 포함되어 있지 않은 경우, 지금 당장 포장 계약을 재검토하고, 섬유 시장이 더욱 위축될 경우 4분기에 있을 수 있는 가격 조정에 대비할 것을 권장합니다.

목재/팔레트

미국의 목재 팔레트 및 제재목 시장은 2025년 3분기를 신중한 안정 국면 속에서 맞이했으나, 표면 아래에는 비용 상승 압력이 도사리고 있습니다. ePallet의 2025년 6월 시장 동향 보고서에 따르면,¹¹ 지역 전반의 전반적인 분위기는 ‘보통’ 수준으로, 수요는 안정적이지만 제재소 폐쇄, 비로 인한 벌목 지연, 공급 부족 등으로 인한 지속적인 비용 압박이 존재합니다. PalletTrader의 2분기 시장 ^{보고서¹²도} 이러한 흐름을 반영하며, 업계 응답자의 약 60%가 2025년 남은 기간 동안 목재 가격이 상승할 것으로 예상한다고 밝혔다. 중고 팔레트 가격도 이미 이러한 전망을 반영하기 시작했으며, 특히 목재 공급이 제한된 지역에서 핵심 원자재 비용이 상승하고 재활용 팔레트 재고가 줄어들고 있다. 분석가들은 또한 미국이 캐나다산 목재에 대한 관세를 재부과할 경우, 4분기까지 가격이 추가로 15~20% 급등할 수 있다고 경고한다.¹³ [caption id="attachment_12864" align="aligncenter" width="412"]

[차트 출처: TradingEconomics.com] 주요 요점: 3분기 목재 및 팔레트 가격은 비교적 안정세를 유지하고 있으나, 근본적인 비용 압박은 점차 커지고 있으며 연말 가격 급등 위험은 현실화되고 있습니다. 제재소 가동 중단, 제한적인 벌목 활동, 그리고 캐나다산 목재에 대한 관세 부과 가능성 등이 다가옴에 따라, 구매자들은 공급 부족과 가격 상승에 대비해 지금부터 대비해야 합니다. ERA 그룹은 선제적인 조달 전략을 통해 고객사가 이러한 변동성을 미리 대비할 수 있도록 지원합니다.

화학물질 및 가스

화학 업계 전반에 걸쳐 기업들은 확대되는 관세 조치의 파급 효과에 계속해서 시달리고 있다. 7월 초, 백악관은 멕시코, 캐나다, EU에 대한 기존 관세 조치에 더해, 40~50%에 달하는 보복 관세를 발표했다.¹⁴ 한편, 의약품에 대한 향후 관세(최대 200%, 2027년까지 유예 기간 적용)는 단기적인 재고 확보와 장기적인 리쇼어링 투자를 동시에 촉진하고 있다.¹⁵ 기업들이 관세 부담을 피하기 위해 분주히 움직이면서^전략적 조달 전환이 가속화되고 있다. 기업들은 “중국+1” 모델을 채택하고 있으며, 구매처를 인도, 동남아시아, 심지어 미국 내 공급업체로 전환하고 있다. 특히 기초 올레핀과 같이 미국이 자급자족하고 USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정)에 따라 관세 면제 혜택을 받는 품목의 경우 더욱 그러하다.¹⁶ 동시에, 많은 화학 생산업체의 핵심 원료인 미국 천연가스 가격은 이례적으로 변동성이 컸으며, 6월에 MMBtu당 거의 1달러 가까이 등락한 후 3.39달러 선에서 안정되었다.¹⁷ 관세 비용은 상승하고 있지만, 많은 산업용 화학물질에 대한 근본적인 수요는 여전히 취약한 상태다. ICIS(Independent Commodity Intelligence Services)에 따르면, 현재 3년째 접어든 글로벌 화학 산업의 침체는 건설 경기 부진, 신중한 재고 관리 전략, 그리고 경제적 불확실성으로 특징지어진다. 이러한 전반적인 침체는 구매자들에게 협상 여지를 줄 수 있지만, 동시에 재정적 압박을 받는 공급업체들의 유연성이 줄어들 수 있음을 의미한다.¹⁸ [caption id="attachment_12865" align="aligncenter" width="509"]

[차트 데이터: 품목별 생산자물가지수: 화학 및 관련 제품: 산업용 화학제품][/caption] 주요 요점: 관세로 인해 화학 제품 구매업체들은 조달처를 다각화하고, 특히 중국산 원자재에 대한 장기적인 공급업체 관계를 재검토하고 있습니다. 동시에, 천연가스 가격의 변동성과 지속적인 수요 부진은 가격 및 공급 안정성에 불확실성을 초래하고 있습니다. 구매업체들이 마진 압박과 공급업체의 제한된 유연성이라는 두 가지 문제를 동시에 해결해 나가기 위해서는 전략적인 타이밍과 선제적인 협상이 여전히 중요합니다.

플라스틱

Plastics Technology와 Plastics News에 따르면, 2025년 3분기를 앞두고 수지 가격은 대체로 보합세를 유지했으며, PE, PP, PVC, PS, PET 등 5대 주요 수지 모두 6월까지 보합 또는 하락 추세를 보였다.^19;20 한편, 미국의 새로운 관세 조치가 글로벌 플라스틱 무역에 압박을 가하기 시작했다. 중국산 플라스틱 수입품, 원료 및 중간 석유화학 제품에 부과되는 관세는 비용을 증가시키고 미국 구매자들의 예측 가능성을 떨어뜨리고 있다. 스털링 플라스틱스(Sterling Plastics)에 따르면, 이러한 관세는 수지 가공 및 물류 시장에 파급 효과를 미치며 “서서히 진행되는 인플레이션 효과”를 가져올 것으로 예상된다^.21 일부 완제품 포장재에 대한 관세는 올해 상반기 동안 비용 안정을 유지하는 데 도움이 되었던 해외 조달 전략의 효과를 제한할 수도 있다. 플라스틱 뉴스(Plastics News)는 특히 관세가 더욱 강화되거나 4분기에 천연가스 및 NGL(천연가스 액화물)과 같은 에너지 투입 가격이 급등할 경우, 2025년 말까지 변동성이 지속될 수 있다고 경고한다.²² [caption id="attachment_12708" align="aligncenter" width="492"]

차트 출처: TradingEconomics.com[/caption] 핵심 요점: 미국의 최근 관세 조치는 플라스틱 제조업체, 특히 유럽과 아시아로부터의 수입에 의존하는 업체들의 비용 증가와 조달 차질을 초래할 것으로 보입니다. USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정)에 따라 캐나다와 멕시코산 PE 및 PP는 관세 적용에서 대체로 제외되었으므로, 지금이야말로 북미 수지 공급업체를 우선적으로 고려하고 해외 조달 전략을 재검토해야 할 때입니다. 고객사는 잠재적인 가격 변동성에 대비하고, 글로벌 무역 환경의 변화에 따라 마진을 보호하기 위해 국내 공급 계약 협상을 고려해야 합니다.

금속

구리 가격은 7월에 사상 최고치를 기록했는데, 이는 미국의 수입품에 대한 50% 신규 관세 부과와 전기화, 국방, 인프라 부문 전반에 걸친 수요 급증에 힘입은 결과였다.^23;24;25 이러한 조치는 국가 안보를 위한 핵심 자재 확보를 목표로 하지만, 8월 1일 시행일을 앞두고 광범위한 비축 현상을 촉발하기도 했다.^26;27 한편, 6월 행정부의 50% 관세 확대 조치에 따라 철강 및 알루미늄 시장은 꾸준한 상승 압력을 받고 있다.28 미국 열연 코일(HRC) 가격은 최근 톤당 900달러 아래로 떨어졌으나 이미 반등하고 있으며, 클리블랜드 클리프스(Cleveland-Cliffs)와 누코어(Nucor) 같은 생산업체들은 7월 주문에 대해 톤당 950달러라는 새로운 목표 가격을 제시했다.29 중서부 알루미늄 프리미엄은 최근 다소 약세를 보였으나, 글로벌 기준가에 비해 여전히 높은 수준을 유지하고 있다.³⁰ 고철 가격과 납기 또한 시장의 공급 부족을 반영하고 있다. 철근과 선재의 납기 기간은 6~8주로 늘어났으며, 용융 아연 도금(HDG) 및 냉연 코일(CRC)도 비슷한 추세를 보이고 있다.29 니켈과 같은 일부 비철금속은 여전히 부진한 모습을 보이고 있지만, 여전히 진행 중인 정책 변화와 무역 차질에 힘입어 전반적인 금속 시장은 계속해서 긴축 국면을 보이고 있다. [caption id="attachment_12868" align="aligncenter" width="444"]

차트 데이터: BusinessAnalytiq[/caption] 핵심 요점: 구리 가격 급등이 헤드라인을 장식하고 있지만, 철강, 알루미늄, 철근 구매자들도 공격적인 관세와 공급 부족의 영향을 받고 있습니다. 가격 프리미엄이 상승하고 납기 기간이 길어짐에 따라, 제조업체들은 신속히 계약을 재협상하고 재고 균형을 재조정해야 합니다.

출처:
‍(1) Supply Chain Dive – 트럼프의 보복 관세, 8월 1일 재개; (2) - Supply Chain Dive – 트럼프의 보복 관세, 8월 1일 재개; (3) Supply Chain Dive – 트럼프, 무역 협상 마감일 앞두고 관세 경고 서한 발송; (4) 로이터 – 트럼프의 관세 조치, 8월 12일 마감일 앞두고 협상 서두르는 양상; (5) Barron’s – 트럼프의 50% 관세 조치에 제조업체들 충격, 구리 가격 급등; (6) The Guardian – 지속되는 혼란; 트럼프의 최근 관세 위협 속에서 유일한 확실성; (7) Fastmarkets RISI – 미국 컨테이너보드 가격에 대해 알아야 할 모든 것; (8) Packaging Dive – 2025년 5월 섬유 가격 보합세; (9) PCA, 18억 달러에 그라이프 컨테이너보드 인수 합의… 세 번째 대형 컨테이너보드 M&A 거래; (10) 리소스 리사이클링 – 관세; (11) ePallet – 팔레트 시장 업데이트; 2025년 6월; (12) 패키징 레볼루션 – 팔레트트레이더 시장 보고서 2025년 2분기; (13) Farm Credit East / Forest Economic Advisors – “2025년 임산물 전망: 침엽수 시장 여전히 부진”; (19) Plastics Technology – 2025년 6월: 5대 원료 수지 가격 보합세 또는 하락세; (20) Plastics Technology – 2025년 7월: 3분기 진입하며 대량 수지 가격 보합세 또는 하락세; (21) Sterling Plastics – 2025년 관세가 플라스틱 가격에 미칠 영향; (22) Plastics News – 2025년 수지 가격 변동성 커질 전망; (23) WSJ – 트럼프, 높은 관세 발표 후 구리 가격 사상 최고치 기록; (24) WSJ – 사상 최고치 구리 가격에 대해 알아야 할 5가지; (25) WSJ – 트럼프의 관세로 구리 가격 사상 최고치 기록, 다우 산업 지수 하락; (26) 로이터 – 트럼프의 구리 관세, 미국 자동차 산업에 금속 가격 악재 가중; (27) 로이터 – 제조업체들, 구리 재고 고갈 전 미국 관세 정책 명확화 촉구; (28) 로이터 – 해설: 트럼프의 철강 및 알루미늄 관세 현실; (29) 퍼거슨 주간 뉴스레터 – 2025년 6월 23일 주; (30) AP 뉴스 – 트럼프가 약속한 철강 및 알루미늄 관세 발효