ERA Groups kvartalsvise indblik i markedsforholdene, potentielle konsekvenser for indkøb samt planlægning af forsyningskæden.Generelle observationer og opdateringer vedrørende forsyningskæden
Prognoser for forsyningskæden og fragt i 2025
At holde forsyningskæden tæt på hjemlandet: De amerikanske bestræbelser på at mindske afhængigheden af udenrigshandel har fået fornyet fart på grund af politiske incitamenter, toldafgifter og globale forstyrrelser. Ifølge en undersøgelse foretaget af Bain & Company planlægger 81 % af de 166 adspurgte CEO'er/COO'er at bringe forsyningskæderne tættere på hjemlandet via reshoring og nearshoring. Indenlandsk produktion tilskyndes yderligere via CHIPS Act og Inflation Reduction Act.1 AI's rolle I sin artikel "Industry Leaders Weigh in with 2025 Predictions" medtager chefredaktøren for Supply Chain Management Review, Brian Straight, et citat fra IBM: "Mens der stadig var en vis skepsis omkring AI i forsyningskæden i 2024, vil AI i 2025 være integreret i hele forsyningskæden, da ledere prioriterer end-to-end-synlighed og hurtigere beslutningstagning." På samme måde tilføjer Richard Barnett, CMO hos Supplyframe: ”I 2025 vil organisationer fokusere på nye anvendelser af [AI], der giver dem mulighed for hurtigt at analysere supply chain-information eller automatisere manuelle opgaver inden for design, sourcing og indkøb.”2Forberedelse på mulige toldsatser Ændringer – eller manglende ændringer – i regeringens lovgivning og politikker er rykket i forgrunden af overvejelserne for ledere i supply chain. "Forsyningskæder er for nylig blevet en større del af den politiske debat efter store begivenheder og forstyrrelser såsom pandemien, tørken ved Panamakanalen, udfordringer på arbejdsmarkedet og geopolitiske spændinger i udlandet."3Bæredygtighed og ansvar 2025 forventes at blive et meget progressivt år for implementeringen af udvidet producentansvar (EPR) med ekstra fokus på emballage. Der vil blive lagt stor vægt på livscyklusanalyser (LCA) for at fastlægge, hvor meget producenterne skal betale til EPR-programmet. Fem stater i USA har allerede vedtaget love, og Oregon bliver den første stat, der ”officielt lancerer et program i sommer.”4
Godstransport Det er dyrere end nogensinde før for nye transportvirksomheder at komme ind på markedet på grund af højere forsikringspræmier og finansieringsomkostninger forbundet med det oppustede marked for brugte lastbiler i 2021 og 2022. Da færre nye transportvirksomheder udskifter deres eksisterende lastbiler, vil kapaciteten for fuldt lastede lastbiler blive strammere, og der forventes prisstigninger som følge heraf.5 VIGTIGE POINTER: Hvor skal man starte? Der sker så meget over hele kloden, hvad enten det er drevet af politik, industri eller teknologi. Vi foreslår, at du prioriterer ovenstående områder ud fra din virksomheds største behov. Hvis toldsatser er et problem, bør udforskning af alternative kilder, især nordamerikanske, stå øverst på din liste. Det er sandsynligvis også af største betydning at styrke relationerne til dine fragtfirmaer. Afhængigt af den stat, hvor din virksomhed er baseret, bør du vurdere den nødvendige timing for bæredygtighedsinitiativer. Endelig kan en undersøgelse af teknologi og hvordan AI kan udnyttes af din virksomhed være værd at tildele et underteam.
Bølgepap
Mange producenter af karton forsøgte at hæve priserne på forskellige produkter mindst to gange i 2024. Nu foreslås det, at prisstigningerne træder i kraft den 1. januar 2025; Packaging Corporation of America (PCA) en prisstigning på 70 dollar pr. ton (7,7 %) for linerboard og en stigning på 90 dollar pr. ton (11,3 %) for medium; hurtigt efterfulgt af International Paper, Georgia-Pacific, Smurfit Westrock, Pratt Industries, Cascades og Grief, der gentog deres egne prisstigninger. Disse prisstigninger blev annonceret på trods af en uændret efterspørgsel, men en stigning i efterspørgslen er sandsynligvis på vej. ”Samlet set mener vi, at prisstigningerne er drevet af stigende markedsefterspørgsel og vedvarende høje inputomkostninger,” sagde Michael Roxland, seniorpapir- og emballageanalytiker hos Truist Securities.6 Bob Cohen fra Acme Corrugated Box Co tilføjede, at ”den forestående prisstigning synes at være dårligt timet, men jeg tror, det ville være naivt at tro, at der ikke vil ske noget inden udgangen af første kvartal. Selvom RISI har skruet ned for deres prognose for efterspørgslen efter kasser, tror jeg, at de uafhængige virksomheder... vil øge salget langt ud over den forsigtige prognose, de har offentliggjort.”7 [caption id="attachment_12417" align="aligncenter" width="581"]
Diagramdata: RISI-indeks for papirmasse og papir[/caption] HOVEDPOINT: Selvom der i december gik rygter om en stigning i RISI-indekset, blev det ikke til noget; men det ser ud til, at der vil komme en stigning i januar 2025. Hvis dine leverandører forsøger at hæve priserne inden en indeksstigning, anbefaler vi, at du modsætter dig kraftigt og/eller finder andre leverandører. Hvis du ikke har kontrakter eller aftaler, der holder dine leverandører ansvarlige for prisændringer, kan vi ikke understrege nok, hvor vigtigt det er at forhandle sådanne aftaler på plads.
Tømmer/paller
De vanskelige skovhugstforhold som følge af en våd vinter og svingende regional efterspørgsel påvirker fortsat tømmerpriserne.8 Udsendelsen af canadisk tømmer til USA er aftaget på grund af toldstigningen og den reducerede byggeaktivitet.9 Tømmerpriserne ligger 17,2 % højere end på samme tidspunkt sidste år. En forventet stigning på 11 % i boligbyggeriet i 2025 vil fortsat drive tømmerpriserne op gennem året.10 Ændringer i tømmerpriserne, udfordringer med arbejdskraft og transportomkostninger plager fortsat pallelmarkedet. Træpallelmarkedet er dog i vækst på grund af den øgede brug af træpaller på tværs af flere brancher. Der er masser af kernepaller til rådighed, og priserne på paller i klasse A og klasse B forbliver stabile, med et vist prispres på paller i klasse A.11 [caption id="attachment_12419" align="aligncenter" width="603"]
Diagramdata: Producentprisindeks efter branche: Fremstilling af træemballage og paller[/caption] HOVEDPOINT: Tidlig indkøb vil være afgørende for at holde omkostningerne under kontrol i tømmerbranchen i dette kvartal. For paller udgør de stabile priser på klasse A- og klasse B-varianter en mulighed for at sikre forsyningen, inden eventuelle prisstigninger indtræffer. For at optimere udgifterne bør man overveje at sprede leverandørerne, indgå faste kontrakter for at sikre forudsigelige priser og udnytte tilgængeligheden af kernepaller til at imødekomme efterspørgslen effektivt.
Kemikalier og gasser
Høje lagerniveauer, forsinkede virkninger af rentenedsættelser og en recession i fremstillingsindustrien vil holde efterspørgslen uændret og kapacitetsudnyttelsen lav i 2025, hvor investeringer i kapacitet sandsynligvis vil blive udskudt til slutningen af 2025 eller 2026. Told, handelsspændinger med Kina og ustabilitet i Mellemøsten vil forstyrre eksporten, øge omkostningerne og holde protektionistiske foranstaltninger i forgrunden på det amerikanske kemikalie-marked i 2025. Overkapacitet i Asien, især fra billige kinesiske producenter, vil lægge pres på de globale priser og tvinge amerikanske producenter til at konkurrere på reducerede marginer midt i øget import.13 [caption id="attachment_12420" align="aligncenter" width="595"]
Diagramdata: Producentprisindeks efter varegruppe: Kemikalier og beslægtede produkter: Industrikemikalier[/caption] VIGTIGT POINT: Udnyt faldende lagerbeholdninger ved at forhandle gunstige betingelser med leverandørerne. Vær opmærksom på geopolitiske og handelsmæssige udviklinger, da nye toldsatser eller forstyrrelser i forsyningskæden kan påvirke priser og tilgængelighed. For at mindske risici fra global overkapacitet og potentiel prisvolatilitet bør du overveje at diversificere din leverandørbase og undersøge muligheder for omkostningsbesparelser, såsom storkøb eller udnyttelse af langtidskontrakter.
Plast
Alt tyder på højere kontraktpriser på polyethylen (PE) og polypropylen (PP) i januar 2025;14 og; som bemærket af ThePlasticsExchange; har PE-producenterne foreslået en prisstigning på 0,05–0,07 $/lb til januar.15 Nordamerika, Mellemøsten og Kina forventes at kæmpe hårdt om markedsandele på det internationale PE-marked. "Told, fragtomkostninger og skiftende handelsbalancer indsnævrer de traditionelle arbitragemuligheder, hvilket gør det mere udfordrende for producenterne at stole på de hidtidige pris- og markedsstrategier."16 Bæredygtighed er også i forgrunden på plastmarkedet. Panikken og det hektiske tempo mod at "eliminere al plastemballage" er aftaget, men indsatsen for at reducere plastemballage og fremme bæredygtighed er stadig en høj prioritet over hele verden. Der er planer om at indføre nye love om reduktion af plast i mange stater i USA, og den globale traktat om plastforurening står fortsat på FN's dagsorden. 17 [caption id="attachment_12421" align="aligncenter" width="367"]
Diagramdata: ThePlasticsExchange Markedsopdatering – 20. december 2024[/caption] VIGTIGT POINT: Forbered jer på højere kontraktpriser på polyethylen (PE) og polypropylen (PP) ved at indgå leveringsaftaler i god tid for at afbøde virkningen af de annoncerede prisstigninger. Gennemgå jeres leverandørnetværk og undersøg mulighederne for lokal indkøb for at holde omkostningerne under kontrol. Vær proaktiv i forhold til nye bæredygtighedsregler og -love, som kan kræve justeringer af dine indkøbsstrategier og emballagematerialer for at sikre overholdelse af reglerne og konkurrenceevnen.
Metaller
Priserne på futures på rustfrit stål i Kina er faldet til det laveste niveau i fire år på grund af lavere omkostninger til vigtige råvarer som ferrokrom og nikkelråjern. Den forventede vækst inden for infrastruktur- og energiprojekter samt efterspørgslen fra luftfarts- og forsvarssektoren kan dog stabilisere eller øge priserne i 2025. Told på import fra Canada (muligvis op til 25 %) kan forstyrre forsyningskæden og øge omkostningerne til aluminium. Der forventes ny kapacitet fra amerikanske anlæg i slutningen af 2025, hvilket kan lette nogle af begrænsningerne i aluminiumsforsyningen. Efterspørgslen i sektorer som halvledere og rumfart kan stige igen sidst på året. Priserne på varmvalsede ruller (HRC) i USA er på det laveste niveau siden juli 2024, men der kan komme et opsving i begyndelsen af 2025. Priserne på armeringsjern og busheling-skrot er stabile, men kan ændre sig hurtigt afhængigt af den nye regerings toldpolitik. For kobber, nikkel og andre uædle metaller forventes moderate prisudsving med potentielle opadgående tendenser påvirket af geopolitiske udviklinger og efterspørgslen efter nikkel til elbiler.18 [caption id="attachment_12423" align="aligncenter" width="408"]
Kildedata: BusinessAnalytiq[/caption] [caption id="attachment_12422" align="aligncenter" width="423"]
Diagramdata: BusinessAnalytiq[/caption] HOVEDPOINT: Vær forberedt på mulige prisstigninger som følge af geopolitiske faktorer såsom told og infrastrukturrelateret efterspørgsel. For at minimere omkostningerne bør man indgå kontrakter om rustfrit stål og aluminium i god tid, især da der senere på året kan opstå forsyningsproblemer og en stigning i efterspørgslen. Hold øje med den globale handelsdynamik, og udnyt de stabile priser på armeringsjern, varmvalsede bredbånd (HRC) og skrotmarkederne til at udarbejde omkostningseffektive indkøbsstrategier.
Kilder:1 - Supply Chain Management Review; “Straight Talk;” 22. december 2024; af Brian Straight; 2 - Supply Chain Management Review; “Industry Leaders Weigh in with 2025 Predictions;” 24. december 2024; af Brian Straight; 3 - 6 trin til at forberede sig på 2025-told og minimere forstyrrelser - Supply Chain 24_7; 4 - “Life Cycle Assessments Loom Large for the Outcome of EPR Programs;” Packaging Dive; 7. januar 2025; 5 – Hvad kan man forvente af fragt i 2025; DAT.com; 6 – ”Udsigter for containerboard i 2025: Prisstigninger, indeksudtrædelser og trusler om told”; PackagingDive.com; 7 – Board Converting News; 1. januar 2025; 8 – Palle-RFP og markedsopdatering fra epalletinc.com; december 2024; 9 - TradingEconomics.com; 10 - Barden Building Products; 11 - Pallet RFP & markedsopdatering fra epalletinc.com; december 2024; 12 - Producentprisindeks efter branche: Fremstilling af træcontainere og paller; 13 - ICIS 2025 Nøgletendenser – Globale kemikalier og energi; icis.com; 14 - PlasticsToday.com; 29. december; 2024; 15 - ThePlasticsExchange Markedsopdatering – 20. december; 2024; 16 - “Trumps toldsatser og hvad man skal holde øje med i 2025 for polyethylen;” 26. november; 2024; ThePlasticsExchange.com; 17 - “De kendte ukendte faktorer, som plastindustrien står over for i 2025;” 3. januar; 2025; PlasticsToday.com; 18 - Ferguson Weekly Newsletter -- Uge 9. december; 2024
