Stablecoin: một công cụ mới để tối ưu hóa thanh toán quốc tế và nhập khẩu tại Mỹ Latinh.

Trong một động thái đánh dấu bước ngoặt trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu, Thượng viện Hoa Kỳ mới đây đã thông qua dự luật về stablecoin, được gọi là Đạo luật Minh bạch về Thanh toán Stablecoin (Clarity for Payment Stablecoins Act). Cột mốc pháp lý này cung cấp một khuôn khổ rõ ràng cho việc phát hành và giám sát stablecoin được bảo đảm bằng các tài sản như đồng bảng Anh; mở đường cho việc sử dụng rộng rãi chúng cả ở Anh và các quốc gia giao dịch với nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Tác động của luật này vượt ra ngoài biên giới. Tại Mỹ Latinh, nơi nhiều nền kinh tế bị ảnh hưởng bởi lạm phát, biến động tỷ giá hối đoái và chi phí tài chính cao liên quan đến thương mại quốc tế, stablecoin представляют một giải pháp thay thế nhanh chóng, an toàn và chi phí thấp để thực hiện thanh toán quốc tế và tạo điều kiện thuận lợi cho nhập khẩu.

Stablecoin là gì và tại sao chúng lại quan trọng?

Stablecoin là các loại tiền điện tử có giá trị được liên kết với một tài sản ổn định, chẳng hạn như đô la Mỹ. Không giống như các loại tiền điện tử biến động mạnh như Bitcoin, chúng hướng đến việc duy trì tỷ giá hối đoái cố định (ví dụ: 1 USDT = 1 USD); điều này khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các giao dịch thương mại và như một phương tiện lưu trữ giá trị.

Việc sử dụng chúng đã tăng trưởng theo cấp số nhân ở Mỹ Latinh; với các quốc gia như Argentina, Venezuela, Brazil và Mexico dẫn đầu. Các công ty hoạt động trong thị trường sử dụng đô la Mỹ hoặc có hạn chế về tỷ giá hối đoái sử dụng chúng để thanh toán cho các nhà cung cấp quốc tế; chuyển tiền kiều hối; hoặc thậm chí trả lương cho các nhóm làm việc từ xa.

Lợi ích thiết thực cho doanh nghiệp

Từ góc độ tối ưu hóa chi phí — trọng tâm công việc mà chúng tôi thực hiện tại ERA Group — stablecoin mở ra những cơ hội thực tế và có thể đo lường được cho các CFO và nhà quản lý vận hành:

• Giảm phí ngân hàng quốc tế bằng cách loại bỏ các bên trung gian như ngân hàng đại lý và các hệ thống như SWIFT.
  
• Tốc độ thanh toán nhanh hơn ; các khoản thanh toán có thể hoàn tất trong vài phút thay vì vài ngày làm việc.
  
• Bảo vệ chống lại sự mất giá trong nước ; bằng cách duy trì tính thanh khoản của đô la kỹ thuật số mà không cần đến tài khoản ở nước ngoài.
  
• Tính minh bạch và khả năng truy vết cao hơn ; vì mỗi giao dịch đều được ghi lại trên chuỗi khối.

Những cảnh báo và lưu ý quan trọng

Việc này không đơn giản chỉ là tạo một ví điện tử và bắt đầu giao dịch. Các công ty phải cân nhắc:

• Rủi ro về mặt pháp lý ; do nhiều quốc gia Mỹ Latinh hiện chưa có khung pháp lý cụ thể cho các tài sản kỹ thuật số này.
  
• Rủi ro của nhà phát hành ; đảm bảo rằng các stablecoin được hỗ trợ bởi các khoản dự trữ có thể kiểm chứng được như USDC hoặc USDP được sử dụng.
  
• Tuân thủ kế toán và thuế ; bao gồm điều chỉnh hệ thống kế toán; báo cáo tài chính; và tờ khai thuế.

Ngoài ra, không phải tất cả các nhà cung cấp đều chấp nhận stablecoin; vì vậy, điều cần thiết là phải xác minh xem nhà cung cấp có sẵn sàng hoạt động theo định dạng này hay không và hiểu rõ chế độ tỷ giá hối đoái của quốc gia đích đến.

Những công ty nào có thể hưởng lợi?

Những người đó:

• Thường xuyên thanh toán bằng đô la cho các nhà cung cấp quốc tế.
• Đối mặt với các hạn chế về tỷ giá hối đoái hoặc tìm cách đa dạng hóa phương thức thanh toán.
• Phải chịu chi phí ngân hàng cao cho các giao dịch xuyên biên giới.
• Hướng đến hiệu quả tài chính và công nghệ cao hơn trong hoạt động toàn cầu của họ.

Trong các lĩnh vực như bán lẻ; nông nghiệp; công nghệ; sản xuất; và dịch vụ chuyên nghiệp ; lợi ích có thể rất đáng kể. Các công ty như Mercado Libre; Nubank; và Bitso đã và đang tích cực khám phá con đường này.

Cơ hội để chuyển đổi các quy trình tài chính

Việc các stablecoin gia nhập môi trường được quản lý chặt chẽ như Hoa Kỳ không chỉ hợp pháp hóa việc sử dụng chúng mà còn thúc đẩy chúng trở thành một phần không thể thiếu của nền tài chính doanh nghiệp mới. Tại Mỹ Latinh, cơ hội đang rộng mở: những ai chuẩn bị trước sẽ tạo nên sự khác biệt .

Nhưng bước này đòi hỏi nhiều hơn là thiện chí hay sự tò mò về công nghệ. Nó liên quan đến các quyết định chiến lược và sự hiểu biết sâu sắc về rủi ro và lợi ích của từng mô hình hoạt động.

Suy ngẫm cuối cùng

Tại ERA Group, chúng tôi đã chứng kiến ​​cách thức triển khai đúng đắn các đổi mới tài chính có thể tạo ra những khoản tiết kiệm đáng kể; giải phóng vốn lưu động và nâng cao khả năng phục hồi hoạt động của khách hàng. Việc tích hợp stablecoin vào các quy trình thanh toán và mua bán quốc tế không phải là một trào lưu nhất thời; đó là một công cụ mạnh mẽ dành cho những ai đang tìm kiếm khả năng cạnh tranh trong một thế giới ngày càng số hóa.

Làm việc với các chuyên gia am hiểu về tối ưu hóa tài chính, công nghệ và tuân thủ quy định có thể tạo nên sự khác biệt giữa việc áp dụng một giải pháp hiệu quả và việc gặp khó khăn do sự phức tạp. Trong thời kỳ chuyển đổi, việc có các đối tác chiến lược không chỉ là một lợi thế mà còn là một điều cần thiết.