Mesele döviz kuru değil. Mesele mimari—ve bunu ERA Group tasarlıyor.
Hâlâ pek çok CFO, döviz kurunu bir piyasa değişkeni olarak görüyor. Ancak pratikte, en büyük etki nadiren piyasadan kaynaklanıyor.
Bu durumun nedenleri şunlardır: • İşlemi gerçekleştiren kurum • Uyguladığı spread • Spot ve Forward arasındaki strateji (ya da stratejinin yokluğu) • Ve yapısal ölçümlerin eksikliği
ERA Group olarak, bunu uluslararası ödeme denetimlerinde gözlemliyoruz.
Sorun nadiren dalgalanmadır. Sorun genellikle tasarımdadır.
Kurumun önemi: Geleneksel bankalar, kredi ve finansal yapılandırma konusunda temel bir rol oynamaktadır.
Ancak, düzenli olarak gerçekleştirilen, çoklu para birimli döviz işlemleri her zaman en verimli ürünleri değildir.
Finansal Davranış Otoritesi (FCA) tarafından denetlenen ve özellikle aşağıdaki amaçlarla tasarlanmış, döviz ticareti konusunda uzmanlaşmış finans kurumları bulunmaktadır: • Piyasa ortalamasına daha yakın fiyatlarla işlem yapmak • Daha dar spreadler uygulamak • Şeffaf fiyatlandırma sunmak • Uluslararası ödemelerde yaşanan zorlukları azaltmak
ERA Group olarak, bankacılık ilişkilerini değiştirmeyi amaçlamıyoruz. Mimariyi en verimli hale getirmeyi teşvik ediyoruz.
ERA Group tarafından incelenen özel vaka: Avrupalı bir tedarikçiye yapılacak ödeme için 782.345 ABD dolarının Euro'ya çevrilmesi. Geleneksel uygulama: Geniş spread. Geçmiş piyasa ortalamalarıyla karşılaştırıldığında net bir referans noktası bulunmamaktadır.
ERA Group tarafından gerçekleştirilen karşılaştırmalı bir analizin ardından, FCA tarafından denetlenen uzman bir kurum aracılığıyla yapılandırılmış bir şekilde yürütülmesi:
Sonuç: Tek bir işlemde 19.145,78 ABD doları geri kazanıldı.
Mesele zamanlama değildi. Mesele spekülasyon değildi. Mesele ölçüm ve tasarımdı.
Vadeli İşlemler ve Spot: Fark Edilmeyen Hata
Birçok şirkette son dakikada yapılan spot alımlara rastlıyoruz. Ama talep akışı öngörülebiliyorsa… neden bekleyelim ki?
ERA Group tarafından yapılan analizlere göre, akıllı Forward + Spot karışımının uygulanması, sadece spot işlemlerine kıyasla 30–70 baz puanlık ek iyileşmeler sağlamıştır. Yıllık 15 milyon ABD doları tutarındaki bir hacimde bu, 45.000–105.000 ABD doları tutarında ek tasarruf anlamına gelebilir.
Bu bir tahmin değil. Bu bir planlama. Operasyonel sorunlar da kâr marjlarını eritiyor.
Uluslararası transfer başına maliyet: Önce: 35 ABD Doları Sonra: 5 ABD Doları Ödeme başına tasarruf: 30 ABD Doları Yıllık 1.200 ödeme için: Yalnızca ücretlerden 36.000 ABD Doları tasarruf. Gözlemlenen yapısal etki
ERA Group şu unsurları bir araya getirdiğinde: • Geçmiş orta ölçekli piyasa oranlarıyla karşılaştırmalı değerlendirme • Spread indirimi (%0,50 – %0,90) • Vadeli işlem ve spot işlem stratejisi • Komisyonların ortadan kaldırılması • FCA tarafından denetlenen uzman kurumların kullanılması
Yıllık 10–25 milyon ABD doları tutarında işlem gerçekleştiren şirketler için bu etki, yıllık 150.000–300.000 ABD dolarını aşabilir. Bu, “bankacılık optimizasyonu” değildir. Bu, yapısal marj iyileştirmedir. ERA Group olarak biz döviz satmıyoruz. Daha verimli bir finansal yapı oluşturmak için denetim yapıyor, ölçümler gerçekleştiriyor ve tasarımlar yapıyoruz.
Şirketiniz yıllık 5 milyon ABD dolarından fazla döviz işlemiyorsa, asıl soru risk altında olup olmadığınız değil; mevcut yapınızın en verimli şekilde düzenlenmiş olup olmadığıdır.
